Attovia (ATTO.US), perusahaan imunoterapi baru dari afiliasi Goldman Sachs, melaju ke Nasdaq: Targetkan penggalangan dana hingga 212,5 juta dolar AS, menjadi penanda terbaru dari tren IPO bioteknologi yang sedang panas

Aplikasi Keuangan Zhihui melaporkan bahwa, di tengah kinerja luar biasa IPO bioteknologi dengan rata-rata pengembalian 55% yang menyaingi sektor AI dan menjadi pemenang terbesar di pasar saham AS tahun 2026, sebuah perusahaan biofarmasi tahap klinis lainnya kembali bergabung dalam gelombang IPO. Attovia Therapeutics Inc. (ATTO.US) — sebuah pengembang obat tahap awal yang fokus pada penyakit yang dimediasi imun dan didukung oleh institusi papan atas seperti Goldman Sachs — pada hari Rabu mengajukan dokumen prospektus terbaru ke SEC, berencana menawarkan 12,5 juta saham dengan harga $15 hingga $17 per saham, berpotensi mengumpulkan dana maksimal sekitar $212,5 juta. Jika dihitung pada batas atas kisaran harga, valuasi perusahaan bioteknologi yang berbasis di San Carlos, California ini akan mendekati $655 juta.

Gambaran Penawaran: Dari $100 Juta ke $212,5 Juta, Permintaan Mendorong Perluasan Skala

Pada saat mengajukan aplikasi IPO perdana pada 14 Juli, Attovia berencana mengumpulkan sekitar $100 juta. Dalam waktu hanya dua minggu, permintaan investor yang kuat mendorong perusahaan memperluas skala penawaran secara signifikan—akhirnya kisaran harga dipatok pada $15 hingga $17 per saham untuk 12,5 juta saham. Dengan harga tengah, valuasi terdilusi penuh Attovia diperkirakan sekitar $649 juta.

Berdasarkan presentasi dari manajemen, IPO ini diperkirakan akan ditetapkan pada 4 Agustus (Selasa depan). Sahamnya akan diperdagangkan di Nasdaq Global Market dengan kode saham "ATTO". Morgan Stanley, Leerink Partners, Citi Group, dan Royal Bank of Canada bertindak sebagai manajer buku bersama untuk penawaran ini.

Peta Modal: Goldman Sachs Memimpin, $255,8 Juta Modal Siap Digunakan

Sebagai perusahaan biotek tahap klinis, Attovia telah mendapatkan dukungan dana yang signifikan dari investor institusional papan atas. Hingga 31 Maret 2026, total dana yang dikumpulkan perusahaan mencapai $255,8 juta. Deretan pemegang saham utama terbilang mewah: afiliasi dari Goldman Sachs Group, Deep Track Capital, Frazier Life Sciences, dan venBio.

Berdasarkan dokumen SEC, Deep Track Capital, Frazier Life Sciences dan venBio masing-masing memegang setidaknya 5% saham perusahaan. Pada April 2025, Attovia menyelesaikan pendanaan putaran C senilai $90 juta yang dipimpin oleh Deep Track Capital. Investor lainnya termasuk Vida Ventures, Sanofi Ventures, Mirae Asset Capital Life Science sebagai investor baru, dan kelanjutan dukungan dari investor lama seperti Frazier Life Sciences, venBio, dan Goldman Sachs Alternatives.

Platform Teknologi & Jalur Produk: Roket Tiga Tahap Platform Antibodi Nano ATTOBODY

Attovia didirikan pada tahun 2022 dengan teknologi inti "ATTOBODY platform," yaitu sebuah platform bioteknologi berbasis nanobody biparatopik, yang merupakan lisensi eksklusif dari Alamar Biosciences (ALMR.US). Platform ini mampu mengembangkan terapi antibodi multi-spesifik untuk target imun kompleks.

Saat ini perusahaan memiliki tiga kandidat obat dalam pipeline yang jelas bertingkat:

Di antaranya, ATTO-1310 adalah aset utama perusahaan. Obat ini telah menjalani uji klinis fase I pada sukarelawan sehat serta pasien pruritus kronis dan dermatitis atopik. ATTO-2306, sebagai antibodi bispesifik yang menargetkan IL-13 dan IL-31, diharapkan dapat memberikan cakupan terapi yang lebih luas di bidang dermatitis atopik. Sementara itu, ATTO-1091 sebagai antibodi trispetifik menargetkan TL1A, IL-23, dan integrin α4β7, tiga target imun utama dengan pasar penyakit inflamasi usus yang sangat besar.

Legenda "Inkubasi" Alamar Biosciences: Saham Induk Naik 43%

Kelahiran Attovia sendiri adalah salah satu contoh sukses dari manuver permodalan. Pada tahun 2023, perusahaan perangkat medis Alamar Biosciences yang berfokus pada proteomik dan deteksi penyakit melepas Attovia sebagai perusahaan independen agar bisa fokus pada bisnis inti. Hingga kini, Alamar tetap menjadi pemegang saham utama Attovia. Pada April 2026, Alamar Biosciences sukses IPO dan menggalang dana sebesar $219,9 juta. Sejak debut, sahamnya telah naik kumulatif 43%. Keberhasilan IPO dan kinerja luar biasa perusahaan induk memberikan referensi valuasi dan legitimasi kuat untuk Attovia dalam upaya IPO-nya.

Latar Pasar: "Jendela Emas" IPO Bioteknologi

Keputusan Attovia untuk melantai pada tahun ini jelas bukan kebetulan—2026 menjadi tahun besar bagi IPO bioteknologi.

Imbal hasil lampaui AI: Menurut data Bloomberg, hingga 17 Juli, pengembalian rata-rata tertimbang IPO perusahaan biotek dan farmasi AS mencapai 55%, sementara rata-rata pengembalian pasar IPO (setelah SPAC dikecualikan) tercatat minus 4,4%. Sektor biotek mengungguli indeks pasar sekitar 60 poin persentase, menjadikannya pemenang terbesar IPO di bursa AS tahun 2026.

Kinerja saham individu mencolok: Veradermics Inc., yang berfokus pada pengobatan kebotakan, sejak IPO Februari naik 534% dan menjadi saham baru dengan performa terbaik di AS tahun 2026; Hemab Therapeutics Holdings Inc. yang berfokus pada penyakit darah sejak IPO Mei melonjak hingga 149%.

Momentum sektor tetap bertenaga: Hingga pertengahan Juli, jumlah IPO biotek tahun 2026 sudah melebihi total sepanjang tahun sebelumnya, dengan dana yang terkumpul melampaui $5 miliar—sekitar tiga kali lipat dari periode yang sama tahun lalu. Jack Bannister, Managing Director Senior Pasar Modal Ekuitas di Leerink Partners, menyebut lingkungan saat ini sebagai "pasar IPO biotek paling sehat dalam waktu yang sangat lama". Setidaknya enam perusahaan biotek lainnya telah mengajukan aplikasi IPO selama Juli dan diperkirakan akan menetapkan harga sebelum akhir musim panas.

Kinerja kuat sektor biotek disebabkan oleh berbagai faktor: indeks Nasdaq Bioteknologi naik 13% pada tahun ini, lingkungan regulasi lebih stabil, data uji klinis mencatat lompatan signifikan, dan perusahaan farmasi besar kembali aktif melakukan akuisisi.