تخفف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران من التوترات، وأرباح الذكاء الاصطناعي تُشعل الارتفاع: مؤشر S&P 500 يتجاوز 7,700 نقطة ويسجل أعلى مستوى تاريخي جديد

سجلت الأسهم الأمريكية انتعاشًا قويًا يوم الثلاثاء (الرابع)، حيث سجل كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500 أرقامًا قياسية جديدة خلال التداول وفي الإغلاق. ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 136.02 نقطة، أو 1.79%، ليغلق عند 7,736.52 نقطة، بينما ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 907.47 نقطة، أو 1.71%، لينتهي عند 54,085.88 نقطة.

لم يكن هذا الارتفاع نتيجة لتطور واحد، بل جاء مدعومًا بمجموعة من العوامل، تشمل تراجع المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والانخفاض الحاد في أسعار النفط، ونتائج أعمال الشركات التي تجاوزت التوقعات، وانتعاش أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات، بالإضافة إلى اختراق فني رئيسي. وبالنسبة للمتداولين في عقود الفروقات (CFD) على مؤشر S&P 500، فإن تسجيل مستوى تاريخي جديد يشير إلى زخم صعودي قوي، لكنه يعني أيضًا أن السوق قد يصبح أكثر حساسية لتطورات الأخبار ونتائج الأرباح والمستويات الفنية.

مؤشرا S&P 500 وداو جونز يسجلان أعلى مستويات إغلاق جديدة بقيادة أسهم التكنولوجيا

أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية على ارتفاع عام يوم الثلاثاء:

• مؤشر داو جونز الصناعي: ارتفع بمقدار 907.47 نقطة، أو 1.71%، إلى 54,085.88 نقطة
• مؤشر S&P 500: ارتفع بمقدار 136.02 نقطة، أو 1.79%، إلى 7,736.52 نقطة
• مؤشر ناسداك المُجمّع: ارتفع بمقدار 671.09 نقطة، أو 2.59%، إلى 26,584.99 نقطة
• مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات: ارتفع بمقدار 748.91 نقطة، أو 6.55%، إلى 12,179.26 نقطة

كانت أسهم التكنولوجيا المحرك الرئيسي لنمو السوق، حيث ارتفعت أسهم أشباه الموصلات وبرمجيات الذكاء الاصطناعي معًا، مما ساعد مؤشري ناسداك وفيلادلفيا لأشباه الموصلات على تجاوز أداء السوق الأوسع بشكل ملحوظ، وهو ما يشير إلى انتعاش سريع في شهية المستثمرين للمخاطرة.

لم يعد مؤشر S&P 500 فوق منطقة المقاومة المرصودة عن كثب عند 7,620 نقطة فقط، بل اخترق أيضًا المستوى النفسي الرئيسي عند 7,700 نقطة وأغلق عند مستوى تاريخي جديد. ومن منظور فني، يُعد هذا تطورًا مهمًا. وبالنسبة لمتداولي المؤشرات، فإن قدرة مؤشر S&P 500 على البقاء فوق منطقة الاختراق ستكون عاملًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان الاتجاه الصعودي سيستمر أم أن هذا التحرك سيتحول إلى اختراق زائف قصير الأجل.

تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران يعزز آمال إعادة فتح مضيق هرمز، ويضغط على أسعار النفط نحو الانخفاض

كان أحد المحركات الرئيسية وراء تحسن معنويات السوق هو احتمال تخفيف التوترات في الشرق الأوسط.

قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الولايات المتحدة تجري محادثات مع إيران، وإن من المحتمل التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز في وقت مبكر يصل إلى نفس اليوم أو اليوم التالي. وإذا تحقق هذا التقدم، فقد يخفف ذلك من المخاوف المتعلقة باضطراب نقل الطاقة، وتشديد إمدادات النفط الخام، وارتفاع التضخم مجددًا.

