أعزاء محبي الأسهم الذكية، احفظوا هذا التاريخ: 15 مارس

OFC: حدث رئيسي لمستثمري بنية الذكاء الاصطناعي التحتية

أكبر تجمع عالمي يركز على الشبكات البصرية على وشك أن يبدأ الشهر المقبل، مما يمثل فرصة كبيرة لأولئك المهتمين بالاستثمار في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

يجتمع كل عام كبار الخبراء في مجال الشبكات والاتصالات البصرية في مؤتمر ومعرض الاتصالات عبر الألياف البصرية (OFC). سيعقد حدث هذا العام في الفترة من 15 إلى 19 مارس في مركز مؤتمرات لوس أنجلوس، ما يجعله مناسبة مهمة للمستثمرين المتابعين لتطورات بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

آخر التحديثات من Barchart

تدخل شركة Lumentum (LITE) المؤتمر بزخم كبير، مما يجذب المزيد من انتباه المحللين والمستثمرين.

لماذا Lumentum تحت الأضواء قبل OFC

قام المحلل في Citi بابا سيلا مؤخرًا بوضع Lumentum تحت المراقبة لمدة 30 يومًا كعامل تحفيز، تحديدًا تحسبًا للتطورات في OFC. في مذكرة للعملاء، عبّر سيلا عن توقعاته بأن إدارة Lumentum ستقدم نماذج للإيرادات أو الأسواق الخاصة بـ OCS و CPO تتجاوز التوقعات.

يحافظ سيلا على تصنيف "شراء" لسهم Lumentum، مع تحديد هدف سعري عند 800 دولار، وهو أعلى من سعر تداوله الحالي البالغ حوالي 783 دولار.

تدفع تقنيتان رئيسيتان—مفاتيح الدائرة البصرية (OCS) والبصريات المجمعة (CPO)—التفاؤل بين المستثمرين. وفقًا لسيلا، فإن هذه الابتكارات ضرورية للجيل القادم من مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتقترب من مرحلة حاسمة في اعتمادها.

بدأت Lumentum بالفعل في تسليم هذه المنتجات. وقد أبلغت الشركة عن عائدات قياسية بلغت 665.5 مليون دولار في الربع المالي الثاني لها، بزيادة سنوية تجاوزت 65%. كما حقق هامش التشغيل غير المحسوب وفق GAAP تحسنًا كبيرًا بزيادة أكثر من 1700 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.

تتسارع وتيرة الطلب على OCS أسرع من المتوقع، حيث تجاوزت الطلبات المتراكمة 400 مليون دولار ويتوقع تسليم معظمها في النصف الثاني من العام. وصف الرئيس التنفيذي مايكل هيرلستون هذا النمو بأنه يفوق التوقعات. وبالمثل، تكتسب تقنية CPO اهتمامًا، حيث حصلت Lumentum مؤخرًا على طلب كبير جديد لليزرات فائقة القدرة، ومن المقرر تسليمها في النصف الأول من عام 2027.

التوقعات المالية وأبرز النقاط في OFC 2026

بالنسبة لربع مارس، تتوقع Lumentum تحقيق إيرادات بين 780 مليون و830 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بأكثر من 85% على أساس سنوي في منتصف هذا النطاق.

ما الذي يمكن توقعه في OFC 2026

من المتوقع أن يجتذب حدث OFC حوالي 16,000 مشارك من 90 دولة، مع أكثر من 700 شركة تعرض أحدث ابتكاراتها. الجدول مليء بجلسات تركز على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

تشمل أبرز الفعاليات سلسلة Market Watch، التي ستستمر طوال الحدث وتغطي مواضيع مثل شبكات بسرعة 1.6 تيرابت في الثانية، وربط مجموعات الذكاء الاصطناعي، والبصريات المجمعة. في 17 مارس، ستشهد قمة مراكز البيانات كلمة رئيسية من باحث في Microsoft يناقش دور التقنيات البصرية في بنية السحابة والذكاء الاصطناعي المستقبلية.

بالنسبة للمستثمرين، تعتبر الجلسات التي تستعرض فيها شركات مثل Lumentum استراتيجيات منتجاتها، وتوسعات الطاقة الاستيعابية، والطلب من العملاء، ذات أهمية خاصة. ومن المقرر أن تستضيف Lumentum إحاطة للمستثمرين في 17 مارس ستكون متاحة عبر البث المباشر.

مع الطلب الذي يفوق العرض حاليًا، والعقود طويلة الأجل المؤمنة مع كبار العملاء، وعدة خطوط إنتاج عالية النمو في طور التصعيد، تبدو توقعات Lumentum قوية. وكما قال الرئيس التنفيذي هيرلستون خلال مكالمة أرباح الربع الثاني: "نواصل الاعتقاد بأن أداءنا الحالي هو مجرد مقدمة لما هو آتٍ."

هل يجب التفكير في شراء أسهم Lumentum قبل OFC؟

يعتمد قرار الاستثمار في أسهم LITE قبل المؤتمر على شهية المخاطرة لديك. مراقبة المحللين مثل Citi يمكن أن تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل. إذا كشفت Lumentum عن تطورات إيجابية في المنتجات في OFC، قد يشهد السهم ارتفاعًا ملحوظًا؛ أما إذا لم يحدث ذلك، فقد يتعرض لضغوط هبوطية.

مع ذلك، فإن الأسس المالية للشركة قوية: فهي تحقق إيرادات قياسية، وتتوسع هوامشها، وتمتلك مجموعة من المنتجات المناسبة تمامًا للتوسع المستمر في مراكز البيانات.

من بين 20 محللاً يغطون LITE، يصنفه 14 منهم كـ "شراء قوي"، ويوصي اثنان بـ "شراء معتدل"، فيما ينصح أربعة بالاحتفاظ به. يبلغ متوسط السعر المستهدف 573.72 دولار، مما يعني احتمال انخفاض بنسبة 27% عن المستويات الحالية.

بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن الاستثمار في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية لا يزال في مراحله المبكرة، يقدم حضور Lumentum في OFC نظرة مسبقة على مسار الشركة المستقبلي.