وحش التضخم يعود للانتقاض! توقعات رفع الفائدة من الفدرالي تتجدد: كيف نتداول اختراق مؤشر الدولار الأمريكي؟

تُعد التقلبات الشديدة الأخيرة في سوق الصرف الأجنبي فرصة تداول لا ينبغي تفويتها بأي حال. ويتمثل التطور الأكثر جذبًا للأنظار بلا شك في إظهار مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لهيمنته المطلقة مرة أخرى، مسجلًا أفضل أداء أسبوعي له منذ أكثر من شهر. فما القصة الكامنة خلف هذا الارتفاع؟ وكيف يمكننا تحقيق الربح من التوجهات القادمة؟

عودة شبح التضخم؛ توقعات رفع الفائدة من الفدرالي ترتفع بشكل حاد

يتمثل الدافع الأساسي وراء الارتفاع القوي للدولار في تجدد "توقعات التضخم".

تصاعدت التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط مؤخرًا بشكل حاد، مع تعرض عمليات نقل النفط في البحر الأحمر ومضيق هرمز لتهديدات متتالية. وقد تسبب هذا في ارتفاع أسعار خام برنت بشكل صاروخي، متجاوزةً حاجز 100 دولار أمريكي للبرميل. ويؤثر ارتفاع أسعار النفط بشكل مباشر على سلسلة التوريد العالمية، مما يعيد إلى الواجهة ضغوط التضخم التي تم تبريدها بشق الأنفس.

في الوقت نفسه، زاد شبح الحرب التجارية من حدة المخاوف بشأن ارتفاع الأسعار. وفي ظل هذا السياق، بدأت السوق في إعادة تقييم السياسة النقدية للاحتياطي الفدرالي (Fed) بشكل جامح. ووفقًا لأحدث بيانات أداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالية "رفع الفدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس" من 13% إلى نحو 38% في أسبوع واحد فقط. ويُعد الارتفاع الحاد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية دليلًا قاطعًا على أن الأموال تراهن بقوة على سيناريو "أسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول"، أو حتى على رفع آخر للفائدة.

التحليل الفني: مؤشر الدولار في ترتيب صعودي بزخم قوي للارتفاع

بالنظر إلى الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي أعددته لكم، يتضح تطور التوجه بشكل جلي للغاية.

من خلال دمج الملاحظات من الرسم البياني، وبعد اختراق مستوى المقاومة الرئيسي (الخط المتقطع الأبيض عند مستوى 100.80 تقريبًا في الرسم البياني)، يستقر مؤشر الدولار الآن بثبات فوق مستوى 101.40. وتُظهر المتوسطات المتحركة (متوسطات Guppy المتحركة المتعددة) في الرسم البياني "ترتيبًا صعوديًا" مثاليًا، حيث تتقاطع المتوسطات المتحركة قصيرة المدى (الخطوط الصفراء) صعودًا بقوة وتتسع الفجوة بينها وبين المتوسطات المتحركة طويلة المدى (الخطوط الزرقاء)، وهو ما يشير إلى زخم شراء قوي للغاية على المدى القصير والمتوسط. وإلى أن يتم كسر دعم هذه المتوسطات المتحركة، سيكون من شبه المستحيل زعزعة النمط القوي للدولار.

البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان يبقيان على السياسة دون تغيير؛ انهيار العملات غير الدولار

بينما يقف الدولار الأمريكي قويًا بمفرده، تبدو العملات غير الدولار في وضع كئيب.

اختار البنك المركزي الأوروبي (ECB) الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، وبقي غير ملتزم بمسار واضح لسياسته المستقبلية. وقد تسبب ذلك في فقدان اليورو (EUR) لدعمه وانخفاض قيمته تبعًا لذلك. أما في اليابان، فعلى الرغم من التدخلات اللفظية المتكررة من المسؤولين، من الواضح أن السوق لا يقتنع بها، حتى انخفض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى تاريخي له منذ 40 عامًا في وقت ما.

إن المرونة القوية للاقتصاد الأمريكي في مواجهة تكاليف الطاقة المرتفعة، في تناقض واضح مع ضعف أوروبا واليابان، تخلق تباينًا مزدوجًا في "الأساسيات الاقتصادية والسياسة النقدية". وهذا بالضبط هو أفضل وقود يدفع انخفاض EURUSD وارتفاع USDJPY.

💡 استفد من التوجه الكبير مع Bitget CFD!

في مواجهة توجه أحادي الاتجاه مدفوع بعودة الدولار القوية، ينبغي لنا كمتداولين أن نسير مع التيار:

1. بيع EURUSD (اليورو/الدولار الأمريكي): موقف البنك المركزي الأوروبي متحفظ، في حين قد تدفع ضغوط التضخم في الولايات المتحدة الفدرالي إلى رفع الفائدة. ومن المتوقع أن يستمر اتساع فرق العائد المتوقع بين الولايات المتحدة وأوروبا في كبح اليورو.

2. شراء USDJPY (الدولار الأمريكي/الين الياباني): يجعل الارتفاع الحاد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية، إلى جانب عجز بنك اليابان الفعلي عن التدخل، من الشراء على USDJPY أحد اتجاهات التداول الأقل مواجهة للمقاومة في السوق الحالية.

هل لا تريد تفويت إعادة توزيع الثروة الضخمة هذه المدفوعة بالأساسيات الاقتصادية الكبرى؟

توجه إلى منصة Bitget CFD الآن! تقدم Bitget فروق أسعار تنافسية للغاية، وتنفيذ فوري للأوامر بسرعة البرق، ورافعة مالية مرنة تصل إلى 100 ضعف. سواء كنت تريد بيع EURUSD أو شراء USDJPY، يمكن لـ Bitget CFD مساعدتك على تعزيز مزاياك التداولية والاستفادة بدقة من كل موجة ربح في سوق الصرف الأجنبي.

👉 اضغط هنا للتسجيل في Bitget الآن، وابدأ رحلتك في تداول عقود الفروقات (CFD) على الفوركس، وارقص مع الدولار الأمريكي القوي!