وفي أعقاب هذه التصريحات، تراجعت أسعار النفط العالمية بشكل حاد:

• تراجعت عقود خام WTI الآجلة بنسبة 5.69% لتغلق عند 75.77 دولار أمريكي للبرميل.
• تراجعت عقود خام برنت الآجلة بنسبة 5.26% لتغلق عند 79.36 دولار أمريكي للبرميل.

يمكن لانخفاض أسعار النفط أن يدعم الأسهم بعدة طرق. أولًا، قد يخفف انخفاض تكاليف الطاقة الضغط على هوامش أرباح الشركات. ثانيًا، قد تتراجع المخاوف المتعلقة باستمرار التضخم وبقاء أسعار الفائدة مرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، قد يستفيد الإنفاق الاستهلاكي وثقة الاستثمار التجاري من هذا التطور أيضًا.

ومع ذلك، يبقى مضيق هرمز متغيرًا جيوسياسيًا بالغ الحساسية. فإذا تعثرت المفاوضات أو تصاعد النزاع مجددًا، فقد ترتد أسعار النفط بشكل حاد وتزيد من التقلبات السعرية في الأسواق العالمية للأسهم. لذلك، ينبغي لمتداولي عقود الفروقات (CFD) على مؤشر S&P 500 الاستمرار في مراقبة أسعار النفط الخام وأخبار الشرق الأوسط والتحركات اللحظية في الأصول الآمنة عن كثب.

نتائج الأرباح التي تجاوزت التوقعات تُعيد نمو أرباح الشركات إلى صدارة اهتمام السوق

بالإضافة إلى تخفيف المخاطر الجيوسياسية، لا تزال الأسهم الأمريكية تحصل على دعم كبير من الأساسيات القوية.

تشير بيانات السوق إلى أن شركات مؤشر S&P 500 حققت نمو أرباح في الربع الثاني تجاوز التوقعات المبدئية. وباستثناء العوامل غير المتكررة في بعض شركات التكنولوجيا الكبرى، لا تزال تقديرات نمو الأرباح تبلغ 27% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين في بداية موسم الأرباح. وبإدراج شركات مثل Alphabet وAmazon، يصبح نمو الأرباح الإجمالي أقوى.

والمهم أن هذا النمو في الأرباح لا يقتصر على قطاع التكنولوجيا. فقد سجلت قطاعات الرعاية الصحية والمالية والصناعية والسلع الاستهلاكية الأساسية أيضًا نموًا في الأرباح بنسب مزدوجة الرقم، مما يشير إلى أن أساس ارتفاع الأسهم الأمريكية لا يعتمد كليًا على عدد صغير من شركات التكنولوجيا الضخمة.

يُعد هذا إشارة صحية نسبيًا لمؤشر S&P 500. فبما أن المؤشر يضم شركات من مجموعة واسعة من الصناعات، فإن توسع قيادة السوق من التكنولوجيا إلى القطاعات المالية والصناعية والرعاية الصحية والاستهلاكية يساعد عمومًا على تقليل المخاطر المرتبطة بالتركز المفرط في السوق.

سهم Palantir يقفز 29% مع انتعاش واسع لأسهم برمجيات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات

ارتفعت أسهم التكنولوجيا بنحو 4% يوم الثلاثاء، ليصبح ذلك القوة الأساسية وراء الارتفاع القياسي للسوق.

قفز سهم شركة برمجيات الذكاء الاصطناعي Palantir بنسبة 29% في يوم واحد بعد إعلان نتائج أرباحها للربع الثاني، مسجلًا أفضل أداء يومي له في أكثر من عامين. وركز المستثمرون على النمو المستمر في الطلب من العملاء من الشركات والحكومات على تطبيقات الذكاء الاصطناعي، والأنظمة ذاتية التشغيل، و"السيادة على الذكاء الاصطناعي"، مما حسّن من توقعات إيرادات الشركة وأوامرها.

في الوقت نفسه، ارتدت أسهم أشباه الموصلات التي كانت قد شهدت تصحيحًا سابقًا بقوة أيضًا:

• ارتفع سهم Micron Technology بأكثر من 7%.
• ارتفع سهم Marvell Technology بنحو 13%.
• ارتفع صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من 6% في يوم واحد.
• ارتفع صندوق iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) بنحو 5%.

