الملخص المالي للربع الرابع: United Community Banks (NYSE:UCB) وشركات أخرى في قطاع البنوك الإقليمية

أرباح البنوك الإقليمية للربع الرابع: أبرز النقاط والرؤى

مع اقتراب موسم الأرباح الأخير من نهايته، دعونا نعيد النظر في بعض الأداءات البارزة—وأيضًا الأقل إثارة للإعجاب—خلال الربع الرابع، مع التركيز على البنوك الإقليمية. نبدأ مع United Community Banks (NYSE:UCB).

البنوك الإقليمية: الفرص والتحديات

البنوك الإقليمية هي مؤسسات مالية تعمل ضمن حدود جغرافية محددة، وتربط بين المدخرين المحليين والمقترضين. غالبًا ما تستفيد هذه البنوك من ارتفاع أسعار الفائدة، مما يزيد الفجوة بين ما تجنيه من القروض وما تدفعه على الودائع. تساعدها التطورات في التكنولوجيا الرقمية في خفض التكاليف، في حين يمكن أن تعزز الاقتصادات المحلية القوية الطلب على القروض. ومع ذلك، تواجه هذه البنوك أيضًا منافسة شديدة من شركات التكنولوجيا المالية، وتخاطر بخسارة الودائع لبدائل ذات عوائد أعلى، ويجب عليها إدارة ارتفاع حالات التخلف عن سداد القروض خلال فترات الركود الاقتصادي. كما تزيد النفقات التنظيمية والقلق الأخير بشأن استقرار البنوك الإقليمية—خاصة بعد بعض حالات الفشل الملحوظة والتعرض للعقارات التجارية—من التعقيد.

نظرة عامة على أداء الربع الرابع

من بين 95 بنكًا إقليميًا نتابعها، كانت نتائج الربع الرابع إيجابية بشكل عام. فقد تجاوزت هذه البنوك مجتمعة توقعات الإيرادات بنسبة 1.4%.

في أعقاب هذه النتائج، ظلت أسعار الأسهم مستقرة، حيث شهدت المجموعة زيادة متوسطة بنسبة 2.5% منذ إعلان الأرباح.

United Community Banks (NYSE:UCB)

تأسست United Community Banks في عام 1950 كمقرض مجتمعي صغير، ونمت من خلال عمليات استحواذ مستهدفة عبر الجنوب الشرقي. تقدم اليوم مجموعة من الخدمات المالية—بما في ذلك الإقراض، وحسابات الودائع، وإدارة الثروات، وحلول التجار—في جميع أنحاء جنوب شرق الولايات المتحدة.

في الربع الرابع، أعلنت United Community Banks عن إيرادات بقيمة 279.5 مليون دولار، بزيادة 10.9% مقارنة بالعام السابق وتجاوزت توقعات المحللين بنسبة 1.9%. وعلى الرغم من هذا الأداء القوي في الإيرادات، جاءت الأرباح لكل سهم متوافقة مع توقعات المحللين، مما جعل الربع مختلط النتائج بشكل عام.

علق الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة لين هارتون: “اختتم الربع الرابع عامًا قويًا. حققت فرقنا نموًا قويًا في القروض خلال عام 2025، مما حسّن مزيج أصولنا المربحة. هذا، بالإضافة إلى تركيزنا على تسعير الودائع، أدى إلى زيادة هامش صافي الفائدة لدينا بمقدار 36 نقطة أساس على أساس سنوي، مع حدوث أربع نقاط أساس من هذا النمو في الربع الرابع. أظهرت جميع مؤشرات الأداء الرئيسية تحسنًا ملحوظًا مقارنة بعام 2024. وواثقين من زخمنا، قمنا بإعادة شراء مليون سهم بمتوسط سعر 29.84 دولارًا وسددنا 35 مليون دولار من الديون الممتازة خلال الربع.”

منذ إعلان النتائج، ارتفع سهم United Community Banks بنسبة 9.1% ويتم تداوله حاليًا عند 35.45 دولارًا.

