Apa itu Thetanuts Finance (NUTS)?

Apa itu Thetanuts Finance (NUTS)?

Thetanuts Finance (NUTS) adalah platform terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna melakukan perdagangan opsi pada altcoin. Opsi adalah instrumen keuangan yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, kepada trader untuk melakukan beli atau jual suatu aset pada harga yang telah ditentukan sebelum tanggal tertentu. Sementara banyak protokol opsi berfokus pada mata uang kripto utama seperti Ether dan Wrapped Bitcoin, Thetanuts Finance mengisi celah di dalam pasar dengan berkonsentrasi pada altcoin.

Cara Kerja Thetanuts Finance (NUTS)

Thetanuts Finance beroperasi melalui beberapa komponen utama: Brankas Dasar (Basic Vault), Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token), Pasar Pinjaman, dan Automated Market Maker (AMM). Berikut ini adalah cara masing-masing elemen ini bekerja sama untuk menciptakan pengalaman perdagangan opsi terbaik:

Brankas Dasar (Basic Vault)

Fondasi dari Thetanuts Finance adalah Brankas Dasarnya. Brankas ini menjual opsi out-of-money (OTM) Eropa yang diselesaikan secara tunai kepada para market maker yang terakreditasi. Opsi OTM adalah opsi yang harga strikenya (harga di mana opsi dapat dieksekusi) lebih tinggi daripada harga saat ini untuk call, atau lebih rendah daripada harga saat ini untuk put. Artinya, opsi ini belum menguntungkan untuk dieksekusi, tetapi dapat memberikan imbal hasil bagi pengguna dalam bentuk premi opsi.

Setiap Brankas Dasar (Basic Vault) memiliki parameter yang telah ditentukan sebelumnya seperti harga strike, delta (ukuran sensitivitas opsi terhadap perubahan harga aset pendasar), dan jangka waktu (waktu hingga opsi berakhir). Parameter ini menciptakan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko tertentu, sehingga memudahkan pengguna untuk memahami potensi imbal hasil mereka tanpa harus mengatur parameter ini sendiri.

Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token)

Ketika pengguna mendepositkan aset ke dalam Brankas Dasar (Basic Vault), mereka menerima Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token). Token ini mewakili posisi volatilitas short, baik sebagai posisi short call ($XYZ-C) atau short put ($XYZ-P). Posisi short call didesain untuk menghasilkan pendapatan dengan menjual call, sedangkan posisi short put bertujuan untuk mengakumulasi aset pendasar dengan menjual put.

Token ini dapat diminting (dibuat) ketika pengguna melakukan deposit ke dalam Brankas Dasar (Basic Vaults) dan ditebus (ditukar kembali dengan aset asli) dengan melakukan penarikan dari brankas. Proses minting dan penebusan ini juga menetapkan "Harga Mint", yang merupakan nilai token LP pada saat pembuatan atau penebusan.

Pasar Pinjaman

Pasar Pinjaman di Thetanuts Finance v3 terinspirasi oleh Aave v2, protokol pinjaman DeFi yang populer. Pengguna dapat mendepositkan Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token) mereka ke Pasar Pinjaman untuk mendapatkan bunga tambahan. Pasar ini mendukung aset seperti $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ, dan $USDC.

Peminjam dapat menggunakan Pasar Pinjaman untuk membuka posisi long dengan meminjam Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token) dan menjualnya di AMM. Pasar Pinjaman juga mendukung pinjaman kilat, yang memungkinkan pengguna meminjam hingga 95% dari nilai agunan mereka untuk sementara waktu, yang menyiratkan batas leverage teoritis sebesar 20x.

Automated Market Maker (AMM)

Thetanuts Finance menggunakan pool Uniswap v3 di AMM-nya untuk memungkinkan pengguna memperdagangkan opsi on-chain long atau short. Penyedia likuiditas menambahkan aset ke dalam pool ini, sehingga trader dapat mengambil posisi long atau short. Untuk call, pasangan likuiditasnya adalah $XYZ/$XYZ-C, dan untuk put, pasangan likuiditasnya adalah $XYZ-P/$USDC. Harga token LP dalam pool ini, yang dikenal sebagai "Harga AMM", ditentukan oleh rasio aset dalam pool.

Sumber Imbal Hasil

Thetanuts Finance menawarkan berbagai cara kepada para pengguna untuk mendapatkan imbal hasil, menjadikannya platform yang menarik bagi para investor. Berikut adalah lima sumber imbal hasilnya:

● Premi Opsi: Dengan menjual opsi yang diselesaikan secara tunai OTM Eropa di Brankas Dasar (Basic Vault), pengguna mendapatkan premi opsi sebagai imbal hasil.

● Bunga Pinjaman: Pengguna yang mendepositkan Token LP Brankas Dasar (Basic Vault LP Token) mereka ke Pasar Pinjaman mendapatkan bunga dari para peminjam.

● Biaya Perdagangan: Penyedia likuiditas di AMM mendapatkan bagian 50% dari biaya perdagangan dari pool.

● Insentif Token NUTS: Di masa mendatang, pengguna dapat menerima hadiah token NUTS karena menyediakan likuiditas dan menghasilkan volume perdagangan di platform tersebut.

● Insentif Token Tambahan: Ekosistem blockchain lain mungkin menawarkan insentif token tambahan untuk mendorong aktivitas di Thetanuts Finance.

NUTS Mulai Aktif di Bitget

Native token Thetanuts Finance, NUTS, sekarang tersedia untuk diperdagangkan di Bitget.

NUTS berfungsi sebagai token tata kelola dalam ekosistem Thetanuts, yang memungkinkan holdernya untuk staking token mereka untuk mendapatkan kekuatan voting dan pengaruh atas keputusan protokol. Dengan mengubah NUTS menjadi veNUTS, pengguna dapat berpartisipasi dalam voting dan tata kelola, yang berkontribusi pada tujuan jangka panjang platform ini yaitu desentralisasi dan manajemen yang efisien. Selain itu, holder veNUTS bisa mendapatkan peningkatan emisi dari insentif likuiditas mereka, sehingga menjadikannya aset yang berharga bagi mereka yang berkomitmen terhadap ekosistem.

Trading NUTS di Bitget menawarkan peluang untuk terlibat dan mendukung pertumbuhan Thetanuts Finance.

Cara Trading NUTS di Bitget

Waktu listing: 20 Mei 2024

Langkah 1: Buka halaman perdagangan spot NUTSUSDT

Langkah 2: Masukkan jumlah dan jenis order, lalu klik Beli/Jual.

Trading NUTS di Bitget sekarang!

Disclaimer: Opini yang diungkapkan dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini bukan merupakan bentuk dukungan terhadap produk dan layanan apa pun yang dibahas atau pun saran investasi, keuangan, atau perdagangan. Disarankan untuk berkonsultasi dengan para profesional yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan keuangan.