Empat bank besar kembali menawarkan deposito besar dengan jangka waktu 5 tahun, suku bunga tertinggi 1,6%.

Pada 1 Agustus, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) meluncurkan Sertifikat Deposito Individu Berjangka Besar Periode Pertama dan Kedua tahun 2026 dengan tenor 5 tahun, suku bunga tahunan masing-masing 1,60% dan 1,55%, dan setoran awal minimal 200 ribu yuan, mendukung penarikan sebagian sebelum jatuh tempo serta transfer kepemilikan.

Hingga berita ini disusun, sisa kuota referensi untuk kedua produk tersebut masing-masing masih lebih dari 10 juta yuan.

Dengan bergabungnya ICBC, keempat bank milik negara yakni ICBC, Agricultural Bank of China, Bank of China, dan China Construction Bank kini semuanya kembali menawarkan produk sertifikat deposito berjangka besar 5 tahun, dengan suku bunga tahunan tertinggi 1,6%.

Pada November 2025, bank-bank besar milik negara secara kolektif menarik produk sertifikat deposito berjangka besar 5 tahun dari penjualan, dan setelah hampir satu tahun tidak tersedia, produk ini kembali ke pasar mulai awal Juli.

Pada 1 Juli, Bank of China meluncurkan sertifikat deposito individu berjangka besar untuk seluruh tenor, produk 5 tahun menawarkan suku bunga tahunan 1,60% dengan setoran minimal 200 ribu yuan, mendukung transfer dan agunan; pada 10 Juli, China Construction Bank meluncurkan dua produk tenor 5 tahun dengan suku bunga tahunan masing-masing 1,55% dan 1,60% serta batas minimal pembelian 200 ribu yuan; pada 8 Juli, Agricultural Bank of China menerbitkan produk tenor 5 tahun dengan suku bunga tahunan 1,60%, setoran minimal 200 ribu yuan, setara dengan tingkat tertinggi Bank of China dan China Construction Bank, tetapi hanya bisa dibeli melalui kanal konter.

Kembalinya sertifikat deposito berjangka besar berjangka panjang ini terjadi bersamaan dengan revisi aturan regulator.

Pada 12 Juni, People’s Bank of China mengeluarkan “Peraturan Pengelolaan Sertifikat Deposito Berjangka Besar (Draft untuk Komentar Publik)”, melakukan revisi menyeluruh terhadap peraturan sementara yang telah diterapkan lebih dari sepuluh tahun:

Menetapkan secara formal batas minimal pembelian sertifikat deposito individu berjangka besar tidak kurang dari 200 ribu yuan (standar ini sudah diterapkan sejak 2016); menegaskan bahwa sertifikat deposito berjangka besar dapat ditransfer, diambil sebelum jatuh tempo, dan ditebus melalui saluran milik bank maupun platform pihak ketiga yang diakui oleh bank sentral; menambahkan DR rate sebagai acuan penetapan harga sertifikat deposito suku bunga mengambang, serta memperkuat kewajiban pengungkapan informasi bank penerbit.

Mengenai apakah dimulainya kembali produk 5 tahun oleh keempat bank utama dapat diartikan sebagai sinyal pembalikan suku bunga simpanan, para pelaku industri umumnya berpendapat bahwa gelombang kali ini bukanlah titik balik suku bunga, namun merupakan pilihan sementara bank untuk mengunci liabilitas jangka panjang di tengah puncak jatuh tempo simpanan dan mengurangi tekanan mismatch durasi pada sisi liabilitas.

Berdasarkan perhitungan tim Zhang Jiqiang dari Huatai Securities, nilai jatuh tempo simpanan berjangka di atas satu tahun pada tahun 2026 diperkirakan sekitar 50 triliun yuan, naik sekitar 10 triliun yuan dibanding tahun 2025, di mana tenor 5 tahun mencapai 5 hingga 6 triliun yuan; bank harus mengambil posisi lebih awal untuk mengurangi tekanan mismatch durasi pada liabilitas.

Pada saat yang sama, sertifikat deposito berjangka panjang sebelumnya hampir tidak ditemukan, tingkat bunga sertifikat deposito besar setara dengan deposito berjangka 5 tahun biasa, namun memiliki keunggulan likuiditas berkat karakteristik “dapat ditransfer”, dan lain-lain.

Dalam situasi suku bunga rendah yang berkepanjangan, apakah kembalinya sertifikat deposito berjangka panjang ini sekadar fenomena sementara, masih perlu diamati lebih lanjut.