Gli afflussi di criptovalute si avvicinano a 1 miliardo di dollari mentre le speranze di taglio dei tassi alimentano lo slancio del mercato

I prodotti di investimento in asset digitali hanno registrato afflussi in criptovalute per 921 milioni di dollari la scorsa settimana, mentre cresceva l’ottimismo per un possibile taglio dei tassi da parte della Federal Reserve statunitense dopo dati sull’inflazione più deboli. Gli investitori hanno interpretato i recenti segnali economici come un possibile allentamento della politica monetaria.

Afflussi potenti e l’attesa di importanti decisioni economiche negli Stati Uniti stanno cambiando le regole del gioco per le criptovalute. L’appetito per il rischio, le dinamiche regionali e le reazioni degli investitori ai segnali macroeconomici continuano a evolvere il mercato degli asset digitali.

Segnali Macroeconomici Accendono gli Afflussi in Crypto

Il sentiment degli investitori nei mercati degli asset digitali è migliorato recentemente grazie a notizie macroeconomiche positive. I dati hanno aumentato la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. Le aspettative stanno rapidamente raggiungendo quasi il 97% per una riduzione di 25 punti base nella prossima riunione.

La scorsa settimana, gli afflussi negli Stati Uniti hanno guidato il mercato con 843 milioni di dollari diretti verso prodotti di investimento in criptovalute. La Germania ha seguito con un afflusso quasi record di 502 milioni di dollari, mentre la Svizzera ha registrato deflussi per 359 milioni di dollari, dovuti principalmente a trasferimenti tra fornitori di asset, non a vendite dirette.

Crypto Inflows on Regional Metrics. Source: CoinShares

Il Digital Asset Fund Flows Weekly Report ha evidenziato volumi di scambio globali degli ETP pari a 39 miliardi di dollari per la settimana, ben al di sopra della media annuale del 2024. I partecipanti statunitensi sono apparsi particolarmente sensibili alla relazione tra i dati sull’inflazione e le indicazioni di politica monetaria della Federal Reserve.

I prossimi eventi economici negli Stati Uniti, tra cui la decisione del Federal Open Market Committee (FOMC) e la conferenza stampa del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, sono monitorati con attenzione.

Uno dei momenti salienti della settimana sarà sicuramente la decisione del FOMC e la conferenza stampa di Powell, anche se questa sarà molto meno emozionante rispetto a settembre. Senza molti nuovi dati, senza nuovo SEP o dot plot, e con Powell che ha già fornito un aggiornamento approfondito sul pensiero della Fed (o almeno…

— Neil Sethi (@neilksethi) October 27, 2025

Questo crescente ottimismo ha guidato afflussi settimanali notevoli per i prodotti di asset digitali. Gli analisti sottolineano la consapevolezza acuta del mercato verso qualsiasi cambiamento negli indicatori macroeconomici, sia positivo che negativo.

Regione e Classe di Asset Divergono mentre gli Afflussi Accelerano

Sebbene gli investitori statunitensi abbiano guidato gli afflussi, l’impennata di 502 milioni di dollari della Germania riflette l’attenzione dell’Europa verso prodotti regolamentati di asset digitali. Al contrario, i deflussi di 359 milioni di dollari della Svizzera sono stati dovuti a trasferimenti tra fornitori piuttosto che a vendite nette.

Queste differenze rivelano come fattori locali, segnali normativi e attività istituzionale influenzino i mercati crypto.

Nel frattempo, Bitcoin ha guidato tutti gli asset digitali, raccogliendo 931 milioni di dollari in afflussi crypto e portando gli afflussi totali a 9.4 miliardi di dollari da quando sono iniziati i segnali di taglio dei tassi della Federal Reserve. Gli afflussi da inizio anno su tutti gli asset digitali hanno raggiunto i 30.2 miliardi di dollari, anche se sono ancora al di sotto del record di 41.6 miliardi di dollari dello scorso anno.

Al contrario, Ethereum ha registrato i suoi primi deflussi in cinque settimane, scendendo di 169 milioni di dollari. Nonostante ciò, la domanda per gli ETP Ethereum a leva 2x è rimasta forte, indicando che i trader sofisticati stanno attivamente posizionandosi attorno ai livelli di prezzo minimi e alla possibilità di nuovi lanci di ETF per Solana e XRP.

Gli afflussi su Solana e XRP sono rallentati mentre gli investitori attendono le potenziali approvazioni di ETF negli Stati Uniti, illustrando diversi livelli di fiducia negli asset non-Bitcoin. L’aumento dei volumi globali degli ETP suggerisce una partecipazione crescente e una convinzione più forte sia tra i retail che tra gli istituzionali.

Crypto Inflows on Asset Metrics. Source: CoinShares

Nonostante forti afflussi, i totali da inizio anno restano al di sotto del massimo dello scorso anno. Questa tendenza ha portato alcuni esperti a chiedersi se l’attuale slancio possa durare. Tuttavia, mentre i dati su inflazione e mercato del lavoro dominano, il ruolo delle criptovalute come indicatore del sentiment di rischio rimane evidente.