SpaceX-in ən böyük m üştərisi üzə çıxdı, Anthropic hər ay 3 milyard dollardan çox ödəniş edir, üçüncü rübdə gəlirin 1/3-dən çoxunu təşkil edir
Mətbuatda verilən xəbərlərə görə, Anthropic hazırda SpaceX-in ən böyük fərdi müştərisidir və bu ilin üçüncü rübündə SpaceX-in gəlirlərinin 34.5%-ni təmin edib. Bu vəziyyət bazarda SpaceX-in gəlir sabitliyinə dair şübhələr yaradıb — Anthropic ən tez gələn il müqaviləni ləğv etmək hüququndan istifadə edə bilər. Musk proqnozlaşdırır ki, NASA-nın ödənişləri 2026-cı ildə şirkətin gəlirlərinin 5%-dən azını təşkil edəcək.
SpaceX-in AI biznesi bu raket şirkətinin gəlir strukturunu əvvəllər görünməmiş sürətlə dəyişir və bu dəyişimin arxasında bir AI startapının mərcinin böyük təsiri vardır.
Bloomberg-in məlumatına görə, AI şirkəti Anthropic PBC hazırda SpaceX-in ən böyük tək müştərisidir və bu ilin üçüncü kvartalında SpaceX-in gəlirinin üçdə birindən çoxunu təmin edib. Bu məlumat o deməkdir ki, raket və peyk biznesi ilə böyüyən şirkət indi tək bir AI hesablama müştərisinə ABŞ federal hökumətindən daha çox asılıdır.
SpaceX ötən həftə bir sənəddə açıqladı ki, üçüncü kvartalda gəlirin təxminən 34.5%-i şirkətin AI bölməsi (indi Super Intelligence adlandırılır) tərəfindən təmin olunan tək bir müştəridən gəlib və bu müştəri sənəddə yalnız "müştəri B" kimi qeyd olunub.
Adı açıqlanmayan şəxsin təsdiqinə görə, "müştəri B" məhz Anthropic-dir, lakin məqamın məxfi olması səbəbindən ad çəkilməyib. Bu açıq risk bazarda SpaceX-in gəlir sabitliyi ilə bağlı narahatlığa səbəb olub – Anthropic ən tez gələn il müqavilədən çıxmaq hüququnu istifadə edə bilər.
SpaceX cümə axşamı günü ticarət gününü 0.92% azalma ilə bağladı. Yazı təhvil verilənə qədər ticarət sonrası daha 1.7% dəyər itirdi.
AI hesablama biznesi ilk dəfə gəlir əldə etdi, gəlir strukturu dərin şəkildə yeniləndi
Anthropic-in SpaceX-ə ödəmələri tərəflər arasında bu ilin əvvəllərində imzalanan müqavilədən qaynaqlanır; Anthropic SpaceX-in Tennessee ştatındakı Memphis məlumat mərkəzində hesablama resurslarından istifadə edəcək.
Musk tədricən SpaceX-in AI biznesini "yeni bulud" (neocloud) modelinə çevirməyə çalışır və Anthropic ilə Alphabet-ə məxsus Google kimi müştərilərə məlumat mərkəzi hesablama gücü kirayə verir.
Bu mərc cari kvartalda ilk uğurunu göstərdi: SpaceX-in AI bölməsi ilk dəfə gəlir əldə etdi və bununla Musk-ın "2026-cı ilin sonuna illik 100 milyard dollar gəlir" hədəfinə dəstək verdi.
Lakin AI hesablama biznesinin yüksək performansı SpaceX-i tək bir müştəridən asılı vəziyyətə gətirib və bu hal Wall Street-in neocloud sektoruna olan etimadının aşağı düşdüyü vaxtda baş verib.
Müqavilənin həcmi böyükdür, lakin çıxış şərtləri risk yaradır
Anthropic-in IPO əlaqədar sənədlərinə əsasən, şirkət müqavilə müddətində (2029-cu ilə qədər) SpaceX-ə maksimum 1205 milyard dollar öhdəlik götürüb, bu da dekabr ayından etibarən hər ay təxminən 31 milyard dollar deməkdir.
Lakin müqavilədə konkret çıxış pəncərəsi göstərilib: Anthropic 2027-ci ilin yanvarı və 2027-ci ilin martından sonra müqaviləni 90 gün əvvəl xəbərdarlıq etməklə ləğv edə bilər.
Bununla yanaşı, Anthropic Nscale, Lambda və digər neocloud təchizatçıları ilə də müqavilə bağlayıb, bu isə şirkətin müxtəlif hesablama resursları təminatçılarını seçmək strategiyasını vurğulayır və SpaceX-in yeganə seçim olmamasını göstərir.
Musk neocloud sektorunda dəyişiklikləri işarə edir, lakin SpaceX-in fərqliliklərini vurğulayır
Neocloud sektoruna təzyiqlər artdığı bir vaxtda, Musk son həftələrdə öz sosial platforması X-də tez-tez paylaşım edir — X artıq SpaceX-ə məxsusdur. O, CoreWeave yüksək gəlirli istiqrazlarının vəziyyətini şərh edib və SpaceX-in digər neocloud rəqiblərindən fərqli cəhətlərini vurğulayıb.
"Borç bazarları demək olar ki, AI məlumat mərkəzindən başqa mühüm gəliri olmayan şirkətlər üçün maliyyə imkanlarını tamamilə bağlayıb," Musk qeyd edib və bildirib ki, SpaceX-in əlavə olaraq Starlink və raket buraxılışları biznesləri gəlir dayağı rolunda çıxış edir.
"Bu o deməkdir ki, 200-dən çox neocloud balıq kimi tək-tək məhv olacaq və birləşəcək, bəziləri sağ qalacaq, amma az."
Hökumət müqavilələrinin payı azalır, NASA-nın hissəsi 5%-dən aşağı düşə bilər
Anthropic-in gəlirdəki payı ABŞ federal hökumətini qabaqlayaraq SpaceX-in bir il içində dərin dəyişikliyə uğradığını göstərir. SpaceX-in Musk-a məxsus AI şirkəti xAI-ni satın almasından sonra, NASA və ABŞ Müdafiə Nazirliyinin müqavilələrinə uzun müddət güvənən raket şirkəti sürətlə AI hesablama xidmətlərinin təminatçısına çevrilir.
SpaceX-in sənədinə əsasən, üçüncü kvartalda yalnız iki müştərinin gəlirdəki payı ümumi gəlirin 10%-ini keçib.
Anthropic istisna olmaqla, digər bir müştəri (ehtimal ki, bir neçə hökumət qurumunun cəmi ödənişləri) üçüncü kvartalda gəlirin yalnız 16.6%-ni təşkil edib və bu müştərinin 2025-ci ildə payı təxminən beşdə birinə çatacaq.
Musk həmçinin proqnozlaşdırır ki, SpaceX-in ən vacib tərəfdaşlarından biri olmuş NASA-nın ödənişlərinin 2026-cı ildə şirkət gəlirinin 5%-dən azını təşkil edəcək.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
