تقرير يومي من أودايلي ستار بلانيت｜ترامب ينهي الإغلاق الحكومي؛ أسهم البرمجيات تتعرض لضغوط من أدوات الذكاء الاصطناعي؛ Nvidia تخطط لاستثمار ضخم في OpenAI (4 فبراير 2026)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

تباين وجهات النظر بين المسؤولين يبرز، وتوقعات خفض الفائدة تتباين

• تتوقع العضوة ميلان خفض أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس طوال العام، مشيرة إلى غياب ضغوط الأسعار القوية في الاقتصاد، وأن المستوى الحالي للفائدة مرتفع بشكل أساسي بسبب خصوصية إحصاءات التضخم.
• أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين أن جوهر السياسة يتمثل في إعادة معدل التضخم إلى هدف 2%، وأن خفض الفائدة العام الماضي قدم دعماً لسوق العمل، كما أن مقاومة المستهلكين لرفع الأسعار تساعد في كبح تصاعد التضخم.
• تأثير السوق: من الممكن أن يؤدي هذا التباين إلى زيادة حالة عدم اليقين لدى المستثمرين حول مسار السياسة النقدية، مما قد يدعم الطلب على السندات في المدى القصير، لكن إذا تعززت التوقعات بالتيسير، سيضعف الدولار أكثر ويعزز الأصول الخطرة.

السلع الأساسية الدولية

أسهم الموارد ترتفع جماعياً، وأسهم الدورة الاقتصادية تحظى باهتمام

• يتحول اتجاه السوق نحو قطاعات القيمة والدورة الاقتصادية، حيث ارتفعت Southern Copper بنسبة 11.74%، وFreeport-McMoRan بنسبة 6.41%، وFirst Majestic بنسبة 8.04%، وUSA Rare Earth بنسبة 17.46%، وEnergy Fuels بنسبة 16.56%.
• مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، تظهر أسهم الموارد أداءً قوياً، ما يعكس تفاؤل المستثمرين بمرونة الاقتصاد.
• تأثير السوق: قد يعزز هذا الارتفاع توقعات الطلب على السلع الأساسية، ويدفع أسعار العقود الآجلة ذات الصلة للاستقرار، ولكن إذا تباطأ النمو العالمي، فقد يواجه السوق خطر التصحيح.

السياسات الاقتصادية الكلية

ترامب يوقع على قانون التمويل، ويحل أزمة الإغلاق الجزئي للحكومة

• أقر مجلس النواب الأمريكي اتفاقية التمويل المتفاوض عليها مع الحزب الديمقراطي، وبعد توقيع ترامب تم إنهاء الإغلاق الجزئي لبعض مؤسسات الحكومة، لكن تمويل وزارة الأمن الداخلي سيستمر فقط حتى 13 فبراير، ولا تزال مفاوضات قيود تنفيذ قوانين الهجرة مستمرة.
• كشف ترامب أن المفاوضات مع إيران لا تزال جارية، وأظهرت إيران رغبة في التحرك لتجنب تكرار العمليات العسكرية التي حدثت العام الماضي؛ وفي الوقت ذاته، استقالت ميلان عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي من رئاسة المجلس الاستشاري الاقتصادي في البيت الأبيض.
• تأثير السوق: تم التخفيف من حالة عدم اليقين المالي على المدى القصير، مما عزز ثقة السوق، لكن إذا تصاعدت خلافات سياسات الهجرة، فقد يؤدي ذلك إلى جولة جديدة من التقلبات، مرتبطة بأداء الأسهم الأمريكية والدولار.

ثانياً، مراجعة السوق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: ارتفع بنسبة 1.02% إلى 4994 دولار/أونصة
• الفضة الفورية: ارتفعت بنسبة 0.58% إلى 85.7 دولار/أونصة
• خام غرب تكساس الوسيط: ارتفع بنسبة 1.06% إلى 63.88 دولار
• مؤشر الدولار: ارتفع بنسبة 0.06% إلى 97.441، مدفوعاً بتوقعات التيسير النقدي وتراجع عوائد السندات الأمريكية

أداء العملات المشفرة

• BTC: انخفض بنسبة 3.8% مع استمرار الهبوط، ووصل إلى أدنى مستوى عند 72,943 دولار
• ETH: انخفض بنسبة 4.67% مع تزايد التقلبات، ووصل إلى أدنى مستوى عند 2,109 دولار
• إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة: انخفض إلى 2.65 تريليون دولار، نتيجة لعمليات بيع تقودها BTC وETH
• حالات التصفية في السوق: تصفية صفقات الشراء بقيمة 551 مليون دولار/صفقات البيع بقيمة 203 مليون دولار + المجموع الكلي 754 مليون دولار

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• مؤشر داو جونز: انخفض بنسبة 0.34% مع تقلبات مستمرة
• مؤشر S&P 500: انخفض بنسبة 0.84% مع تزايد انتقال الزخم بين القطاعات
• مؤشر ناسداك: انخفض بنسبة 1.43% بتأثير من قطاعي التكنولوجيا والبرمجيات

