11 أسهماً لتعزيز محفظتك ضد المخاطر المحتملة من إيران
الأسهم التي تزدهر خلال الاضطرابات الجيوسياسية
ضربات صاروخية في طهران بتاريخ 1 مارس. - وكالة فرانس برس/صور Getty
بعض الأسهم لديها تاريخ في تحقيق عوائد إيجابية عندما تتصاعد التوترات العالمية. التحليل التالي يسلط الضوء على 11 شركة سجلت، في المتوسط، مكاسب خلال ثلاث فترات حديثة من النزاعات الدولية: أزمة إيران الجارية، القصف الذي تعرضت له إيران في يونيو، وأيام بداية غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022.
هناك أسباب منطقية تجعل هذه الأسهم تميل إلى التفوق في أوقات التوترات الجيوسياسية. بشكل أساسي، تكون أقل تأثراً عندما تجف السيولة في السوق بشكل عام ويسعى المستثمرون إلى الأصول الأكثر أماناً. هنا، تشير السيولة إلى القدرة على شراء أو بيع الأسهم بدون التسبب بتقلبات كبيرة في الأسعار. عندما تصبح السيولة نادرة، يقوم صانعو السوق بتوسيع الفارق بين أسعار الشراء والبيع، ولكن بعض الأسهم تتحمل هذه الظروف أفضل من غيرها.
وجد بحث قام به روبرت ستامبو (كلية وارتون، جامعة بنسلفانيا) و لوبوش باستور (جامعة شيكاغو) أن الأسهم ذات الحساسية المنخفضة تجاه صدمات السيولة في أزمة واحدة من المرجح أن تظل صامدة في أزمات مستقبلية. تؤكد هذه الرؤية قيمة التركيز على الشركات التي أدت بشكل جيد بشكل ثابت خلال فترات سابقة من التوتر السوقي.
كيف تؤدي هذه الأسهم عندما تستقر الأسواق؟
رغم أن هذه الأسهم قد تتألق خلال الفترات المضطربة، إلا أن نفس البحث يشير إلى أنها غالباً ما تتأخر عندما تعود السيولة إلى مستواها الطبيعي. في مثل هذه الأوقات، يكون الأفضل أداءً عادةً هي تلك التي عانت أكثر أثناء أزمة السيولة.
الجدول أدناه يشير إلى الأسهم التي شهدت، في المتوسط، مكاسب خلال الاضطرابات الجيوسياسية الأخيرة. بالنسبة للصراع المستمر في أوكرانيا، تم قياس الأداء خلال أول 12 يوم لمحاكاة مدة قصف إيران في يونيو. تم استبعاد شركات النفط والغاز، حيث أن نتائجها كانت مرتبطة أكثر بتقلبات أسعار النفط مقارنة بالتغيرات في السيولة السوقية. لم يتم إدراج إلا الشركات التي أوصت بها على الأقل اثنتين من نشرات الاستثمار التي تراقبها خدمة Ratings Hulbert.
| الشركة | متوسط العائد خلال الأزمات الجيوسياسية* | قطاع GICS |
|---|---|---|
| Kroger (KR) | +16.8% | توزيع وبيع المنتجات الاستهلاكية الأساسية |
| Target (TGT) | +6.5% | توزيع وبيع المنتجات الاستهلاكية الأساسية |
| Lockheed Martin (LMT) | +5.9% | الفضاء والدفاع |
| FactSet Research Systems (FDS) | +4.5% | الأسواق المالية |
| Archer Daniels Midland (ADM) | +3.7% | منتجات غذائية |
| Broadcom (AVGO) | +3.6% | أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات |
| Adobe (ADBE) | +2.6% | برمجيات |
| Microsoft (MSFT) | +2.3% | برمجيات |
| Comcast (CMCSA) | +2.1% | خدمات الاتصالات المتنوعة |
| Hormel Foods (HRL) | +1.4% | منتجات غذائية |
| Kinsale Capital Group (KNSL) | +0.8% | تأمين |
| State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) | -0.2% |
المصدر: LSEG Datastream؛ Hulbert Ratings
*الفترات التي تم تحليلها: أول 12 يوم من الغزو الروسي لأوكرانيا (فبراير 2022)؛ القصف لمدة 12 يوماً لإيران (يونيو 2025)؛ ضربات الولايات المتحدة وإسرائيل لإيران (27 فبراير – 6 مارس 2026).
عن الكاتب
Mark Hulbert هو مساهم دائم في MarketWatch. خدمة Hulbert Ratings تقوم بتدقيق نشرات الاستثمار التي تدفع رسم ثابت للتقييم. يمكن التواصل معه لمزيد من المعلومات.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
هل يجب أن تفكر في شراء أو الاحتفاظ أو التخلص من أسهم QUBT مع اقترابنا من عام 2026؟
زيدت WeRide نمو سيارات الأجرة الذاتية القيادة دولياً من خلال شراكة مع Geely Farizon
ارتفعت أسهم ImmunityBio بنسبة 295٪ منذ بداية العام: هل يجب الشراء أم الاحتفاظ أم البيع؟
Trending news
المزيدأسعار العملات المشفرة
المزيد
