FED-in faiz dərəcəsini artırması ehtimalı 87%-ə yüksəldi: Qızıl qiymətləri niyə trendə qarşı bahalaşdı?

ABŞ-ın son inflyasiya məlumatları gələn həftə FED-in faiz dərəcəsini artırması ilə bağlı bazar gözləntilərini əhəmiyyətli dərəcədə artırdı. Faiz dərəcəsi fyuçersləri göstərdi ki, faiz artımı ehtimalı məlumatların açıqlanmasından əvvəlki təxminən 67%-dən 87%-ə yüksəlib. Daha yüksək faiz dərəcələri ümumiyyətlə gəlir gətirməyən aktivlər üçün əlverişsiz olsa da, qızıl qiymətləri son enişindən sonra bahalaşdı və spot qızıl qısa müddət ərzində 1%-dən çox artaraq bir unsiya üçün $4,363,01 səviyyəsinə çatdı.

Bu bahalaşma qızılın dibi tapdığını göstərirmi? Bazarın reaksiyasına əsasən, qızıl qısamüddətli dəstək axtarışında ola bilər. Lakin, aydın bir dibin formalaşıb-formalaşmaması hələ də FED-in siyasətindən, ABŞ dollarından və real faiz dərəcələrindən asılı olacaq.

Artan inflyasiya FED-in faiz artımı gözləntilərini artırır

ABŞ-ın İstehlakçı Qiymətləri İndeksi (CPI) avqust ayında əvvəlki 0,1%-dən aylıq müqayisədə 0,4% artdı. Baza CPI aylıq müqayisədə 0,3% artdı. Eyni zamanda, beynəlxalq neft qiymətlərinin artması daha yüksək enerji xərclərinin inflyasiyanı gücləndirə biləcəyi ilə bağlı narahatlıqları artırdı.

Ümumiyyətlə, faiz artımları dollarla ifadə olunan aktivlərin və istiqrazların gəlirliliyini artırır, eyni zamanda qızıl saxlamaq üçün fürsət xərclərini yüksəldir. Qızıl faiz gəliri yaratmadığı üçün daha yüksək ABŞ real faiz dərəcələri investorları qızıl ekspozisiyasını azaltmağa təşviq edə bilər ki, bu da qiymətlərə aşağıya doğru təzyiq yaradır.

Nəticədə, bazar ilkin olaraq gözləniləndən daha güclü inflyasiya məlumatlarının ABŞ dollarını və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyini daha da yüksəldəcəyini və qızıl qiymətlərinə təzyiq göstərəcəyini gözləyirdi. Lakin, qızıl enişini davam etdirmədi və əvəzinə sürətlə bahalaşdı, bu da bəzi mənfi amillərin artıq qiymətləndirildiyini göstərir.

Qızılın trendə qarşı bahalaşmasının arxasındakı iki səbəb

1. Faiz artımı gözləntiləri artıq qiymətləndirilmişdi

CPI açıqlanmazdan əvvəl bazar artıq təxminən 70% faiz artımı ehtimalını qiymətləndirmişdi. Bu ehtimal 87%-ə yüksəldikdə, qızıla əlavə mənfi təsir nisbətən məhdud ola bilərdi.

Bu fenomen tez-tez "şayiəni al, xəbəri sat" və ya artıq gözlənilən mənfi xəbərlərə bazarın reaksiyasının azalması kimi təsvir olunur. Əksər bazar iştirakçıları artıq əvvəlcədən mövqelər qurduqda və faktiki məlumatlar gözləntiləri əhəmiyyətli dərəcədə üstələmədikdə, bəzi qısa mövqelər mənfəət üçün bağlana bilər ki, bu da qızıl qiymətlərinin bahalaşmasını dəstəkləyir.

Lakin, bu o demək deyil ki, faiz artımları artıq qızıla təsir etmir. Əgər FED-in iclasdan sonrakı bəyanatı və ya Sədrin şərhləri daha sərt bir siqnal verərsə — məsələn, faiz dərəcələrinin daha uzun müddət yüksək qalacağını göstərərsə — ABŞ dolları və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi yenidən güclənə bilər ki, bu da qızıla yenidən təzyiq göstərər.

