JPMorgan kooperiert mit Chainlink und Ondo für tokenisierte Treasury-Abwicklung

JPMorgan Chase hat erfolgreich seine erste Transaktion über eine öffentliche Blockchain abgewickelt. Gemeinsam mit der Plattform für die Tokenisierung realer Vermögenswerte, Ondo Finance, und dem Anbieter von Krypto-Infrastruktur, Chainlink, wurde am 14. Mai 2025 eine Transaktion mit tokenisierten US-Staatsanleihen durchgeführt. 

Dieses Ereignis ist bedeutend, da es einen Wandel in der bisherigen Blockchain-Strategie von JPMorgan markiert, die sich bisher ausschließlich auf institutionelle Kunden in geschlossenen, genehmigungspflichtigen Netzwerken konzentrierte. 

Abwicklung der Transaktion

Anfang Mai führte Kinexys, das spezialisierte Blockchain-Unternehmen von JPMorgan, die Transaktion durch. Hierbei wurden Gelder zwischen zwei Konten auf der privaten Blockchain der Bank transferiert, um den Kauf der tokenisierten Staatsanleihen auf der öffentlichen Blockchain von Ondo Finance abzuschließen.

Das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) von Chainlink diente als zentrales Kommunikationstool. Dadurch wurde die Verbindung zwischen der öffentlichen Blockchain und dem privaten System von JPMorgan ermöglicht. 

Die Nutzung des „Delivery-versus-Payment“ (DvP) Modells über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg macht die Transaktion außergewöhnlich. Diese anspruchsvolle Aufgabe gewährleistet den gleichzeitigen Transfer von Vermögenswerten und Zahlungen, wodurch das Gegenparteirisiko verringert wird. Dies markiert das erste Mal, dass ein tokenisierter Asset über Blockchains hinweg und atomar auf dem Ondo Chain-Testnetz abgewickelt wurde.

Veränderungen im Regulierungsumfeld

Das Timing der Transaktion fällt mit einem breiteren Wandel im Regulierungsumfeld in den USA zusammen, sowie mit einem Anstieg der Kryptoaktivitäten bei traditionellen Finanzinstituten. Beispielsweise untersucht Morgan Stanley den Kryptohandel über E*Trade, BlackRock erweitert seine tokenisierten Treasury-Dienstleistungen und Fidelity testet einen Stablecoin.

Obwohl die veränderte politische Landschaft ein günstigeres Umfeld für die Einführung von Kryptowährungen geschaffen hat – mit Maßnahmen der Trump-Administration, die die industriefreundlichen Ansätze nach der strikteren Biden Ära fördern – betont JPMorgan, dass dieses Projekt seit Jahren in der Entwicklung ist. Laut Fortune begannen die Gespräche zwischen Kinexys und Chainlink vor über zwei Jahren als Teil der langfristigen Strategie der Bank.

Die erfolgreiche Testtransaktion zeigt, wie schnell sich die Infrastruktur für Blockchain-Transaktionen auf institutioneller Ebene weiterentwickelt, und könnte den Weg für eine neue Ära der Finanzinnovationen ebnen, die traditionelles Banking mit dezentraler Finanzen verknüpft.

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