Circle lanza préstamos de USDC respaldados por Bitcoin para clientes institucionales

Circle, emisora de stablecoins, ha lanzado un servicio de préstamos respaldados por Bitcoin para clientes institucionales, permitiendo que los usuarios elegibles de Circle Mint utilicen BTC como garantía para pedir prestado USDC a través de mercados de préstamos onchain.

El servicio, denominado Digital Asset-Backed Borrowing, permite a los clientes depositar Bitcoin, acuñar el token envuelto de Circle, cirBTC, y utilizarlo como garantía en mercados de préstamos de terceros compatibles en Arc o Ethereum. Morpho es el primer protocolo de préstamos admitido, y Circle planea agregar Aave y otros protocolos. El lanzamiento coincide con la entrada en funcionamiento de cirBTC en Arc el lunes.

Según Circle, el USDC prestado se deposita directamente en el saldo de Circle Mint del cliente, mientras que las tasas de préstamo, los requisitos de garantía y los umbrales de liquidación son establecidos por el mercado de préstamos de terceros. Las posiciones de préstamo están sobrecolateralizadas, con la garantía suministrada a través de una billetera controlada por el cliente hacia protocolos DeFi de terceros, en lugar de ser prestada directamente por Circle. Los clientes de Nueva York están excluidos.

Circle previamente lanzó cirBTC en Ethereum en junio. El token está respaldado 1:1 por Bitcoin custodiado por Circle National Trust.

Ambos lanzamientos se producen días después de que Circle desplegara Arc mainnet, su blockchain de capa 1 enfocada en pagos con stablecoins y mercados financieros. Arc utiliza USDC como su token nativo de gas y soporta activos tokenizados como BUIDL de BlackRock y USYC de Circle.

La financiación institucional en cripto se expande

El lanzamiento de Circle sigue una tendencia más amplia para ofrecer a los inversores institucionales acceso a préstamos respaldados por cripto, mientras se mantiene la garantía bajo custodia establecida.

En febrero, Anchorage Digital se asoció con Kamino para permitir a las instituciones pedir prestado utilizando Solana (SOL) stakeado en Anchorage Digital Bank, brindando a los prestatarios acceso a liquidez onchain sin mover la garantía fuera de custodia calificada.

Los modelos respaldados por Bitcoin surgieron en marzo, cuando Lombard se asoció con Bitwise para desarrollar un sistema de préstamos contra BTC bajo custodia, con Morpho proporcionando la infraestructura de préstamos. A diferencia del modelo de Circle, que convierte BTC depositado en cirBTC para usar como garantía, el sistema de Lombard fue diseñado para mantener el Bitcoin subyacente en custodia sin envolverlo o puentearlo.

BitGo también amplió su oferta de préstamos institucionales en marzo, lanzando una plataforma de financiación para préstamos y créditos sobre activos cripto líquidos, stakeados y bloqueados bajo custodia. Su modelo basado en cartera permite que múltiples activos funcionen como garantía, en lugar de exigir que se aporte una garantía para cada préstamo individual.

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