Trump dan Iran sama-sama mengirim sinyal mereda! Harga minyak melonjak lalu turun, saham AS naik tajam, dolar AS bertahan di 100, bitcoin menembus 64.000 dolar AS

Dengan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, harga minyak dunia berfluktuasi tajam, saham AS bangkit kembali setelah kejatuhan sektor teknologi minggu lalu, dan dolar AS turun dari level tertinggi hampir dua bulan, sedangkan Bitcoin kembali menembus batas 63.000 dolar AS. Pada saat yang sama, data inflasi AS, keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa, serta IPO bersejarah SpaceX yang akan segera digelar, bersama-sama menjadikan minggu ini sebagai "Super Week" yang paling diperhatikan pasar global.

Fokus Pasar pada Data Inflasi dan Keputusan Bank Sentral

Saat ini, perhatian utama pasar telah bergeser dari risiko geopolitik semata, secara bertahap menuju konsekuensi inflasi yang mungkin ditimbulkan.

Laporan ketenagakerjaan non-pertanian AS yang diumumkan Jumat lalu jauh melebihi ekspektasi pasar, semakin memperkuat prediksi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tinggi atau bahkan menaikkan suku bunga lagi. Menurut alat FedWatch CME, investor saat ini memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga oleh The Fed sebelum Oktober telah mendekati 40%.

Minggu ini, Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) AS akan diumumkan secara bertahap. Pasar berharap dapat menilai apakah kenaikan harga energi telah mulai menyebar ke sektor ekonomi yang lebih luas.

Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa juga akan mengumumkan keputusan suku bunganya terbaru minggu ini. Pasar secara umum memperkirakan Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga sebanyak 25 basis poin, untuk mengatasi tekanan inflasi yang terus tinggi.

Analis menekankan bahwa dengan harga energi global yang kembali naik, bank sentral utama menghadapi keseimbangan sulit antara mengendalikan inflasi dan menjaga pertumbuhan ekonomi.

Minyak Mentah: Konflik Timur Tengah Memicu Lonjakan Harga Minyak

Sejak akhir pekan lalu, situasi Timur Tengah kembali menjadi perhatian utama pasar energi global.

Setelah AS dan Iran mencapai kesepakatan gencatan senjata sementara pada April, Iran dan Israel terlibat konflik militer langsung untuk pertama kalinya sejak gencatan senjata pada Minggu malam. Iran menembakkan rudal ke utara Israel, menuduh Israel terus melakukan serangan terhadap sasaran di Lebanon yang melanggar perjanjian gencatan senjata. Sebagai balasan, Israel meluncurkan serangan udara besar-besaran terhadap fasilitas pertahanan strategis di Iran.

Informasi terbaru menyebutkan, Kementerian Luar Negeri Iran pada Senin menyatakan Iran telah mengakhiri aksi militer terhadap Israel dalam putaran ini, namun juga memperingatkan jika militer Israel terus menyerang Lebanon, Teheran akan melanjutkan serangan militernya.

Perdana Menteri Israel Netanyahu menyatakan bahwa konflik dengan Iran dan Hizbullah Lebanon yang didukung Iran "belum berakhir", namun menekankan bahwa kedua kekuatan telah sangat dilemahkan.

Pada saat yang sama, Presiden AS Trump terus mendorong negosiasi gencatan senjata. Trump menulis di Truth Social pada Senin bahwa Israel dan Iran "sama-sama ingin segera gencatan senjata", dan negosiasi akhir kesepakatan perdamaian masih berlangsung. Ia juga menekankan bahwa sebelum perjanjian akhir dicapai, blokade AS terhadap pelabuhan Iran tidak akan dicabut.

Namun, pasar tetap berhati-hati soal prospek gencatan senjata. Pihak Iran sebelumnya menyebutkan bahwa karena AS mendukung aksi militer Israel di Lebanon, mencapai kesepakatan dengan pemerintahan Trump menjadi semakin sulit.

Akibat eskalasi konflik, harga minyak dunia pada perdagangan Senin pagi sempat melonjak lebih dari 5%. Minyak mentah Brent hampir menembus 97 dolar AS per barel, minyak mentah WTI naik ke sekitar 95 dolar AS, tertinggi dalam beberapa bulan terakhir. Namun, setelah Iran mengumumkan penghentian aksi militer dan Trump mengeluarkan sinyal gencatan senjata, harga minyak kemudian turun dari level tertinggi tersebut.

(Sumber gambar:FX168)

Analis menyoroti bahwa kekhawatiran utama pasar saat ini adalah risiko keamanan Selat Hormuz. Sebagai salah satu jalur pengangkutan energi terpenting dunia, Selat Hormuz menangani lebih dari 14 juta barel minyak per hari. Jika konflik semakin memburuk dan mengganggu pelayaran di selat tersebut, risiko harga minyak dunia menembus 100 dolar AS per barel akan meningkat secara signifikan.

