À l'intérieur de la quête chez Colossus pour remplacer Visa et Mastercard par des cartes crypto sans KYC

Le bureau de Joseph Delong ressemble moins à un espace de travail de développeur de nos jours et davantage à un atelier de réparation électronique, encombré de technologies que la crypto était censée remplacer.

C'est parce que ce vétéran développeur Ethereum et ancien CTO de SushiSwap a accumulé ce qu’il décrit comme une “boîte de trésors” en construisant un réseau de cartes de crédit stablecoin nommé Colossus — allant des terminaux de test de points de vente jusqu’aux lecteurs de cartes et des échantillons de fabricants.

« Essayer de mettre la main sur le matériel, c'est comme cette connaissance occulte à laquelle personne n'avait accès », a confié Delong à

depuis son bureau à domicile à San Antonio, Texas.

Composée de quatre employés, l’entreprise prévoit que son réseau d’extension de couche 2 Ethereum layer-2 scaling network fera ses débuts en mars, conçu pour remplacer le règlement bancaire traditionnel par une infrastructure souveraine de carte de crédit traitant l’adresse du compte de l’utilisateur comme son unique identité.

Colossus a levé 500 000 $ en financement amorce, selon des documents partagés avec

. Ces investissements ont valorisé la startup à 10 millions de dollars, selon Delong.

En théorie, Colossus permettra aux utilisateurs de « graver leur carte depuis chez eux », mais Delong reconnaît que construire un service permettant à tout le monde de payer en crypto tout en contournant des géants comme Mastercard et Visa n’a rien d’évident. Et ces efforts pourraient présenter des obstacles inattendus.

Une partie de la difficulté vient du fait de perturber les relations de longue date entre entreprises impliquées dans le processus de règlement des réseaux de cartes de crédit dominants, qui n’ont pas été construits sur les principes cypherpunk auxquels Delong tient à insuffler chez Colossus.

« Beaucoup de ces entités ne voient pas cela comme un problème car elles ont établi au fil du temps une relation de confiance relativement solide », souligne-t-il. « Elles peuvent régler entre toutes ces banques différentes sur la base de promesses ou avec un peu de garanties. »

Dans un paiement traditionnel, ce que l’on appelle une banque émettrice sert de principal gardien, approuvant les transactions après avoir vérifié soldes et identités, conformément aux exigences know-your-customer (KYC) et anti-lavage d’argent (AML).

Les émetteurs s’intègrent dans une chaîne d’intermédiaires, incluant des associations membres telles que Mastercard et Visa qui fixent les règles de leurs réseaux, des processeurs qui gèrent la messagerie technique, et des acquéreurs qui gèrent les relations commerçants, tels que Worldpay et Fiserv.

Colossus est conçu pour condenser toute cette chaîne en intégrant verticalement l’émetteur, le processeur et le réseau de règlement. Au lieu de nécessiter une banque pour approuver le mouvement des dépôts, le réseau de couche 2 de l’entreprise utilise des signatures cryptographiques afin de déclencher instantanément les transferts de stablecoin. En théorie, cela mène à une réduction des frais globaux.

Le système conserve le rôle que les acquéreurs jouent auprès des commerçants, agissant comme dispositif essentiel de distribution pour les terminaux de paiement déjà présents dans des millions de points de vente. Ils servent en effet de pont pour Colossus, convertissant les transferts de stablecoin on-chain en virements bancaires classiques permettant aux entreprises de régler leurs dépenses.

« Je ne sais pas qui a convaincu tous ces gens de la crypto que les commerçants veulent des stablecoins », dit Delong. « Ils veulent généralement quelque chose avec lequel ils peuvent payer leurs fournisseurs. »

Pas vos clés, pas votre carte

Bien que les commerçants ne voient pas pour l’instant beaucoup d’intérêt à détenir des stablecoins, l’entreprise les utilise d’une façon relativement inédite — en recueillant le moins d’informations possible sur ses clients. 

En ce qui concerne l’interprétation de l’entreprise du cadre réglementaire des stablecoins signé en droit fédéral l’an passé, Colossus a déterminé que le GENIUS Act ne l’oblige pas à se conformer aux protocoles prévues pour prévenir les crimes financiers en récoltant des informations personnelles comme le font les émetteurs, ni à obtenir des licences de transfert de fonds dans chaque État.

Delong explique que le séquenceur du réseau — qui ordonne et regroupe les transactions avant de les envoyer sur le réseau Ethereum — pourrait avoir certaines caractéristiques de conception afin de se conformer aux sanctions émises par l’Office of Foreign Assets Control (OFAC) du Département du Trésor américain.

Cela filtrerait essentiellement les transactions via une porte centralisée, sans intégrer les règles bancaires dans le code sous-jacent du réseau Colossus.

Plusieurs startups ont déjà tenté d’établir des cartes crypto sans KYC. Mais celles s’appuyant sur les réseaux des acteurs traditionnels des paiements peinent historiquement à s’imposer à long terme, à l’image d’UnCash, qui a annoncé sa fermeture subitement le mois dernier.

Dans une annonce depuis supprimée, UnCash a pointé du doigt Mastercard. Une résiliation brutale de ses émetteurs de cartes a représenté « une guillotine d'entreprise nette », selon la société.

UnCash a précisé que 90 % de ses cartes utilisaient le réseau Mastercard. La société aurait profité d’une faille bien connue en émettant des milliers de cartes pour des employés présumés sous une seule identité société, selon Fintech Business Weekly.

La plupart des cartes liées à la crypto sont établies via des partenariats avec Mastercard ou Visa. Alors que Delong tente d’exclure ces deux géants du circuit, il reconnaît que des sociétés comme Coinbase et Gemini prennent « une voie relativement facile » pour gagner rapidement en visibilité.

« Ce que nous faisons est un peu plus quichottesque au départ, mais cela présente des avantages à long terme », dit-il. « L’idée que vous devez faire du KYC ou de l’AML pour une carte de crédit est un peu absurde, selon moi. »

Malgré tout, ce type de produits connaît une popularité croissante. Les cartes liées à la crypto ont facilité 1,5 milliard de dollars de volume en stablecoins en août dernier, doublant en un an, selon un rapport publié plus tôt cette année par la société d'analytique crypto Artemis.

Le rapport révèle que des entreprises en Amérique latine, EMEA et Asie du Sud-Est se démarquent dans l’utilisation de ces cartes afin de “cibler les populations confrontées à de fortes difficultés financières”, telles que des monnaies locales inflationnistes ou des contrôles de capitaux.

Aux États-Unis, certains parlementaires ont exprimé leurs craintes que le GENIUS Act ne traite pas suffisamment des questions de finance illicite avant son adoption. Delong décrit Colossus comme une société pouvant donner à la crypto un côté un peu plus “cash”, tout en permettant aux gens de vivre entièrement on-chain.

La motivation de Delong pour créer Colossus est aussi d’ordre personnel. Il a abandonné les comptes bancaires pour stocker sa valeur il y a des années, tout en liquidant régulièrement des stablecoins pour payer ses factures.

« Je veux vraiment avoir un impact », explique-t-il. « Je pense que c’est la dernière infrastructure qui nous donnera une totale liberté. »