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Der Überblick: DeFi boomt als neues Gesicht der Krypto-Kreditvergabe, während CeFi stagniert

Der Überblick: DeFi boomt als neues Gesicht der Krypto-Kreditvergabe, während CeFi stagniert

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The BlockThe Block2024/12/13 20:12
Von:The Block

Kurzübersicht Auf der Emergence-Konferenz von The Block teilten die CEOs von Abra und Arch, beide im Bereich Krypto-Kreditvergabe aktiv, Einblicke in die aktuelle Landschaft. Diese Kolumne ist aus dem Scoop-Newsletter adaptiert.

Der Überblick: DeFi boomt als neues Gesicht der Krypto-Kreditvergabe, während CeFi stagniert image 0
Diese Kolumne wurde gemeinsam von Frank Chaparro, Direktor für Sonderprojekte bei The Block, und Laura Vidiella von der MNNC Group verfasst. Die in dieser Kolumne geäußerten Ansichten sind ihre eigenen und spiegeln nicht die Meinungen ihrer Arbeitgeber wider.
 
Der Krypto-Kreditmarkt hat seit seinem Höhepunkt im Jahr 2021 einen tiefgreifenden Wandel durchlaufen. Damals waren unbesicherte Kredite und fragwürdige Sicherheiten an der Tagesordnung, die die Preise in einem prekären Kartenhaus stützten. Aber diese Zeiten sind vorbei. Mit großen zentralisierten Kreditgebern wie Genesis, die nicht mehr im Spiel sind, bleibt ein umgestaltetes, vorsichtigeres Kreditökosystem zurück.

Auf der Emergence-Konferenz von The Block teilten die CEOs von Abra und Arch, beide aktiv im Krypto-Kreditgeschäft, Einblicke in die aktuelle Landschaft. Ihre Botschaft war klar: Während das zentralisierte Finanzwesen (CeFi) im Kreditbereich zurückgegangen ist, erlebt das dezentrale Finanzwesen (DeFi) einen Aufschwung.

DeFis Comeback-Geschichte

Das DeFi-Kreditökosystem von Ethereum hat in den letzten Wochen ein bemerkenswertes Wachstum verzeichnet. Der Gesamtwert, der in Kreditprotokollen gesperrt ist (TVL), hat neue Höchststände erreicht, angetrieben durch Protokolle wie Aave v3 und Spark v1.

Aave v3: Als führender Akteur der Wiederbelebung hat Aave v3 seinen TVL von 16,5 Milliarden Dollar auf 27 Milliarden Dollar zwischen dem 5. November und dem 5. Dezember erhöht. Sein Erfolg beruht auf Funktionen wie der Cross-Chain-Funktionalität und verbesserter Kapitaleffizienz, was es zum dominierenden Akteur im DeFi-Kreditwesen macht.

Spark v1: Auch dieses Protokoll verzeichnete ein erhebliches Wachstum, wobei sein TVL im gleichen Zeitraum von 4,5 Milliarden Dollar auf 8 Milliarden Dollar nahezu verdoppelt wurde.

Dieser Anstieg der Kreditaktivität steht im Einklang mit der breiteren Stärke der DeFi-Token. Der GMCI DeFi Index, der wichtige DeFi-Assets verfolgt, sprang im November von 73 auf 155.

Die ungewisse Zukunft des CeFi-Kreditwesens

In der Zwischenzeit bleibt der CeFi-Kreditmarkt ein Schatten seines früheren Selbst. Mit dem Wegfall von Genesis ist die Nachfrage nach unbesicherten Krediten verschwunden und wurde durch einen konservativeren, risikobewussten Ansatz ersetzt. Während dieser Wandel wie ein Gegenwind für den Markt erscheinen mag, ist er tatsächlich ein langfristiger Rückenwind: Die Vermögenspreise werden nicht mehr durch riskante Kredite aufgebläht.

Ein Blick in die Zukunft

Die Entwicklung des Kreditmarktes unterstreicht einen breiteren Trend in der Kryptoindustrie: Die Branche bewegt sich weg von der rücksichtslosen Spekulation der Vergangenheit hin zu einem widerstandsfähigeren und transparenteren Finanzökosystem. Das jüngste Wachstum von DeFi hebt sein Potenzial hervor, die Lücke zu füllen, die der Rückgang von CeFi hinterlassen hat, und signalisiert eine neue Ära für Krypto-Kredite, in der Vorsicht und Innovation koexistieren.

Frank Chaparro von The Block serviert die neuesten Schlagzeilen, Diagramme, Trends und Ansichten zu Krypto und DeFi von The Block, Twitter und dem Scoop-Podcast. Abonnieren Sie den Scoop-Newsletter, der dienstags und freitags morgens in die Postfächer kommt.

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