تفوقت Dynatrace (NYSE:DT) على توقعات الإيرادات للربع الرابع من عام 2025، وأسهمها ترتفع بنسبة 10%

تتجاوز Dynatrace التوقعات في الربع الرابع من السنة المالية 2025

قدمت شركة Dynatrace (NYSE:DT)، الرائدة في مجال مراقبة السحابة، نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2025 متجاوزة توقعات وول ستريت للإيرادات. أعلنت الشركة عن مبيعات بلغت 515.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 18.2% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Dynatrace أن تصل إيرادات الربع المقبل إلى 520.5 مليون دولار في منتصف التوقعات، أي أعلى بنسبة 1.2% مما توقعه المحللون. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 0.44 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع بنسبة 7.2%.

هل يجب أن تفكر في الاستثمار في Dynatrace؟

أبرز نتائج أداء Dynatrace في الربع الرابع من السنة المالية 2025

• إجمالي الإيرادات: 515.5 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 505.9 مليون دولار (نمو سنوي بنسبة 18.2%، أعلى بنسبة 1.9% من التوقعات)
• الأرباح المعدلة للسهم (EPS): 0.44 دولار، أفضل من إجماع السوق البالغ 0.41 دولار (أعلى بنسبة 7.2% من التقديرات)
• الدخل التشغيلي المعدل: 153.4 مليون دولار، مقارنة بـ146.2 مليون دولار متوقعة (هامش 29.8%، تفوق بنسبة 4.9%)
• توقعات إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2026: 520.5 مليون دولار في منتصف التوقعات، متقدمة على تقديرات المحللين البالغة 514.3 مليون دولار
• توجيه الأرباح المعدلة السنوية للسهم: تم رفعها إلى 1.68 دولار في منتصف التوقعات، أي بزيادة قدرها 3.1%
• الهامش التشغيلي: 14.1%، ارتفاعًا من 10.9% في ربع العام السابق
• هامش التدفق النقدي الحر: 5.3%، ثابت مقارنة بالربع السابق
• الإيرادات السنوية المتكررة (ARR): 1.97 مليار دولار، بنمو سنوي قدره 19.7%
• الفواتير: 560.1 مليون دولار في نهاية الربع، بزيادة سنوية قدرها 26.4%
• القيمة السوقية: 10.16 مليار دولار

قال ريك ماكونيل، الرئيس التنفيذي لشركة Dynatrace: "لقد تجاوزت نتائجنا للربع الثالث الحد الأعلى لتوجيهاتنا من حيث النمو والربحية. لقد حققنا نموًا جديدًا مزدوج الرقم في ARR لثلاثة أرباع متتالية، مما يبرز التبني المتزايد لـDynatrace كحل شامل للمراقبة."

حول Dynatrace

تدير Dynatrace (NYSE:DT) منصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي تعالج أكثر من 30 تريليون نقطة بيانات أداء تكنولوجيا المعلومات يوميًا. تمكّن الشركة المؤسسات من مراقبة وتأمين وتحسين تطبيقاتها وبنيتها التحتية لتكنولوجيا المعلومات عبر بيئات السحابة.

فحص نمو الإيرادات

يوفر تقييم المسار الطويل الأجل لإيرادات الشركة نظرة ثاقبة على جودة أعمالها. في حين أن أي شركة يمكن أن تحقق نتائج قوية لربع أو اثنين، فإن النمو المستدام على مدى عدة سنوات أكثر دلالة. على مدى السنوات الخمس الماضية، حققت Dynatrace معدل نمو سنوي مركب في المبيعات قدره 24.1%، متفوقة على متوسط شركات البرمجيات، مما يدل على طلب قوي من العملاء.

على الرغم من أننا نعطي الأولوية للنمو طويل الأجل، من المهم ملاحظة أن الابتكارات الحديثة أو التحولات الصناعية قد تؤثر على الاتجاهات قصيرة الأجل. بلغ معدل نمو الإيرادات السنوي لـDynatrace على مدى العامين الماضيين 19%، وهو أقل قليلاً من متوسط الخمس سنوات، لكنه لا يزال مؤشراً على الطلب الصحي على عروضها.

أداء الإيرادات الأخير

في هذا الربع، سجلت Dynatrace زيادة سنوية قدرها 18.2% في الإيرادات، لتصل إلى 515.5 مليون دولار—أي أعلى بنسبة 1.9% من توقعات وول ستريت. وتتوقع الإدارة زيادة سنوية في المبيعات بنسبة 16.9% للربع القادم.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن تنمو الإيرادات بنسبة 14% خلال العام المقبل، وهو تباطؤ مقارنة بالسنوات الأخيرة. وبينما يشير هذا إلى بعض التحديات المحتملة في الطلب، تواصل Dynatrace الأداء الجيد في مجالات مالية رئيسية أخرى.

ومع استمرار البرمجيات في تحويل الصناعات حول العالم، تبقى الحاجة قوية للأدوات التي تدعم مطوري البرمجيات—مثل تلك الخاصة بمراقبة بنية السحابة أو ضمان تسليم المحتوى بسلاسة.

الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)

تُعد ARR، التي تمثل إيرادات الاشتراك البرمجي المتعاقد عليها للاثني عشر شهرًا القادمة، مقياسًا رئيسيًا لشركات SaaS بسبب قابليتها للتوقع وهوامشها المرتفعة. في الربع الرابع، بلغت ARR لشركة Dynatrace 1.97 مليار دولار، مع متوسط معدل نمو سنوي قدره 17.7% خلال الأربعة أرباع الماضية. يتماشى ذلك مع نمو المبيعات الكلي للشركة ويبرز قدرتها على الحفاظ على علاقات قوية مع العملاء وتأمين عقود طويلة الأجل—وهي عوامل تعزز استقرار الأعمال وقيمتها.

كفاءة اكتساب العملاء

تشير فترة استرداد تكلفة اكتساب العميل (CAC) إلى مدى سرعة استرداد الشركة لاستثماراتها في جذب عملاء جدد. في هذا الربع، أبلغت Dynatrace عن فترة استرداد CAC بلغت 36.8 شهرًا، مما يعكس كفاءة اكتساب العملاء ويوفر مرونة لتعزيز جهود المبيعات والتسويق لتحقيق المزيد من النمو.

ملخص نتائج Dynatrace للربع الرابع

تجاوزت توجيهات الأرباح المعدلة للسهم الكاملة للسنة توقعات المحللين، كما تجاوزت توقعات الربع القادم من الأرباح لكل سهم توقعات وول ستريت. وانعكس الأداء القوي للشركة خلال الربع في ارتفاع سعر سهمها بنسبة 10% ليصل إلى 37.09 دولارًا فور الإعلان عن النتائج.

وبينما قدمت Dynatrace ربعًا مثيرًا للإعجاب، يجب على المستثمرين أن يوازنوا هذه النتائج مع الأساسيات طويلة الأجل وتقييم الشركة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.