المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران تؤثر على السوق، ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، تذبذب عوائد السندات الأمريكية عند مستويات عالية، وارتفاع الذهب والنفط معاً

ارتفاع أسعار النفط وتزايد توقعات رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، فيما تهبط أسواق الأسهم العالمية إلى أدنى مستوى لها في أسبوع.

يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.2% ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 18 سبتمبر. تحولت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq إلى الصعود بعد أن تراجعت بنسبة 0.5% في وقت سابق، فيما شهدت الأسواق الأوروبية تذبذباً في الأداء وتراجعت مؤشرات الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية عند الإغلاق. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 5.25% بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ عام 2007 يوم الاثنين، كما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاماً بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 5.56%.

على صعيد الجغرافيا السياسية، نقلت قناة CCTV الدولية أن وزير الخارجية الإيراني سيعود إلى طهران بانتظار الرد الأمريكي. وواصلت أسعار خام برنت ارتفاعها لليوم الثاني على التوالي بنسبة 1.2% لتصل إلى 99 دولاراً، كما ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.7% ليبلغ 4145 دولاراً للأونصة. تسبب ارتفاع أسعار النفط، وقوة النشاط التجاري الأمريكي، والمخاوف من ارتفاع الدين الحكومي في أكبر موجة بيع لسندات الخزانة الأمريكية منذ أبريل 2025. أدى ارتفاع العائدات إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما أثر على آفاق النمو الاقتصادي وأرباح الشركات.

قال كريس لاكين من E*Trade التابعة لمورغان ستانلي، إن السوق تفتقر للزخم الكافي بسبب ارتفاع العائدات وأسعار النفط. وبما أن تركيز الاحتياطي الفيدرالي حالياً على التضخم، فمن المرجح أن يظل الأداء السوقي ضعيفاً مقارنة بأسواق أسعار الفائدة والطاقة، ما لم تظهر مفاجآت كبيرة في بيانات سوق العمل هذا الأسبوع.

اتجاهات السوق الرئيسية كانت على النحو التالي:

• تحولت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq إلى الصعود بعد أن تراجعت بنسبة 0.5%. سجلت الأسهم الأمريكية في قطاع التخزين ارتفاعاً طفيفاً قبل افتتاح التعاملات؛ ارتفعت Micron Technology بنسبة 1.6%، وSK hynix وSanDisk بنسبة 1.4%.

• افتتح مؤشر Euro Stoxx 50 الأوروبي مرتفعاً بنسبة 0.27%، فيما تراجع مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.13%، وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.19%، وصعد مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.06%.

• أغلق مؤشر Nikkei 225 الياباني متراجعاً بنسبة 0.6% عند 65481.27 نقطة. أغلق مؤشر Topix الياباني منخفضاً بنسبة 1.7% عند 4041.13 نقطة. أغلق مؤشر KOSPI الكوري متراجعاً بنسبة 0.27% عند 6870.81 نقطة.

• ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 5.25%.

• ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.1%.

• ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.7% ليبلغ 4145 دولاراً للأونصة.

• ارتفع خام برنت بنسبة 1.2% ليصل إلى 99 دولاراً.

العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq تتحول للصعود وعوائد سندات الخزانة عند مستويات عالية متذبذبة

تحولت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq إلى الصعود بعد أن تراجعت بنسبة 0.5% في وقت سابق. وأشار كبير محللي الأسواق في Capital.com، كايل رودا، إلى أن أرباح الشركات القوية ستواصل دعم سوق الأسهم، مما يسهم في مواجهة الضغوط الناتجة عن ارتفاع عوائد السندات ومخاطر تقييم الذكاء الاصطناعي.

هذا الأسبوع، سيراقب المتداولون عن كثب سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية للحكم على قوة الاقتصاد وما إذا كانت كافية لدعم مزيد من التشديد من الاحتياطي الفيدرالي. سيتم الإعلان عن مؤشر ثقة المستهلك وبيانات الوظائف الشاغرة JOLTS لشهر أغسطس يوم الثلاثاء، ثم بيانات الإنفاق الاستهلاكي ومعدلات التضخم، ويختتم الأسبوع بنشر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007، وواصل اليوم ارتفاعه ليصل إلى 5.25%. بعد موجة بيع قوية مؤخراً في سوق السندات، بدأ بعض المستثمرين يعودون للتفاؤل بشأن السندات.

قال المستثمر في السندات طويلة الأجل كريس إيغو إن سوق السندات على وشك التعافي بعد أربع سنوات صعبة. كما أعرب المحلل المخضرم في وول ستريت جيم بيانكو عن تفاؤله تجاه سندات الخزانة الأمريكية للمرة الأولى منذ ست سنوات، وصرح: "هذه استثمار ذو قيمة، وسأواصل الشراء إذا واصلت العائدات الارتفاع".

ارتداد الذهب وارتفاع النفط، وإيران تؤكد نقلها لـ "خطة السبعة أيام" إلى واشنطن وتنتظر الرد

ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.7% ليبلغ 4145 دولاراً للأونصة. سابقاً، انخفض الذهب في جلسة التداول الآسيوية دون مستوى الدعم الرئيسي 4230 دولاراً للأونصة، مما أدى إلى عمليات بيع فنية ودفعه للتراجع أكثر دون متوسطيه المتحركين لـ 50 و100 يوم ليعود إلى جوار أدنى مستوياته في أغسطس.

جاء هذا التراجع نتيجة عدة عوامل متزامنة: ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية الأمريكية لأعلى مستوياتها منذ 18 عاماً، توجه المستثمرين الصينيين لإغلاق المراكز قبل العطلة الوطنية، وزيادة حالة عدم اليقين الجيوسياسي نتيجة رفض ترامب مبادرة وقف إطلاق النار الإيرانية. أشار خبير المعادن الثمينة في Goldman Sachs، آدم جيلارد، إلى أن هذه العوامل مجتمعة فرضت "ضغطاً هابطاً أحادي الاتجاه" على الذهب، فيما سيظل تدفق الأموال إلى صناديق etf محور اهتمام السوق باعتباره العامل الأساسي لمواجهة ضغوط أسعار الفائدة حالياً.

ارتفع خام برنت بنسبة 1.2% ليصل إلى 99 دولاراً. وعلى الصعيد الجيوسياسي، نقلت قناة CCTV الدولية عن وكالة مهر الإيرانية اليوم (29 سبتمبر)، أن وزير الخارجية الإيراني عراقجي أوضح في مقابلة مع وسائل الإعلام أحد الأهداف الرئيسية من زيارته إلى نيويورك لحضور الدورة 81 للجمعية العامة للأمم المتحدة، وهو نقل موقف إيران للعالم بشأن قضايا الحرب وخاصة موقفها من قضية مضيق هرمز.

وأكد عراقجي أيضاً أنه اجتمع مجدداً في اليوم ذاته مع قطر كوسيط، ونقل عبرها إلى الولايات المتحدة "خطة السبعة أيام"، وهو الآن بانتظار الرد الرسمي الأمريكي عبر الوسيط. وعندما سُئل عما إذا كان سيبقى في نيويورك بانتظار الرد الأمريكي، صرح بأنه سيعود إلى طهران، وأن الجانب القطري يعلم كيف يوصل الرد إلى إيران في حال حدوثه.