وارن بافيت: جميع الشركات التي تستحق الاحتفاظ بها على المدى الطويل لديها نقطة مشتركة...

أعادت Nvidia تشكيل مفهوم تحقيق العائدات من قوة الحساب! قدمت منصة Vera Rubin الجديدة لأول مرة مؤشر "الذكاء مقابل كل دولار"، وترتكز على وكيل الذكاء الاصطناعي AI Agents. الطلب على التدريب بعد النماذج يتحول إلى حاجة مستمرة ودائمة، واستخدام GPU لا يتجاوز ربع الجيل السابق. عمالقة الصناعة يصطفون للانتقال، وسوق قوة الحساب يشهد موجة توسع جديدة!

واجهت شركة Oracle عقبات في الموافقة البيئية لمركز بيانات AI بقيمة 16.5 مليار دولار في نيو مكسيكو، مما اضطرها لتحويل محطة الغاز الطبيعي المملوكة لها إلى محطة خلايا وقود، ونتج عن ذلك زيادة في التكاليف بمليارات الدولارات. وفي الوقت نفسه، أضاف مشروع ولاية ويسكونسن أكثر من 100 مليون دولار في النفقات بسبب تقاسم تكاليف نقل الكهرباء والأحكام التنظيمية المتعلقة بالتصنيف الائتماني. وخفضت وكالة Standard & Poor's مؤخراً تصنيفها، مما يبرز التحديات الخفية التي تواجهها شركات التكنولوجيا الكبرى في بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مثل التحديات البيئية وموارد المياه والتراخيص المجتمعية.

انخفض سعر سهم SpaceX إلى ما دون سعر الإصدار، متراجعًا بنحو 40% عن أعلى مستوى خلال التداول. ارتفع ضغط البيع بشكل حاد، وزاد معدل اقتراض الأسهم للبيع على المكشوف بمقدار 10 نقاط مئوية خلال عشرة أيام، وبلغت الأرباح التراكمية للمضاربين على الهبوط حوالي 4 مليارات دولار. بالإضافة إلى ذلك، الاقتراب من موعد تحرير حوالي 900 مليون سهم يزيد من ضغط البيع، كما تقترب عائدات السندات من مستوى السندات الرديئة، ويعيد السوق تسعير المخاطر في سوقي الأسهم والسندات بشكل مزدوج.