Kinto s’effondre de 81 % : l’ETH L2 vers le crash final après le hack

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Le token de la blockchain de seconde couche Ethereum, Kinto, a plongé après que son équipe a annoncé la fermeture de son réseau le 30 septembre, quelques mois après un piratage de 1,6 million de dollars. Un impact conséquent pouvant entraîner des risques importants.

De lourdes conséquences après un hack à 1.6 millions de dollars

Le token Kinto, jeton de gouvernance du Kinto Network, a perdu plus de 80 % de sa valeur après l’annonce de l’arrêt définitif de sa blockchain layer-2 Ethereum fin septembre, à la suite de plusieurs revers. Kinto avait levé 1 million de dollars de dette pour relancer les échanges sur sa « bourse modulaire » après un hack en juillet qui avait siphonné environ 577 ETH (environ 1,6 million de dollars) du protocole.

La dégradation des conditions de marché a « tué toute nouvelle levée de fonds », forçant le projet crypto à fermer, a expliqué Kinto sur Medium dimanche:

« Chaque jour qui passe, nos fonds diminuent davantage. Nous travaillons sans salaire depuis juillet, et après l’échec de la dernière piste de financement, il ne reste qu’un seul choix responsable : fermer proprement et protéger au mieux les utilisateurs et les prêteurs. »

https://twitter.com/KintoXYZ/status/1964721235675537573

Les origines du hack

Le hack de 1,6 million de dollars provenait d’une faille de sécurité dans le standard ERC-1967 Proxy, une base de code OpenZeppelin couramment utilisée permettant de mettre à jour des smart contracts sans changer leur adresse. Plusieurs autres projets avaient également été touchés.

Bien que Kinto ait pointé du doigt le piratage et la pression financière croissante, certains observateurs ont dénoncé les rendements annuels excessivement élevés promis par Kinto sur les stablecoins , y compris après le hack, alors même que l’entreprise peinait à générer des revenus. En avril, l’un des fondateurs, Ramon Recuero, avait souligné que le staking de Kinto offrait un rendement annuel de 130 % en USDC, l’un des plus hauts de tout l’écosystème DeFi.

D’autres plateformes décentralisées avec des rendements similaires ont déjà connu des déboires par le passé. Le projet, bâti sur Arbitrum et utilisant la blockchain Ethereum pour les règlements, proposait aussi le trading d’actions tokenisées comme Apple, Microsoft et Nvidia. Sa bourse modulaire tentait de combiner l’efficacité des exchanges centralisés avec la sécurité des exchanges décentralisés.

Le plan de sortie de Kinto

Kinto a annoncé que tous les actifs restants, dont 800 000 $ de liquidité sur Uniswap, seraient distribués aux prêteurs « Phoenix » qui avaient aidé à relancer le projet. Ces derniers devraient récupérer 76 % de leur capital initial. Kinto et Recuero prévoient aussi un “goodwill grant” pour les victimes du hack, avec 1 100 $ par adresse affectée.

Recuero a affirmé qu’il contribuerait plus de 130 000 $ de ses fonds personnels à cette indemnisation. Le projet a indiqué qu’il poursuivrait la récupération des actifs volés et que, si les montants récupérés dépassaient ceux dus aux victimes, l’excédent serait partagé avec la communauté via Snapshot, une plateforme de vote utilisée par les DAO.

L’équipe a exhorté les utilisateurs à retirer leurs fonds avant le 30 septembre. Passé ce délai, ils devront passer par un contrat de réclamation perpétuel que Kinto prévoit de mettre en place.

Le deuxième échec de Recuero après cette chute de 81%

Kinto est le deuxième projet crypto avorté de Ramon Recuero, après Babylon Finance, fermé en novembre 2022 à la suite d’un piratage de 3,4 millions de dollars. À l’époque déjà, Recuero avait expliqué que son équipe n’avait pas réussi à « renverser la dynamique négative » causée par le hack, obligeant Babylon à fermer seulement six mois après son lancement public.

Le token Kinto (K) a chuté de 81,4 % à 0,46 $ depuis l’annonce, avec une capitalisation boursière à peine au-dessus de 1 million de dollars, selon les données de CoinGecko . Cette chute intervient moins d’un mois après avoir atteint un pic historique de 14,5 millions $ le 14 août. Le token Kinto n’avait été lancé qu’en avril, soit seulement quatre mois auparavant.

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