EUR/USD cierra la semana alrededor de 1.1640, registrando una caída del 0,7% mientras el Dólar se mantiene fuerte

EUR/USD enfrenta una caída continua ante la fortaleza del dólar

El par de divisas EUR/USD extendió su tendencia bajista a lo largo de la semana, encaminándose a una pérdida del 0,70% al deslizarse otro 0,20% el viernes. Esto ocurrió incluso cuando los datos económicos de Estados Unidos mostraron señales mixtas. Si bien las ventas minoristas en la Unión Europea superaron las expectativas, los participantes del mercado siguieron enfocados principalmente en la economía estadounidense y el desempeño del dólar. El par fue visto por última vez cotizando en 1,1636, tras alcanzar un máximo diario de 1,1662.

El euro bajo presión a pesar de resultados económicos variados en EE. UU.

El informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos para diciembre mostró la creación de 50.000 empleos, por debajo de los 60.000 anticipados y de los 64.000 de noviembre. Sin embargo, la tasa de desempleo mejoró, bajando de 4,6% a 4,4%, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

Datos adicionales indicaron una desaceleración en el sector inmobiliario, ya que tanto los Permisos de Construcción como los Inicios de Vivienda para octubre disminuyeron en comparación con el mes anterior. Mientras tanto, la lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para enero superó las expectativas del mercado.

Dentro de la Eurozona, el gasto del consumidor aumentó un 0,2% intermensual en noviembre, marcando una mejora respecto al resultado estancado de octubre y superando los pronósticos. Los indicadores económicos de Alemania fueron mixtos: la Producción Industrial superó las proyecciones, pero el superávit comercial se redujo debido a una baja en las exportaciones.

Mirando hacia adelante: agenda económica cargada para Europa y EE. UU.

La próxima semana en la Eurozona contará con discursos de funcionarios del Banco Central Europeo, la publicación del índice de Confianza del Inversor de Sentix y actualizaciones sobre el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) para la región, así como para Alemania, España e Italia.

En Estados Unidos, la atención se centrará en los informes sobre los índices de precios al consumidor y al productor, ventas minoristas, solicitudes de subsidio por desempleo y comentarios de representantes de la Reserva Federal.

Factores clave del mercado: la fortaleza del dólar pesa sobre el euro

• Los datos de vivienda de EE. UU. para octubre mostraron que los Permisos de Construcción cayeron un 0,2%, bajando de 1,415 millones a 1,412 millones, mientras que los Inicios de Vivienda descendieron un 4,6% intermensual a 1,246 millones, por debajo de los 1,306 millones de septiembre.
• El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para enero subió a 54, desde la lectura final de 52,9 de noviembre y superando el pronóstico de 53,5. Las expectativas de inflación para el próximo año se mantuvieron estables en 4,2%, mientras que las expectativas a cinco años aumentaron a 3,4% desde 3,2%.
• Los mercados monetarios siguen anticipando un total de 50 puntos básicos de recorte de tasas para fin de año, según la herramienta CME FedWatch.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, describió el crecimiento del empleo como “modesto” y señaló que se necesita más tiempo para compensar la falta de datos de inflación del otoño pasado.
• Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, comentó que el mercado laboral sigue siendo estable, aunque la contratación sigue siendo limitada. Espera que hasta abril no se actualicen completamente los datos de inflación.

Análisis técnico: EUR/USD rompe por debajo de 1,1650 mientras dominan los vendedores

Gráfico diario del EUR/USD

Desde el punto de vista técnico, EUR/USD muestra un sesgo neutral a bajista a medida que aumenta el impulso descendente. El par ha caído por debajo de niveles clave de soporte, específicamente las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días en 1,1663 y 1,1641, respectivamente.

El índice de fuerza relativa (RSI) ha caído a 38, lo que sugiere que el sentimiento bajista se está intensificando y el par se acerca a condiciones de sobreventa. Esto apunta a una mayor probabilidad de nuevas caídas.

El soporte inicial para EUR/USD se encuentra en 1,1600. Si este nivel se rompe, el siguiente objetivo sería la SMA de 200 días en 1,1565, que sirve como el soporte final para los alcistas antes de que la perspectiva se vuelva decididamente bajista. Otros objetivos a la baja incluyen 1,1500 y el mínimo del 1 de agosto en 1,1391.

Por el contrario, si los compradores logran recuperar las SMA de 50 y 100 días, la resistencia se observa en 1,1700, con la SMA de 20 días en 1,1730 como el próximo nivel a vigilar.