ABŞ fond bazarı keçən ilin kabusunu təkrarlayır?

Müharibə buludları+ hökumətin bağlanması

ABŞ ordusu Yaxın Şərqə yaxınlaşarkən, qızıl 5100-u keçdi, dollar isə dörd ilin ən aşağı səviyyəsinə düşdü?

Bir neçə media və investisiya banklarının hesabatlarına görə, ABŞ Mərkəzi Komandanlığı rəsmi şəkildə elan edib ki, ABŞ-ın Doqquzuncu Hərbi Hava Qüvvələri Yaxın Şərqdə bir neçə gün davam edəcək hava qüvvələri hazırlıq təlimləri keçirəcək. Bundan əvvəl, ABŞ-ın Lincoln adlı təyyarədaşıyan zərbə qrupu Yaxın Şərq sularına daxil olmuşdu. Məlumatlı mənbələr bildiriblər ki, ABŞ İsraili İrana qarşı hərbi əməliyyatlara hazırlıq prosesindən xəbərdar edib və bu işlərin iki həftə ərzində başa çatacağı gözlənilir, gələcək aylarda əməliyyat pəncərəsi açıla bilər və Trump-un əvvəlcədən hücum əmrini verməsi istisna edilmir.

ABŞ-ın addımlarına cavab olaraq, İran prezidenti Pezeşkiyan Səudiyyə Ərəbistanı vəliəhd şahzadəsi ilə təcili telefon danışığı aparıb, ABŞ-ı regionun təhlükəsizliyini pozmaqda günahlandırıb, geosiyasi gərginlik isə birbaşa bazarda riskdən qaçma əhval-ruhiyyəsini alışdırıb.

Bunun təsiri ilə, beynəlxalq neft qiymətləri ticarət zamanı 3% artdı, WTI xam neftinin bir barreli 62.46 dollara çatdı. Spot qızıl qiyməti isə güclü şəkildə 5120 dollar tarixi səviyyəsini keçdi.

Valyuta bazarında, dollar struktur satışla qarşılaşdı. ICE dollar indeksi 96 səviyyəsindən aşağı düşərək son 22 ilin fevralından bəri ən aşağı səviyyəsini gördü. ABŞ Federal Ehtiyatının müstəqilliyi, büdcə kəsirinin nəzarətdən çıxması və geosiyasi qeyri-müəyyənlik kimi təzyiqlərə baxmayaraq, Trump soyuqqanlılığını qorudu. O, bu gün verdiyi müsahibədə dolların ucuzlaşmasına görə narahat olmadığını, hətta bunu “yo-yo” kimi normal dalğalanma adlandırdığını və dolların ticarət üçün uyğun səviyyəyə gəlməsini istədiyini işarə etdi.

Spot bazarda, treyderlər Trump-un şərhlərinə baxmayaraq istiqaməti dəyişmədilər, bazar ABŞ və Yaponiyanın birgə müdaxiləsinə ümid edir, yen isə üç gün ərzində 3%-dən çox güclü şəkildə bahalaşdı və son dövrlərin ən böyük artımını göstərdi.

Eyni zamanda, törəmə bazarının məlumatları da işarə verir. ABŞ hökumətinin bağlanması ehtimalı və Trump-un siyasətindəki dəyişiklik riski, investorların panik şəkildə qorunmaq üçün rekord həddə yüksək premium ödəyərək qısamüddətli opsionlar aldıqlarını göstərir. Bu, bazarın yalnız dolları satmadığını, həm də yaxın günlərdə baş verə biləcək kəskin dalğalanmalara əvvəlcədən hazırlaşdığını göstərir.

Jason-un fikrincə, maliyyə elmlərində risk məlum bilinməyənlərdir, məsələn, səhmlərin ucuzlaşacağından narahatsınızsa, put opsionu alaraq riski idarə edə bilərsiniz. Amma qeyri-müəyyənlik isə naməlum bilinməyənlərdir, onu nə qiymətləndirmək, nə də idarə etmək olar. Ona görə də, idarəolunmaz rəqiblə, müharibə və dəyişkən siyasətlə üzləşəndə, kapital üçün ən sadə strategiya geri çəkilib toxuna biləcəyi, görə biləcəyi fiziki aktivlərə yönəlmək olur və bu ticarət istiqaməti bu il ən vacib mövzulardan biri ola bilər.

Bundan əlavə, yadınıza salın ki, keçən ilin oktyabrında biz hökumətin bağlanması, Çin-ABŞ ticarət mübahisələri, texnologiya səhmlərinin zəif hesabatları və AI-in tənqid olunması ilə üzləşdik. Üç ay sonra, bu il hər şey yenidən təkrarlanır kimi görünür, indi yenə hökumətin bağlanmasından, ABŞ-Avropa-Yaxın Şərq münaqişələrindən narahatıq. Əgər texnologiya sektoru da zərbə alsa, ABŞ səhmləri yenidən qiymətləndirmə və əhval-ruhiyyə baxımından ikiqat zərbə ala bilərmi? Ola bilsin məhz bu narahatlıq fiziki aktivləri ən az müqavimətli, ən qoruyucu seçimə çevirir.