“TACO İndeksi” proqnozu: ən gec iyulun 30-u, ən çox ehtimal olunan gün bazar günü

Amerika Birləşmiş Ştatlarının İran üzərinə hücumları təxminən iki həftədir davam edir, müharibənin davam etdiyi bu dövrdə, Signum adlı geopolitik məsləhətçi qurum qərar vermədə Trump-ın İran böhranında istifadə etdiyi həddi ölçmək üçün riyazi bir model qurub.

ÇXR Xəbərləri bildirir ki, yerli vaxtla 24 iyulda, ABŞ prezidenti Trump Ağ Evdə İran müharibəsində "çıxış strategiyası" haqqında danışarkən qeyd etdi ki, Amerikada iki seçim var: Birincisi, hazırkı hərbi əməliyyatları davam etdirmək və mümkün qədər gücləndirmək, tədricən İranın hərbi imkanlarını məhv etmək; ikincisi isə danışıqlar yolu ilə müqaviləyə nail olmaqdır.

Wall Street Vision qeyd edir ki, həmin gün daha əvvəl Reuters mənbələrinə istinadən bildirib ki, Pakistan, Amerika və İran arasında tənəzzülə uğramış danışıqları yenidən başlatmaq üçün təşəbbüs göstərir.

Bu xəbərlərdən sonra, bazar bir müddət Yaxın Şərqdə baş verən münaqişənin diplomatik çözümə gedəcəyinə ümid etdi, Brent nefti qiyməti bir müddət 95.20 ABŞ dollarını keçdi, gündəlik 5%-dən çox ucuzlaşdı, Amerika WTI nefti isə bir müddət 87.70 ABŞ dollarını keçdi və təqribən 4.9% düşdü.

Geopolitik məsləhətçi qurum Signum-un analitikləri aşkar etdi ki, əsas bazar göstəricilərinin kombinə olunmuş təzyiqi təxminən 2.9 standart sapmaya çatdıqda, Trump tarixi olaraq həmişə eskalasiyanı azaldıcı tədbir görüb.

Mövcud trendlə xətti ekstrapolyasiya aparıldığı halda, bu "TACO məqamı" ən erkən 22 iyulda, ən gec 30 iyuldan əvvəl baş verə bilər, ən ehtimal olunan zaman nöqtəsi isə 26 iyul hesab edilir.

Bu model "TACO İndeksi" adlanır, adı bazar deyimindən gəlir: "Trump Always Chickens Out" (Trump həmişə geri çəkilir).

Andrew Bishop-un rəhbərlik etdiyi analitik komanda Brent neftinin qiyməti, Amerika 10 illik dövlət istiqrazı gəlirləri, Hormuz boğazını keçən gəmi sayı və S&P 500 indeksi kimi dəyişənləri istifadə edərək, Trump-ın İran məsələsindəki davranış modelini geriyə dönük təhlil və modelləmə aparıb.

Təhlil nəticələri göstərir ki, indeks Trump-ın əvvəlki bir neçə siyasət dəyişikliyi ilə yüksək uyğunluq göstərir. Analitiklər bildirirlər ki, hazırda indeks hələ tetikleyici həddə çatmayıb, amma daima yaxına gəlir.

Signum Global Advisors-ın analitik komandasının bazası bu ilin 7 martı göstərir, yəni ABŞ və İsrailin İran üzərinə ilk hücumundan bir həftə sonra.

Model Brent nefti, 10 illik ABŞ dövlət istiqrazı gəlirləri, Hormuz boğazındakı trafik və S&P 500 indeksi göstəricilərini ağırlıqla birləşdirir və Trump-ın hər indikatorla nə qədər həssas olduğuna görə fərqli çəki verir.

Sonda analitiklər Trump-ın sonradan qərar verdiyi üç əsas siyasət nöqtəsini modelə daxil edib yoxladılar: 22 martda atəşkəs danışıqlarına yönəlməsi, 7 aprel tarixində atəşkəs razılığını qəbul etməsi və 18 mayda diqqətini anlaşma memorandumu müzakirələrinə yönəltməsi.

Geriyə dönük təhlil nəticələri göstərir ki, Trump-ın qərar verməsi üçün lazımlı kombinə bazar təzyiqi diapazonu 2.3-dən 3.4 standart sapmaya qədərdir, orta göstəricisi isə təxminən 2.9 standart sapmadır.

Mövcud bazar şərtlərinə xətti ekstrapolyasiya aparan Signum analitikləri konkret bir zaman intervalı təqdim edib.

Andrew Bishop-un komandası bildirir ki, hazırki gedişata əsaslanaraq "TACO" ən erkən 22 iyulda baş verə bilər, tarixi təhlillər isə 26 iyulu ən yüksək ehtimal günü kimi göstərir.

30 iyul, analitiklərin ən gec zaman həddi hesab olunur, bu an yalnız bazar şərtləri ciddi şəkildə yaxşılaşmasa; lakin analitiklər bu vəziyyətin "çox mümkün olmadığını" düşünürlər.

Modelin geriyə dönük təhlildə müəyyən uyğunluq göstərməsinə baxmayaraq, analitiklər modeli məhdudiyyətləri baxımından ehtiyatlı yanaşır. "TACO" bazar proqnozlaşdırma çərçivəsi olaraq investorlar arasında geniş yayılıb, lakin onun effektivliyi sabit deyil.

Hazırda Trump, ictimaiyyətin qazanılması qeyri-mümkün hesab etdiyi bir İran hərbi əməliyyatını rəhbər tutur və xarici dəyişənlər bazar təzyiqindən qat-qat mürəkkəbdir.

Signum-un modeli əsasən Trump-ın maliyyə bazarı siqnallarına qarşı həssaslığını sistemləşdirir, lakin siyasi qərar vermənin qeyri-xətti xüsusiyyətləri o deməkdir ki, tarix əsaslı ekstrapolyasiyalarda böyük qeyri-müəyyənlik mövcuddur, investorlar bu çərçivədən istifadə edərkən müvafiq risk şüurunu qorumaq məcburiyyətindədirlər.