Serenity: La fotónica y los láseres CW pueden convertirse en el próximo tema clave de inversión en infraestructuras de IA.

BlockBeats informó el 23 de junio que "Baimao" Serenity publicó en redes sociales:

Pienso que la temática de la fotónica sumada al cuello de botella de los láseres CW es de lo más destacado. Es como si el mercado sufriera de amnesia a corto plazo y olvidara cómo LITE pasó de 3 mil millones de dólares en 2024 a más de 65 mil millones de dólares. Todo esto porque NVDA provocó un cuello de botella en EML y forzó un cambio de arquitectura.

Ahora estamos viendo exactamente lo mismo: AMD y otros proveedores de servicios en la nube están asegurando acuerdos a largo plazo por grandes cantidades de láseres CW y componentes ópticos para quedarse con la cuota restante. Según investigaciones de Goldman Sachs, se estima que el TAM óptico se multiplicará por 9 o 10 hasta 2028, alcanzando 154 mil millones de dólares; mientras que el TAM de CPO creció en apenas dos años y medio de casi cero a 91 mil millones de dólares.

No te dejes llevar por la volatilidad de un mes de operaciones. La capitalización de mercado de AAOI ronda los 13 mil millones de dólares, la de SIVE unos 3 mil millones, y otros jugadores de láseres CW parecen muy valiosos desde una perspectiva estratégica. En los próximos 1-2 años podría haber nuevas tendencias pequeñas, como microled o puntos cuánticos, y veremos la misma situación repetirse. Creo que el pronóstico de Sumitomo sobre la cuota de láseres CW y que la fotónica de silicio se convierta en la arquitectura predominante debería ser correcto. Personalmente, me concentro sólo en ese cuello de botella, tal como se vio con SOI, SOI, TSEM, SIVE y otras acciones.