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• Nvidia: انخفض بنسبة 2.84%
• Google-A: انخفض بنسبة 1.16%
• Apple: انخفض بنسبة 0.20%
• Microsoft: انخفض بنسبة 2.87%
• Amazon: انخفض بنسبة 1.79%
• Meta: انخفض بنسبة 2.08%
• Tesla: ارتفع بنسبة 0.04%

السبب الرئيسي للارتفاع والانخفاض: أثارت أدوات الذكاء الاصطناعي مخاوف بشأن فقدان الوظائف، ومع تحول السوق نحو أسهم الدورة الاقتصادية، تعرض معظم عمالقة التكنولوجيا لضغوط، بينما استفادت Tesla من مرونة قطاع السيارات الكهربائية.

رصد تحركات القطاعات

قطاع البرمجيات انخفض بنسبة 12%

• الأسهم الممثلة: Thomson Reuters انخفض بنسبة 15.67%، مجموعة سوق لندن للأوراق المالية انخفضت بنسبة 12.39%
• العوامل المحركة: أثار ملحق Anthropic القانوني الجديد مخاوف من استبدال الذكاء الاصطناعي، ما أدى إلى تسارع تدفقات الأموال خارج القطاع وتراجع أداء القطاع ككل.

قطاع الموارد ارتفع بنسبة 10%

• الأسهم الممثلة: Southern Copper ارتفعت بنسبة 11.74%، Freeport-McMoRan ارتفعت بنسبة 6.41%
• العوامل المحركة: تحول اتجاه السوق إلى القيمة والدورة الاقتصادية، مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية، مما حفز انتعاش طلب أسهم الموارد.

ثالثاً، تحليل معمق للأسهم الفردية

1. Nvidia - تخطط للاستثمار بـ20 مليار دولار في OpenAI

ملخص الحدث: نفى الرئيس التنفيذي Jensen Huang شائعات تعطل الصفقة مع OpenAI، وأكد أن الخطة "تسير بشكل طبيعي"، وأن الشركة تعتزم المشاركة في جولة التمويل التالية باستثمار يصل إلى 20 مليار دولار، وهو أكبر استثمار منفرد لها في OpenAI؛ ولا تزال تفاصيل الصفقة قيد التفاوض وقد تتغير الشروط، ويهدف هذا إلى تعميق التعاون في مجال الذكاء الاصطناعي ودعم الطرح العام الأولي المحتمل لـ OpenAI.

قراءة السوق: ذكرت Bloomberg أن هذا الاستثمار يبرز إستراتيجية Nvidia في بناء منظومة الذكاء الاصطناعي، وترى المؤسسات أنه في حال إتمام الصفقة سيعزز مكانتها في سوق الرقائق، لكن عدم وضوح الشروط قد يسبب تقلبات قصيرة الأجل.

دلالات للمستثمرين: يعزز ريادة Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي، ويدعم سعر السهم على المدى الطويل، لكن يجب متابعة تطورات الصفقة لتجنب المخاطر.

2. AMD - نتائج الربع الرابع تفوق التوقعات لكن التوجيه متواضع

ملخص الحدث: بلغت إيرادات الربع الرابع مستوى قياسيًا بأكثر من 10 مليارات دولار، بارتفاع سنوي 30%، وتجاوز ربحية السهم توقعات المحللين بنسبة 16%؛ وبلغت إيرادات مركز البيانات 5.4 مليار دولار، وحققت شريحة MI308 مبيعات بـ3.9 مليار دولار في الصين، لكن قيود التصدير الأمريكية أثرت على مخزون بنحو 4.4 مليار دولار في 2025؛ وتوجيه إيرادات الربع الأول عند 9.8 مليار دولار، أعلى قليلاً من الإجماع لكنه دون بعض التوقعات المتفائلة، وانخفض السهم بعد الإغلاق.

قراءة السوق: تعترف المؤسسات بنمو مراكز البيانات القوي، وتتوقع ارتفاع سنوي بنسبة 60% في الثلاث إلى خمس سنوات القادمة، لكن التوجيه المتواضع يعكس مخاوف المنافسة المتزايدة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي.

دلالات للمستثمرين: الأعمال الأساسية قوية وتناسب الاستثمار طويل الأجل، لكن يجب الحذر من تأثير السياسات التصديرية على المدى القصير.

3. Novo Nordisk - تتوقع انخفاض المبيعات بنسبة 13% في 2026

ملخص الحدث: انخفضت المبيعات في الربع الرابع بنسبة 7.6% سنويًا، رغم تجاوزها التوقعات، وتجاوزت مبيعات دواء Wegovy للتخسيس التوقعات؛ وتتوقع الشركة أول انخفاض سنوي في المبيعات هذا العام، وأن تنخفض الإيرادات والأرباح التشغيلية في 2026 بنسبة 5%-13%، وهي أقل بكثير من توقعات المحللين البالغة 1.4% و3.1%، ويرجع ذلك إلى تراجع الأعمال الأمريكية وضغوط التسعير العالمية، وانخفض السهم بنسبة 14.6% في السوق الأمريكية.