يشير هذا الانتعاش إلى أن مخاوف المستثمرين بشأن عائدات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد تراجعت. فقد كان المستثمرون يشعرون بالقلق سابقًا من أن الإنفاق الرأسمالي الكبير من مزودي الخدمات السحابية الكبار على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي قد يُضعف التدفق النقدي الحر والربحية. ومع ذلك، ومع تقديم نتائج أرباح الشركات وطلب الصناعة أدلة أوضح على تحقيق تسويق تجاري للذكاء الاصطناعي، بدأت رؤوس الأموال تعود إلى سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي.

بالنسبة لمتداولي عقود الفروقات (CFD) على مؤشر S&P 500، تبقى القوة النسبية لأسهم التكنولوجيا مؤشرًا مهمًا وقصير الأجل على اتجاه المؤشر. ونظرًا للوزن الكبير لشركات التكنولوجيا الضخمة في مؤشر S&P 500، فإن استمرار الارتفاعات في أسهم أشباه الموصلات والحوسبة السحابية والبرمجيات والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد يساعد على دعم المؤشر عند مستويات مرتفعة.

خمسة محركات إيجابية تعزز البنية الصعودية لمؤشر S&P 500

استنادًا إلى التطورات الحالية في السوق، فإن تحرك مؤشر S&P 500 فوق مستوى 7,700 نقطة جاء مدفوعًا بشكل أساسي بخمسة عوامل إيجابية:

المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران تشير إلى تخفيف التوترات

أدت توقعات إعادة فتح مضيق هرمز إلى انخفاض حاد في أسعار النفط، مما خفف من المخاوف المتعلقة بإمدادات الطاقة والتضخم والمخاطر الجيوسياسية.

أرباح الشركات تتجاوز توقعات السوق

تجاوز نمو الأرباح في الربع الثاني التوقعات، بينما اتسعت قوة السوق لتشمل قطاعات أخرى غير التكنولوجيا، مما عزز الدعم الأساسي للأسهم الأمريكية.

أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا تستعيد زخمها

تشير النتائج القوية لسهم Palantir والانتعاش الحاد في أشباه الموصلات إلى أن رؤوس الأموال تعود إلى محاور نمو الذكاء الاصطناعي التي شهدت تصحيحات كبيرة في السابق.

اختراق فني فوق مستوى المقاومة الرئيسي

بعد اختراقه أعلى مستوى في يونيو عند نحو 7,620 نقطة، تحرك مؤشر S&P 500 مجددًا فوق مستوى 7,700 نقطة، مما جذب عمليات شراء قائمة على تتبع التوجهات والزخم.

ضغط بيع الرافعة المالية والزخم قد تراجع مؤقتًا

كانت بعض صفقات الزخم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والصفقات المدعومة بالرافعة المالية قد شهدت تصفية سابقة. ومع تراجع ضغط البيع الفني، عاد المشترون عند الانخفاضات إلى السوق، مما دفع إلى انتعاش سريع في مؤشر ناسداك وقطاع أشباه الموصلات.

رؤية تداول عقود الفروقات (CFD) على مؤشر S&P 500: ثلاثة عوامل رئيسية يجب مراقبتها بعد المستوى التاريخي الجديد

بينما يبدو الاتجاه الصعودي لمؤشر S&P 500 واضحًا بعد تسجيله مستوى تاريخيًا جديدًا، فإن التداول عند مستويات مرتفعة يتطلب إدارة مخاطر أكثر صرامة. وبما أن عقود الفروقات (CFD) تنطوي على رافعة مالية، فإن تحركات المؤشر قد تكون مضخّمة. ينبغي للمتداولين التركيز على العوامل الثلاثة التالية.