2. Geri çəkilmədən sonra dibdən alımlar ortaya çıxdı

Qızıl qiymətləri həftə ərzində hələ də təxminən 1,5% aşağı idi və əvvəlcədən nəzərəçarpacaq bir korreksiya yaşamışdı. Sürətli bir enişdən sonra bəzi investorlar qısamüddətli risklərin qismən qiymətləndirildiyini düşünə və daha aşağı səviyyələrdə uzun mövqelər qurmağa başlaya bilərdilər.

Mənfi xəbərlərin açıqlanmasından sonra qızılın sürətlə bərpa olunma qabiliyyəti adətən bazarın altında müəyyən alım dəstəyinin olduğunu göstərir. Qiymət hərəkəti perspektivindən qızıl qısamüddətli dib sahəsini sınaqdan keçirə bilər.

Lakin, "qısamüddətli dib" mütləq "orta və ya uzunmüddətli trendin dəyişməsini" göstərmir. Əgər qızıl bahalaşma zirvəsini qıra bilməsə və ya yenidən son minimumun altına düşsə, bazar hələ də uğursuz ikiqat dib formasiyası inkişaf etdirə və ya zəif konsolidasiya mərhələsində qala bilər.

Fiziki tələbat fərqli trendlər göstərir

Fiziki qızıl tələbatı hazırda qarışıqdır. Hindistanda bəzi alıcılar qiymət dəyişkənliyi səbəbindən kənarda qalıblar. Eyni zamanda, Çində investisiya tələbatı nisbətən güclü olaraq qalır və qızıl qiymətlərinə müəyyən dəstək verir.

Bu onu göstərir ki, qızıl bazarına iki əsas tələbat növü təsir edir:

• İnvestisiya tələbatı: ABŞ dolları, faiz dərəcələri, geosiyasi risklər və təhlükəsiz liman əhval-ruhiyyəsindən təsirlənir.

• Fiziki tələbat: Qızıl qiymətləri, mövsümi tələbat və istehlakçıların almaq istəyindən təsirlənir.

İnvestisiya tələbatı güclü olduqda, bəzi fiziki bazarlar gözləmə rejimində olsa belə, qızıl qiymətləri yüksək qala bilər. Lakin, əgər ABŞ dolları güclənərsə, faiz dərəcələri artarsa və eyni zamanda fiziki tələbat zəifləyərsə, qızıl üçün dəstək sınaqdan keçirilə bilər.\

Qızıl CFD treyderləri növbəti olaraq nəyə diqqət yetirməlidirlər?

Qızıl CFD treyderləri üçün FED-in faiz dərəcəsi qərarı izlənilməli olan yalnız ilk əsas amildir. İclasdan sonrakı bəyanat və Sədrin şərhləri bazarda daha böyük dəyişkənliyə səbəb ola bilər. Treyderlər aşağıdakı amillərə diqqət yetirməlidirlər:

1. ABŞ dolları indeksi

Daha güclü ABŞ dolları ümumiyyətlə dollarla ifadə olunan qızıla təzyiqi artırır, daha zəif dollar isə qızıl qiymətlərinin bahalaşmasını dəstəkləyə bilər.

2. ABŞ real faiz dərəcələri və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi

Əgər gəlirlilik artmağa davam edərsə, qızıl dəyərləndirmə təzyiqi ilə üzləşə bilər. Əgər gəlirlilik azalarsa, qızıl saxlamağın cəlbediciliyi yaxşılaşa bilər.

3. Qızılın qısamüddətli dəstəyi saxlaya bilib-bilməməsi

Əgər qızıl son geri çəkilmə minimumu yaxınlığında dəfələrlə alım dəstəyi taparsa, bu, alıcıların aktiv qaldığını göstərir. Əgər dəstək səviyyəsi daha güclü ticarət tempi ilə qırılarsa, treyderlər bahalaşmanın sona çatması ehtimalına qarşı diqqətli olmalıdırlar.

