AI dan minyak mentah mendorong perbedaan di pasar global, rantai industri chip menjadi penerima manfaat utama

BlockBeats melaporkan pada 15 Mei, dalam artikel kolom The New York Times disebutkan bahwa kecerdasan buatan dan harga energi sedang menjadi dua variabel inti yang mendorong pasar modal global, dan kinerja pasar menunjukkan karakteristik konsentrasi yang tinggi.

Artikel tersebut menyatakan bahwa meskipun Nvidia dalam sepuluh tahun terakhir mencatat kenaikan lebih dari 20.000%, sejak 2026 perusahaan chip dengan performa terbaik telah beralih ke Intel, di mana harga sahamnya meningkat 114% hanya dalam bulan April, dan secara kumulatif naik lebih dari 214% tahun ini, secara signifikan mengungguli Nvidia pada periode yang sama.

Analisis menilai bahwa tren AI kali ini berpindah dari "chip untuk pelatihan" ke "chip untuk inferensi", sehingga mendorong penilaian ulang pada perusahaan semikonduktor terkait. Selain Intel, pasar Korea Selatan dan Taiwan juga menunjukkan performa menonjol, di mana Samsung Electronics, SK Hynix, dan TSMC mendapat manfaat dari peningkatan permintaan daya komputasi AI, yang mendorong penguatan bursa saham lokal secara keseluruhan.

Artikel tersebut juga menyoroti bahwa tren AI kini tidak hanya terbatas pada pasar Amerika Serikat, tetapi menghasilkan efek konsentrasi modal di tingkat global, yang semakin memperdalam struktur perbedaan antar aset utama. Fluktuasi harga energi dan konflik geopolitik turut menyebabkan arah pasar semakin bergantung pada pertumbuhan di beberapa sektor saja.

Secara keseluruhan, AI dan minyak mentah bersama-sama membentuk logika penetapan harga aset global, namun alokasi portofolio yang benar-benar beragam masih cukup sulit dalam kondisi pasar saat ini.