UBS y TD Cowen elevan significativamente el precio objetivo de Arm, apostando por una reevaluación del valor de los CPU de centros de datos de IA.

BlockBeats News, 25 de junio. Esta semana, el precio de las acciones de Arm siguió una corrección en el sector de IA de alta valuación. Sin embargo, algunos analistas de Wall Street consideran que este ajuste no ha cambiado la posición de la compañía a largo plazo en los centros de datos de IA.

UBS elevó significativamente el precio objetivo de Arm de 260 dólares a 470 dólares, manteniendo una calificación de Compra. TD Cowen también aumentó el precio objetivo de 265 dólares a 475 dólares, y mantuvo la calificación de Compra. La visión compartida de ambas instituciones es que, con el desarrollo de la IA agentica, la importancia de los CPUs en la arquitectura de los centros de datos podría aumentar, en lugar de que los GPUs continúen dominando la narrativa de inversión.

TD Cowen señala que a largo plazo, los CPUs podrían ocupar una mejor posición estratégica en ciertas cargas de trabajo de IA. UBS, por su parte, destaca que el mercado está debatiendo realmente el potencial de ingresos del negocio de CPUs autodiseñados o independientes de Arm. El banco espera que los ingresos relacionados con CPUs de Arm alcancen aproximadamente 14 mil millones de dólares para 2030, aunque la empresa misma ha declarado que este negocio no tendrá un impacto financiero sustancial hasta el año fiscal 2028. Arm tiene la ventaja de baja latencia y eficiencia energética, métricas que cada vez son más relevantes y que los principales proveedores de cloud están priorizando en la expansión de infraestructura de IA. A pesar de la corrección a corto plazo desde sus máximos, los analistas continúan viendo a Arm como uno de los principales beneficiarios en el ciclo de actualización de CPUs para servidores.