¡Oportunidades emergen tras una caída histórica! Citi apuesta a que el precio de Oracle (ORCL.US) se duplicará y la incluye en la lista de catalizadores a 90 días.

Según ha informado Jinse Finance, recientemente Citi ha incluido a este gigante de IT en la lista de vigilancia de catalizadores positivos durante 90 días. La entidad mantiene su calificación de “comprar” y un precio objetivo de 330 dólares. Al momento de la publicación, Oracle (ORCL.US) ha subido un 1,2% en el mercado nocturno, cotizando a 150,64 dólares.

“Hemos iniciado la vigilancia de catalizadores positivos y estamos revisando la tesis alcista sobre el negocio de nube de Oracle,” escribió Tyler Radke, analista de Citi, en un informe dirigido a los clientes.

“Consideramos que, tras experimentar una de las dislocaciones de valoración más extremas y retrocesos en la historia de la acción, han surgido oportunidades—esta caída se debió a ventas de pánico de los inversores y a varios factores técnicos de venta (ampliación del spread de crédito, ofertas nuevas por medio de ATM).”

Creemos que la demanda sostenida y fuerte de IA, junto con los efectos de transmisión sobre la rentabilidad y precios por parte de los ‘nuevos proveedores de nube’, sentarán las bases para una mejora de los pronósticos de ganancias y que, esto, impulsará la acción antes del informe de resultados y del Investor Day de finales de octubre.”

En los últimos tres meses, el precio de la acción de Oracle ha caído alrededor de un 25%, registrando un rendimiento significativamente inferior respecto a otros gigantes tecnológicos (que han subido un promedio del 10% en el mismo periodo); en los últimos 12 meses, el descenso se acerca al 40%.

A pesar de la presión sobre el precio de la acción, los fundamentos del negocio de Oracle siguen siendo sólidos. El negocio de infraestructura en la nube ha mostrado un crecimiento explosivo. En el cuarto trimestre del año fiscal 2026, los ingresos de infraestructura en la nube (IaaS) de Oracle crecieron un 93% interanual hasta los 5,8 mil millones de dólares. Los ingresos por infraestructura de IA aumentaron un 243% interanual y los ingresos por bases de datos multicloud un 531% interanual.

La cartera de pedidos pendientes alcanzó un nuevo máximo histórico. Las obligaciones contractuales no cumplidas (RPO) se dispararon a 638 mil millones de dólares, con un aumento de 85 mil millones de dólares en el trimestre. Durante el trimestre, la empresa firmó contratos de infraestructura de IA por valor de 67 mil millones de dólares. Los clientes realizaron pagos anticipados por hardware relacionado con IA de aproximadamente 75 mil millones de dólares, ayudando a compartir la carga de la construcción de infraestructura de Oracle.

La estrategia de IA se aplica a toda la pila tecnológica. El CEO de Oracle, Mike Sicilia, señaló en la conferencia tecnológica de Deutsche Bank que la empresa está integrando profundamente la IA en la suite de aplicaciones Fusion y espera que alrededor de la mitad de los clientes todavía desplegados localmente (especialmente en sectores regulados) migren hacia la nube.