أفضل أداء: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

يقع مقر Merchants Bancorp في إنديانا، ويركز على الإقراض منخفض المخاطر والمدعوم حكوميًا. تتخصص الشركة في تمويل الرهونات العقارية متعددة العائلات، وتخزين الرهونات العقارية، والخدمات المصرفية التقليدية.

بالنسبة للربع الرابع، سجلت Merchants Bancorp إيرادات بقيمة 185.3 مليون دولار، بانخفاض 4.4% عن العام السابق. ومع ذلك، تجاوزت هذه النتيجة توقعات المحللين بنسبة 7.8%. كما سجل البنك نتائج قوية في كل من الأرباح لكل سهم وصافي دخل الفائدة.

استجاب المستثمرون بشكل إيجابي، حيث ارتفع السهم بنسبة 21.9% منذ إعلان الأرباح. ويتم تداول الأسهم حاليًا عند 42.60 دولارًا.

الأداء الأضعف: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

تعمل The Bancorp خلف الكواليس للعديد من تطبيقات التكنولوجيا المالية وبطاقات الدفع المسبق، حيث تقدم خدمات مصرفية متخصصة ومنتجات إقراض موجهة لشركات التكنولوجيا المالية.

في الربع الرابع، أعلنت The Bancorp عن إيرادات بقيمة 172.7 مليون دولار، بزيادة 8.2% على أساس سنوي، ولكنها جاءت أقل من توقعات المحللين بنسبة 11%. كان الربع مخيبًا للآمال، مع وجود عجز كبير في كل من القيمة الدفترية الملموسة للسهم والإيرادات مقارنة بالتوقعات.

وبناءً على هذه النتائج، انخفض السهم بنسبة 11% منذ الإعلان ويتم تداوله حاليًا بسعر 62.77 دولارًا.

Washington Trust Bancorp (NASDAQ:WASH)

تأسست Washington Trust Bancorp في عام 1800، وهي أقدم بنك مجتمعي في رود آيلاند، وتوفر مجموعة كاملة من الخدمات المصرفية التجارية، والرهونات العقارية، والخدمات المصرفية الشخصية، وإدارة الثروات.

بالنسبة للربع الرابع، أعلنت Washington Trust Bancorp عن إيرادات بقيمة 59.47 مليون دولار، بزيادة 20.8% عن العام السابق و4.2% فوق توقعات المحللين. كما سجلت الشركة نتائج قوية في كل من الإيرادات وصافي دخل الفائدة.

ارتفع السهم بنسبة 16.8% منذ إعلان الأرباح ويتم تداوله الآن عند 35.27 دولارًا.

Pathward Financial (NASDAQ:CASH)

كانت تعرف سابقًا باسم Meta Financial، وأعادت Pathward Financial تسمية نفسها في 2022، وتقدم الآن حلول الخدمات المصرفية كخدمة والتمويل التجاري، مما يمكّن الشركاء من تقديم خدمات مثل البطاقات المدفوعة مقدمًا، ومعالجة المدفوعات، والإقراض.

بلغت إيرادات Pathward Financial للربع الرابع 173.1 مليون دولار، دون تغيير عن العام السابق وأقل بنسبة 6.8% من توقعات المحللين. كما جاءت نتائج الشركة أقل من التوقعات لكل من الإيرادات وصافي دخل الفائدة، مما جعل الربع أبطأ من المعتاد.

ومع ذلك، ارتفع السهم بنسبة 14.1% منذ التقرير ويقدر حاليًا بـ 91.14 دولارًا.

اكتشف فرص الاستثمار عالية الجودة

هل ترغب في الاستثمار في شركات ذات أساسيات قوية؟ هذه الشركات مهيأة جيدًا للنمو، بغض النظر عن التحولات الاقتصادية أو السياسية الأوسع.

يستفيد فريق المحللين في StockStory—المكون من مستثمرين محترفين ذوي خبرة—من التحليل الكمي والأتمتة لتقديم رؤى سوقية عالية الجودة وفي الوقت المناسب.