Selain itu, kelompok Houthi Yaman pada Senin mengumumkan akan secara penuh melarang kapal Israel melalui jalur Laut Merah, dan memperingatkan bahwa kapal terkait akan dianggap sebagai target militer yang sah. Pasar khawatir jika jalur Laut Merah dan Selat Hormuz—dua jalur energi utama—terkena dampak bersamaan, rantai pasokan minyak dunia bisa menghadapi tekanan baru.

Pasar Saham: Saham Chip Menguat, Nasdaq Pulihkan Sebagian Kerugian

Berbeda dengan ketegangan di pasar minyak, bursa saham AS mengalami rebound teknikal pada Senin.

Sebelumnya, indeks Nasdaq anjlok 4,2% pada Jumat lalu, menjadi penurunan harian terbesar sejak April 2025. Kekhawatiran pasar terhadap valuasi sektot AI yang terlalu tinggi, ditambah ketidakpastian makroekonomi yang meningkat, menyebabkan aksi ambil untung secara besar-besaran.

Namun pada Senin, sentimen pasar membaik secara nyata. Saat penulisan, indeks Nasdaq naik lebih dari 1%, indeks S&P 500 juga naik secara bersamaan.

(Sumber gambar:FX168)

Saham chip menjadi penggerak utama rebound. Micron Technology yang sebelumnya anjlok 13% melonjak sekitar 10%, begitu juga pemimpin AI seperti Nvidia dan Broadcom yang juga pulih secara menyeluruh. Indeks Semikonduktor Philadelphia dan ETF semikonduktor sama-sama mengalami rebound nyata.

Pelaku pasar menyebutkan, meski tekanan valuasi jangka pendek masih ada, namun logika pertumbuhan jangka panjang industri kecerdasan buatan tetap tidak berubah secara fundamental.

Namun investor tetap berhati-hati. IPO SpaceX yang akan digelar Jumat ini dianggap sebagai indikator penting dalam menguji toleransi risiko pasar saat ini.

Berdasarkan informasi yang telah dipublikasikan, SpaceX mengincar pendanaan sekitar 75 miliar dolar AS, dengan valuasi mencapai 1,8 triliun dolar AS, berpeluang menjadi salah satu IPO terbesar dalam sejarah dunia.

Pasar Valuta: Dolar AS Turun, Euro dan Pound Stabil

Pada pasar valuta, indeks dolar AS turun dari level tertinggi dalam hampir dua bulan.

Data ketenagakerjaan AS yang kuat sebelumnya mendorong indeks dolar naik ke atas 100 poin, namun setelah Iran menyatakan telah mengakhiri aksi militernya, permintaan aset safe haven menurun, sehingga kenaikan dolar pun menurun.

Pada Senin, indeks dolar AS mengalami penurunan, saat ini diperdagangkan di kisaran 100.

(Sumber gambar:FX168)

EUR/USD stabil di sekitar 1,15, meskipun masih di level terendah dalam hampir dua bulan, namun telah keluar dari tekanan pada perdagangan pagi. GBP/USD kembali menembus batas 1,33.

Pada saat yang sama, yen Jepang masih menghadapi tekanan besar. Naiknya harga energi diperkirakan akan memperburuk inflasi impor di Jepang, sehingga pasar memperkirakan Bank Sentral Jepang masih mungkin menaikkan suku bunga bulan ini.

Analis meyakini, data inflasi AS dan hasil pertemuan Bank Sentral Eropa minggu ini akan menjadi faktor kunci dalam menentukan arah dolar AS berikutnya.

Pasar Kripto: Bitcoin Kembali ke Atas 63.000 Dolar AS

Pasar aset kripto juga mengalami rebound. Setelah mengalami penurunan beruntun selama beberapa minggu, pada Senin Bitcoin naik lebih dari 4% dan kembali menembus batas 63.000 dolar AS.

(Sumber gambar:FX168)

Sebelumnya, Bitcoin sempat menyentuh level di bawah 60.000 dolar AS, dan sudah turun lebih dari 50% dari rekor tertingginya tahun lalu.

Data pasar menunjukkan, dalam satu bulan terakhir Bitcoin tercatat turun hampir 20%, dan sepanjang tahun ini turun lebih dari 27%.

Lembaga analis Bernstein menyoroti bahwa Bitcoin belakangan ini terus menghadapi tekanan akibat arus keluar dana dari ETF serta penurunan risiko pasar. Meski begitu, institusi tetap optimis terhadap fungsi penyimpanan nilai jangka panjangnya.

Analis percaya, di tengah tekanan inflasi global, risiko geopolitik, serta polemik valuasi aset AI saat ini, Bitcoin masih memiliki nilai dalam diversifikasi dan alokasi aset.