glassnode: El mercado de opciones de BTC mantiene una postura defensiva en general

Foresight News informó que glassnode publicó en X que, mientras BTC cayó por debajo de su rango de varios meses y testeó el mínimo de febrero, los datos del mercado de opciones muestran la aparición simultánea de varias señales defensivas. La volatilidad implícita (IV) a 1 semana llegó a acercarse al 60%, un fuerte aumento desde aproximadamente el 30% de la semana pasada, y la volatilidad de plazos largos también aumentó en toda la curva; la inclinación (Skew) a 25D subió considerablemente, alcanzando el 30% a 1 semana y superando el 23% a 1 mes, reflejando un incremento sostenido en la demanda de protección a la baja; la prima de las opciones call se erosionó tanto en el corto como en el largo plazo, mientras que la compra de opciones put dominó el flujo de capital en los últimos 7 días, representando el 31,5% del volumen de tarifas por opciones; la IV a 1 mes subió por encima del 40%, mientras que la volatilidad realizada se mantiene cerca del 35%, ampliando la prima de riesgo de volatilidad al nivel más alto de las últimas semanas. Además, el área de máxima Gamma negativa se concentra en los USD 65,000, y BTC actualmente se encuentra en un amplio corredor de Gamma negativa, lo que podría intensificar las oscilaciones de precio debido a las coberturas de los market makers. glassnode concluyó que el posicionamiento en el mercado de opciones sigue siendo mayormente defensivo.