Actualización versión 2: Debido a la volatilidad del mercado, las ganancias de Blackstone han disminuido y las salidas de inversiones se han visto obstaculizadas.

En el quinto párrafo se añadió el consenso del mercado, y en el sexto se actualizó la información sobre el precio de las acciones.

Reuters, 22 de octubre - El mayor gestor de activos alternativos del mundo, Blackstone Group (BX.N), anunció el jueves que su capacidad para liquidar inversiones se vio limitada por el entorno de mercado volátil, lo que provocó una caída en las ganancias del tercer trimestre.

Los mercados globales están siendo afectados por el aumento de los rendimientos de los bonos, la expectativa de tasas de interés “más altas por más tiempo” y la volatilidad incrementada por la guerra de Irán.

Como resultado, muchas operaciones potenciales han sido postergadas, lo que ha llevado a una desaceleración de las transacciones y de las ofertas públicas iniciales (IPO) en la primera mitad del año. Según datos del London Stock Exchange Group (LSEG), la actividad global de fusiones y adquisiciones en el tercer trimestre (link) cayó un 41% respecto al trimestre anterior.

El beneficio neto realizado de Blackstone Group (que refleja los ingresos por desinversiones) descendió un 34%, hasta aproximadamente 332 millones de dólares, principalmente por una caída de casi el 50% en los ingresos de su negocio de capital privado.

El beneficio distribuible (es decir, las ganancias disponibles para repartir entre los accionistas) bajó un 13%, hasta 1,32 dólares por acción. Según cifras recopiladas por London Stock Exchange Group (LSEG), los analistas esperaban en promedio 1,26 dólares.

El precio de las acciones de la compañía cayó un 2,2% antes de la apertura del mercado.

No obstante, los resultados de Blackstone Group fueron respaldados por ingresos netos de más de 6.300 millones de dólares, lo cual elevó los activos bajo gestión a 1,37 billones de dólares y contribuyó a un aumento del 6% en los ingresos relacionados con comisiones.

De ese monto, el negocio de crédito y seguros aportó la mayor parte de los fondos adicionales, atrayendo cerca de 3.600 millones de dólares, seguido por el segmento de capital privado, que sumó 1.260 millones de dólares.

Las ganancias relacionadas con comisiones generadas por la gestión de los fondos de capital privado registraron un salto del 26%, alcanzando los 619 millones de dólares.

Este año, las firmas de gestión de activos alternativos enfrentan la dificultad de la caída de sus acciones, ya que los inversores son cautelosos ante las perspectivas de un crecimiento más lento y el posible impacto de los avances en inteligencia artificial sobre las empresas de sus carteras.

En particular en el sector de crédito privado, el ánimo de los inversores es especialmente tenso y varias grandes gestoras han reportado un aumento significativo de solicitudes de reembolso respecto a trimestres anteriores.

Blackstone Group declaró el mes pasado que su fondo BCRED continuó registrando solicitudes de reembolso altas en el tercer trimestre, aunque insistió en que los fundamentos de la cartera se mantienen sólidos.

Las acciones de la empresa han caído cerca de un 30% este año, en línea con otros gestores de activos; mientras que el índice general ha subido un 13% y el índice financiero S&P 500 cerca de un 2%.

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