قراءة السوق: تشير تحليلات المؤسسات إلى أن التوجيه يعكس التباين بين النمو الدولي وانخفاض الأسعار في أمريكا، وعلى الرغم من توسع سوق GLP-1، إلا أن المنافسة وضغوط التسعير تتزايد.

دلالات للمستثمرين: سيبقى السهم تحت الضغط على المدى القصير، لكن توسع السوق يوفر قدرًا من الحماية، ويجب متابعة تعديلات سياسات التسعير.

4. Pfizer - نمو الأعمال غير المرتبطة بكوفيد بنسبة 9% في الربع الرابع

ملخص الحدث: بلغت إيرادات الربع الرابع 17.6 مليار دولار، بزيادة سنوية 9% باستثناء منتجات كوفيد؛ وبلغ إجمالي إيرادات العام 62.6 مليار دولار، وأكدت الشركة توجيه 2026 عند 59.5-62.5 مليار دولار؛ بدأت حوالي 20 تجربة سريرية رئيسية، واستحوذت على Metsera لتعزيز حضورها في مجال السمنة، وحققت أنشطة الأورام تقدماً في مجالات مثل سرطان المثانة.

قراءة السوق: يرى المحللون أن قوة الأعمال الأساسية واستراتيجية التنويع تدعم الاستقرار طويل الأجل، لكن يجب مراقبة تقلب الطلب على منتجات كوفيد.

دلالات للمستثمرين: التنويع يعزز القدرة على مواجهة المخاطر، ويناسب المستثمرين المحافظين.

5. Intel - نقص في معروض رقائق الذاكرة حتى 2028

ملخص الحدث: كشف الرئيس التنفيذي بات غيلسنجر أن التواصل مع اثنين من أكبر منتجي الذاكرة أكد استمرار نقص المعروض حتى عام 2028 على الأقل، ويرجع ذلك أساسًا إلى تصاعد الطلب على معالجات الذكاء الاصطناعي مثل منصة Rubin الخاصة بـ Nvidia؛ وتخطط الشركة لدخول سوق GPU، وقد عينت كبير المهندسين المعماريين، مع دمج أعمال شرائح مراكز البيانات والتصنيع حسب الطلب.

قراءة السوق: تعتبر المؤسسات ذلك إشارة على قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي، وقد تستفيد Intel من دخولها سوق GPU، لكن عنق الزجاجة في الإمدادات قد يرفع التكاليف.

دلالات للمستثمرين: الفرص في الذكاء الاصطناعي واضحة، لكن يجب تقييم المخاطر التنافسية والتنفيذية.

رابعاً، مستجدات مشاريع العملات المشفرة

1. ترامب يدفع بتقدم تنظيم crypto في دافوس.

2. خفضت Standard Chartered توقعاتها لسعر SOL في 2026 إلى 250 دولارًا، لكنها تتوقع وصوله إلى 2000 دولار في 2030.

3. MicroStrategy تلمح إلى استحواذ بقيمة تزيد عن 1.25 مليار دولار من BTC.

4. نموذج بطل فيلم "The Big Short": انهيار سعر bitcoin قد يؤدي إلى موجة بيع ذهب وفضة بقيمة مليار دولار.

5. قام Vitalik ببيع 1441 ETH في يومين بقيمة تقارب 3.3 مليون دولار.

خامساً، تقويم السوق اليوم

جدول مواعيد صدور البيانات

أحداث هامة مرتقبة

• إعلانات الأرباح: قبل الافتتاح - Novo Nordisk، Eli Lilly، Uber؛ بعد الإغلاق - Google، Qualcomm، Arm - مع متابعة التوجيهات للأرباح وآفاق الذكاء الاصطناعي.

آراء معهد Bitget:

تواجه الأسهم الأمريكية ضغوطاً للتخلي عن المخاطر، وقد يؤدي سحب السيولة إلى تصحيح بنسبة 10%، وتناوب أسهم التكنولوجيا يزيد من هبوط مؤشر ناسداك؛ المعادن الثمينة قوية، وإشارات شراء قوية للذهب مدعومة بضعف الدولار وتوقعات التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع استمرار الانتعاش؛ صعود معتدل للنفط بدعم من العوامل الجيوسياسية ومرونة الطلب، لكن تبقى مخاوف تباطؤ النمو العالمي؛ سوق العملات الأجنبية يشهد ضغطاً على الدولار، والمؤسسات تفضل الأصول الآمنة مثل الذهب والفضة، مع نظرة عامة حذرة وتأكيد على أن البيانات والسياسات الماكرو تتحكم في تقلبات المدى القصير. (حوالي 100 كلمة)

إخلاء المسؤولية: تم جمع المحتوى أعلاه بواسطة البحث الذكي للذكاء الاصطناعي، والتحقق منه يدوياً فقط للنشر، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.