هل يمكن أن يصبح مستوى 7,700 نقطة دعمًا فعليًا؟

إذا تمكن مؤشر S&P 500 من البقاء فوق مستوى 7,700 نقطة بعد اختراقه، فقد يشير ذلك إلى أن هذا المستوى النفسي قد تحول من مقاومة إلى دعم. وقد يستمر متداولو التوجهات في هذه الحالة بالبحث عن فرص تتماشى مع الاتجاه الصعودي.

وفي المقابل، إذا تراجع المؤشر بسرعة إلى ما دون 7,700 نقطة وفشل في استعادة هذا المستوى، ينبغي للمتداولين أن يكونوا حذرين من جني الأرباح على المدى القصير ومخاطر الاختراق الزائف.

هل يمكن أن تنعكس أسعار النفط وتطورات الشرق الأوسط مجددًا؟

يقوم أحد الافتراضات الرئيسية وراء ارتفاع الأسهم على أن التوترات في الشرق الأوسط ستخف وأن مخاطر إمدادات الطاقة ستتراجع. وإذا فشلت المحادثات أو ارتفعت أسعار النفط مجددًا بشكل حاد، فقد تتراجع شهية المخاطرة بسرعة.

بالنسبة لمتداولي عقود الفروقات (CFD) على المدى القصير، فإن التحركات الحادة في أسعار النفط الخام قبل وخلال ساعات التداول الأمريكية قد تكون إشارة استباقية على زيادة التقلبات السعرية في مؤشر S&P 500.

أرباح شركات التكنولوجيا وآفاق الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي

يبقى الذكاء الاصطناعي موضوعًا محوريًا للأسهم الأمريكية، لكن الأسواق لا تركز بعد الآن فقط على نمو الإيرادات. فقد أصبح المستثمرون يفحصون بشكل متزايد ما إذا كان الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قادرًا على أن يتحول إلى أوامر وأرباح وتدفقات نقدية حرة.

وإذا استمرت شركات التكنولوجيا الكبرى وشركات أشباه الموصلات وشركات برمجيات الذكاء الاصطناعي في تسجيل نتائج أرباح قوية، فقد يدعم ذلك التقييمات المرتفعة ويعزز الزخم الصعودي للمؤشر. وفي المقابل، إذا ارتفع الإنفاق الرأسمالي دون أن تتحسن الأرباح بالمقابل، فقد تواجه أسهم التكنولوجيا ضغوطًا متجددة لتعديل التقييمات.

الخلاصة: المعنويات الصعودية قوية، لكن الأسواق عند مستوياتها التاريخية تتطلب انضباطًا أكبر في التداول

يعكس التحرك الأول لمؤشر S&P 500 فوق مستوى 7,700 نقطة وتسجيله مستوى تاريخيًا جديدًا سوقًا يُسعّر عدة تطورات إيجابية: تخفيف المخاطر الجيوسياسية، وتراجع أسعار النفط، وقوة أرباح الشركات، وتجدد الزخم في محاور الذكاء الاصطناعي.

وعلى المدى القصير، قد تستمر البنية الصعودية في التطور طالما ظلت أسعار النفط مستقرة نسبيًا، واستمرت أرباح الشركات في تجاوز التوقعات، وحافظت أسهم التكنولوجيا على انتعاشها. ومع ذلك، عندما يتداول مؤشر عند مستويات تاريخية جديدة، فإن الأسواق غالبًا ما تتفاعل بشكل أكثر حدة مع المفاجآت السلبية.

بالنسبة لمتداولي عقود الفروقات (CFD) على مؤشر S&P 500، فبدلًا من مطاردة الأسعار بشكل عشوائي في ظل ارتفاع قياسي، من الأهم تحديد قواعد واضحة للمشاركة والخروج ومستويات إيقاف الخسارة وحدود مخاطر الصفقات. وينبغي الاستمرار في مراقبة مستوى 7,700 نقطة، واتجاهات أسعار النفط، وأداء القطاعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عن كثب. ولا يعني تداول الأسواق عند مستويات مرتفعة اختفاء فرص التداول، لكنها تتطلب انضباطًا أكبر وإدارة مخاطر أقوى.

شارك للفوز بحصة من جوائز بقيمة 75 ألف دولار