4. FED-in faiz dərəcəsi yolu üzrə rəhbərliyi

Bazar yalnız FED-in bu dəfə faizləri artırıb-artırmayacağına deyil, həm də gələcək artımların mümkün olub-olmamasına və faiz dərəcələrinin nə qədər müddət yüksək qala biləcəyinə diqqət yetirir.

Qısamüddətli qızıl proqnozu: Davam edən bahalaşma yoxsa minimumların növbəti sınağı?

Qızıl qiymətləri kəskin enişdən sonra bahalaşaraq qısamüddətli sabitləşmə əlamətləri göstərir. Lakin, faiz artımı gözləntilərinin yüksəlməsi və inflyasiyanın davamlı qalması ilə qızıl yüksək dəyişkənlik yaşamağa davam edə bilər.

Əgər FED bazar gözləntilərinə uyğun olaraq faiz artımı edərsə və iclasdan sonrakı bəyanatında daha sərt bir ton qəbul etməzsə, bazar bu hadisəni "qiymətləndirilmiş" kimi görə bilər ki, bu da qızılın bahalaşmasının davam etməsinə imkan verə bilər. Əksinə, əgər FED faiz dərəcələrinin uzun müddət yüksək qalacağına dair siqnal verərsə, eyni zamanda ABŞ dolları və Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi birlikdə artarsa, qızıl son minimumlarını yenidən sınaqdan keçirə bilər.

Bu mərhələdə, təsdiqlənmiş bir trend dəyişikliyinin artıq baş verdiyini fərz etməkdənsə, qızılı "geri çəkilmədən sonrakı bahalaşmanın müşahidə dövründə" kimi görmək daha uyğun ola bilər. Treyderlər risk dözümlülüklərinə əsaslanaraq giriş və çıxış strategiyaları inkişaf etdirməli və leverec və zərəri dayandır səviyyələri üzərində ciddi nəzarəti saxlamalıdırlar.

Qızıl ticarəti etmək istəyirsiniz? Bitget-də qızıl CFD-lərini kəşf edin

Əgər həm yüksələn, həm də düşən qızıl bazarlarında iştirak etməkdə maraqlısınızsa, Bitget qızıl CFD ticarəti haqqında daha çox öyrənə bilərsiniz. CFD-lər treyderlərə ticarət strategiyası inkişaf etdirmək üçün real vaxt bazar məlumatları, texniki analiz və risklərin idarə edilməsi alətlərindən istifadə edərkən hər iki istiqamətdə qızıl qiymət hərəkətlərindən fürsətlər axtarmağa imkan verir.

Lakin, CFD-lər həm mənfəəti, həm də zərəri böyüdə bilən və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilən leverec edilmiş törəmə alətlərdir. Ticarət etməzdən əvvəl məhsul şərtlərini, komissiyaları və risk açıqlamalarını diqqətlə nəzərdən keçirin. Platformanın xidmətlərinin yurisdiksiyanızda mövcud olduğunu təsdiqləyin və zərərləri daşımaq qabiliyyətinizi aşan vəsaitlərdən istifadə etməkdən çəkinin.

Qızıl CFD ticarətindəki fürsətləri kəşf etmək üçün indi Bitget-i ziyarət edin.

Bitget tərəfindən təqdim edilən bütün ticarət təhsili yalnız təhsil məqsədləri üçündür və maliyyə məsləhəti hesab edilməməlidir. Paylaşılan strategiyalar və nümunələr yalnız istinad üçündür və faktiki bazar şərtlərini əks etdirməyə bilər. CFD ticarəti kapitalın potensial itkisi də daxil olmaqla əhəmiyyətli risklər ehtiva edir. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir. Ətraflı araşdırma aparın və mövcud riskləri anladığınızdan əmin olun. Bitget istifadəçilər tərəfindən qəbul edilən heç bir ticarət qərarına görə məsuliyyət daşımır.