El dólar australiano mantiene pérdidas tras la decisión del PBOC

El dólar australiano se mantiene contenido frente al dólar estadounidense (USD) este martes tras registrar ganancias modestas en la sesión anterior. El par AUD/USD permanece estable después de que el Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, anunciara que dejaría sin cambios sus tasas preferenciales de préstamo (LPR) el martes. Las LPR a un año y a cinco años se ubicaron en 3,00% y 3,50%, respectivamente. Es importante destacar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al dólar australiano, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.

El par AUD/USD podría recuperar terreno ya que el dólar estadounidense enfrenta desafíos en medio de una creciente incertidumbre en torno al conflicto entre Estados Unidos (US) y Groenlandia. El presidente estadounidense Donald Trump declaró el sábado que impondría aranceles a ocho países europeos que se oponen a su propuesta de adquirir Groenlandia. En respuesta, los embajadores de la Unión Europea (UE) acordaron el domingo intensificar los esfuerzos para disuadir al presidente Trump de imponer aranceles a los aliados europeos, al mismo tiempo que preparan medidas de represalia en caso de que los aranceles avancen.

El indicador de inflación TD-MI de Australia, publicado el lunes, subió a 3,5% interanual (YoY) en diciembre, frente al 3,2% previo. En términos mensuales, la inflación aumentó un 1,0% mensual (MoM) en diciembre de 2025, el ritmo más rápido desde diciembre de 2023 y una aceleración significativa desde el 0,3% registrado en los dos meses anteriores.

El AUD podría encontrar soporte a medida que las presiones alcistas sobre los precios refuercen las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte del Reserve Bank of Australia (RBA). El Fondo Monetario Internacional (FMI) instó al RBA a mantener la cautela, destacando que la inflación se ha mantenido por encima del rango objetivo del banco del 2%–3% durante un período prolongado, aunque la inflación general se desaceleró más rápido de lo previsto en noviembre.

El dólar estadounidense cae en medio de crecientes preocupaciones por Estados Unidos–Groenlandia

• El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar frente a seis monedas principales, amplía sus pérdidas y cotiza alrededor de 99,00 al momento de escribir este informe.
• El presidente Trump afirmó que se impondrá un arancel del 10% a productos de los miembros de la UE Dinamarca, Suecia, Francia, Alemania, Países Bajos y Finlandia, así como de Reino Unido y Noruega, a partir del 1 de febrero, hasta que Estados Unidos pueda adquirir Groenlandia, según Bloomberg.
• Los datos del mercado laboral estadounidense han pospuesto las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) hasta junio. Las autoridades de la Fed han señalado poca urgencia para flexibilizar aún más la política hasta que haya evidencia más clara de que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el objetivo del 2%. Los analistas de Morgan Stanley revisaron sus proyecciones para 2026, anticipando ahora un recorte de tasas en junio seguido de otro en septiembre, en comparación con su expectativa previa de recortes en enero y abril.
• El Departamento de Trabajo de Estados Unidos (DOL) informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron inesperadamente a 198K en la semana finalizada el 10 de enero, por debajo de las expectativas del mercado de 215K y menos que las 207K revisadas de la semana anterior. Los datos confirmaron que los despidos siguen siendo limitados y que el mercado laboral resiste a pesar del prolongado período de altos costos de endeudamiento.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de Estados Unidos, excluyendo alimentos y energía, subió un 0,2% en diciembre, por debajo de las expectativas del mercado, mientras que la inflación subyacente anual se mantuvo en 2,6%, igualando un mínimo de cuatro años. Los datos mostraron con mayor claridad una desaceleración de la inflación después de que informes previos estuvieran distorsionados por efectos de cierres. Mientras tanto, el IPC aumentó un 0,3% mensual en diciembre de 2025, en línea con las expectativas y repitiendo el alza de septiembre. La inflación anual sigue en un aumento del 2,7% como se esperaba.
• Los datos de la Oficina Nacional de Estadística mostraron el lunes que la producción industrial de China aumentó un 5,2% interanual (YoY) en diciembre, acelerándose desde el 4,8% de noviembre, impulsada por la resiliencia de la actividad manufacturera orientada a la exportación. Por su parte, las ventas minoristas subieron un 0,9% interanual, por debajo de las previsiones del 1,2% y del 1,3% de noviembre.
• El Producto Interno Bruto (PIB) de China aumentó un 1,2% trimestral en el cuarto trimestre de 2025, acelerándose desde el 1,1% del tercer trimestre y superando el consenso del mercado de 1,0%. A nivel anual, el PIB creció un 4,5% en el cuarto trimestre, desacelerándose desde el 4,8% del trimestre anterior pero superando las expectativas de un 4,4%.
• Los responsables del RBA reconocieron que la inflación se ha reducido significativamente desde su pico en 2022, aunque los datos recientes sugieren un renovado impulso alcista. El IPC general se desaceleró al 3,4% interanual en noviembre, el nivel más bajo desde agosto, pero sigue por encima del rango objetivo del RBA del 2–3%. Mientras tanto, el IPC subyacente recortado descendió al 3,2% desde el máximo de ocho meses del 3,3% registrado en octubre.
• El RBA evaluó que los riesgos inflacionarios se han inclinado modestamente al alza, mientras que los riesgos a la baja, particularmente desde las condiciones globales, se han reducido. Los miembros del directorio esperan solo un recorte adicional de tasas este año, con una inflación subyacente que se mantendría por encima del 3% en el corto plazo antes de bajar a alrededor del 2,6% para 2027.
• Los futuros de la tasa interbancaria a 30 días del ASX para febrero de 2026 cotizaban a 96,35 al 16 de enero, lo que implica una probabilidad del 22% de un aumento de la tasa al 3,85% en la próxima reunión del directorio del RBA.

El dólar australiano se mantiene por encima de la EMA de nueve días en 0,6700

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0,6710 este martes. El análisis del gráfico diario indica que el par se está consolidando cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, lo que señala un sesgo neutral a corto plazo. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, en 56,70, permanece por encima del punto medio, reforzando el impulso alcista subyacente.

El par AUD/USD permanece por encima de la EMA de nueve días de 0,6700, manteniendo activo el sesgo alcista y apoyando el objetivo del par en 0,6766, su nivel más alto desde octubre de 2024. Un cierre diario por debajo del promedio a corto plazo podría poner el foco en la EMA de 50 días en 0,6646 como soporte inicial. Pérdidas más profundas podrían extenderse hacia 0,6414, el nivel más bajo desde junio de 2025.