Analista: Le scommesse rialziste e ribassiste sulle opzioni Bitcoin sono polarizzate, i flussi di capitale indicano un sentimento di cautela

BlockBeats News, 18 dicembre, secondo quanto riportato da The Block, il fondatore di Derive, Nick Forster, ha dichiarato che i trader si sono chiaramente orientati verso una configurazione difensiva delle strutture, con la volatilità implicita di bitcoin a 30 giorni salita a quasi il 45%, mentre la skew si mantiene intorno a -5%; la skew a più lungo termine rimane ancorata a questo livello anche nel primo e secondo trimestre del prossimo anno.

In vista della prossima scadenza, le posizioni di mercato mostrano una chiara polarizzazione. Sui prezzi di esercizio di 100,000 e 120,000 dollari, le posizioni sulle opzioni call continuano ad accumularsi, indicando che alcuni trader stanno ancora scommettendo su un possibile forte rimbalzo di bitcoin.

Tuttavia, i flussi di capitale complessivi mostrano un atteggiamento più cauto. Forster ha sottolineato che i ribassisti stanno accumulando una "posizione short di opzioni put di dimensioni considerevoli" vicino al prezzo di esercizio di 85,000 dollari, per proteggersi da un eventuale calo di bitcoin sotto questo livello chiave nel breve termine. Ha aggiunto che la probabilità implicita delle opzioni riflette ancora un contesto di mercato difficile: il mercato attribuisce solo circa il 30% di probabilità che bitcoin raggiunga i 100,000 dollari, mentre la probabilità di recuperare il massimo storico è di circa il 10%.