Banner Bank (NASDAQ:BANR) non raggiunge le previsioni di ricavi per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025

Resoconto degli utili Q4 2025 di Banner Corporation

Banner Corporation (NASDAQ:BANR), un'istituzione bancaria regionale, ha riportato i risultati del quarto trimestre 2025 che non hanno soddisfatto le previsioni di ricavo degli analisti. I ricavi della società sono aumentati del 2,6% su base annua, raggiungendo 167,7 milioni di dollari. Tuttavia, l'utile per azione GAAP è stato di 1,49 dollari, superando le stime di consenso del 2,6%.

Principali risultati del Q4 2025

• Reddito netto da interessi: 152,4 milioni di dollari, leggermente superiore ai 152,1 milioni previsti dagli analisti, rappresentando una crescita dell'8,5% rispetto all'anno precedente.
• Margine di interesse netto: 3,9%, appena sotto la stima degli analisti del 4%.
• Ricavo totale: 167,7 milioni di dollari, al di sotto della previsione di 173 milioni (crescita annuale del 2,6%, 3,1% sotto le aspettative).
• Indice di efficienza: 62,1%, superiore al 59,2% atteso.
• GAAP EPS: 1,49 dollari, battendo il consenso di 1,45 dollari del 2,6%.
• Valore contabile tangibile per azione: 46,09 dollari, superiore alla stima di 45,80 dollari e in aumento del 13,6% su base annua.
• Capitalizzazione di mercato: 2,19 miliardi di dollari

Informazioni su Banner Corporation

Fondata nel 1890 a Walla Walla, Washington, Banner Corporation gestisce Banner Bank, servendo clienti in Washington, Oregon, California, Idaho e Utah. La banca offre una gamma di servizi bancari commerciali, prestiti e prodotti finanziari sia a privati che ad aziende.

Tendenze dei ricavi

Le banche generalmente generano utili da due fonti principali: reddito netto da interessi (la differenza tra gli interessi guadagnati sui prestiti e quelli pagati sui depositi) e ricavi derivanti da commissioni (come spese di servizio, prodotti di credito e gestione patrimoniale). Negli ultimi cinque anni, i ricavi di Banner Bank sono cresciuti a un tasso composto annuo modesto del 2,6%, che è al di sotto dei nostri parametri di riferimento preferiti e indica un inizio lento per la nostra valutazione.

Ricavo trimestrale di Banner Bank

Sebbene diamo priorità alla crescita a lungo termine, è importante notare che la performance del settore finanziario può essere influenzata da recenti variazioni dei tassi di interesse e delle condizioni di mercato. Negli ultimi due anni, la crescita annualizzata dei ricavi di Banner Bank è rallentata all'1%, restando indietro rispetto alla sua media quinquennale.

Crescita anno su anno dei ricavi di Banner Bank

In questo trimestre, i ricavi sono aumentati del 2,6% su base annua a 167,7 milioni di dollari, non raggiungendo le proiezioni di Wall Street.

Il reddito netto da interessi ha rappresentato l'86,5% del ricavo totale negli ultimi cinque anni, indicando che la crescita di Banner Bank dipende fortemente dal reddito da interessi piuttosto che da fonti non legate agli interessi.

Focus sul reddito netto da interessi

Le nostre ricerche indicano che gli investitori prestano molta attenzione alla crescita del reddito netto da interessi, poiché il reddito non derivante da interessi è spesso considerato meno stabile e meno indicativo della performance continua di una banca.

Reddito netto da interessi trimestrale di Banner Bank come % dei ricavi

Valore contabile tangibile per azione (TBVPS)

Le banche sono fondamentalmente attività guidate dal bilancio, con il loro valore strettamente legato alla capacità di far crescere il valore contabile nel tempo. Il valore contabile tangibile per azione (TBVPS), che esclude le attività immateriali, è un indicatore chiave del vero valore netto per azione di una banca. Altri parametri, come l'EPS, possono talvolta essere distorti da fusioni o pratiche contabili.

Il TBVPS di Banner Bank è aumentato a un tasso medio annuo del 5% negli ultimi cinque anni. Più recentemente, questa crescita è accelerata all'11,5% all'anno negli ultimi due anni, passando da 37,09 a 46,09 dollari per azione.

Valore contabile tangibile per azione trimestrale di Banner Bank

Guardando al futuro, gli analisti prevedono che il TBVPS raggiungerà 50,19 dollari nel prossimo anno, rappresentando un modesto aumento dell'8,9%.

Riepilogo dei risultati del Q4

Banner Bank è riuscita a superare leggermente le aspettative per il valore contabile tangibile per azione in questo trimestre. Tuttavia, i ricavi sono stati inferiori alle previsioni, mentre l'EPS è risultato leggermente superiore alle attese. Nel complesso, i risultati sono stati contrastanti e il prezzo delle azioni della società è rimasto stabile a 66,03 dollari dopo l'annuncio.