ResMed (NYSE:RMD) supera le previsioni per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025

ResMed supera le previsioni di fatturato del Q4 2025

ResMed (NYSE:RMD), leader nei dispositivi medici, ha superato le previsioni di fatturato degli analisti per il quarto trimestre dell’anno solare 2025, registrando vendite per 1,42 miliardi di dollari—un aumento dell’11% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’utile per azione rettificato della società ha raggiunto i 2,81 dollari, superando del 3,2% le aspettative di Wall Street.

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Punti salienti delle performance del Q4 2025

• Fatturato totale: 1,42 miliardi di dollari, superiore al consenso di 1,40 miliardi di dollari (crescita annuale dell’11%, 1,6% sopra le stime)
• EPS rettificato: 2,81 dollari, superiore alla previsione di 2,72 dollari (3,2% oltre le aspettative)
• EBITDA rettificato: 570,5 milioni di dollari, sopra la stima di 550,8 milioni di dollari (margine del 40,1%, superamento del 3,6%)
• Margine operativo: 34,6%, in aumento rispetto al 32,5% del trimestre dell’anno precedente
• Margine di free cash flow: 21,9%, in linea con il dato dello scorso anno
• Fatturato a valuta costante: Incremento dell’8% anno su anno (contro il 10% dello stesso trimestre dell’anno scorso)
• Capitalizzazione di mercato: 37,54 miliardi di dollari

“I risultati del nostro secondo trimestre evidenziano la resilienza e la forza delle nostre operazioni globali mentre continuiamo a perseguire la nostra missione di migliorare il sonno, la respirazione e la salute generale delle persone nelle loro case,” ha commentato Mick Farrell, Presidente e CEO di ResMed.

Informazioni su ResMed

Fondata nel 1989 per affrontare la diffusa sottodiagnosi dell’apnea del sonno, ResMed (NYSE:RMD) crea dispositivi medici abilitati al cloud e soluzioni software per il trattamento dell’apnea del sonno, della BPCO e di altre patologie respiratorie, servendo sia ambienti domestici che clinici.

Analisi delle tendenze di fatturato

La crescita del fatturato a lungo termine è un indicatore chiave della solidità di un’azienda. Sebbene siano possibili guadagni a breve termine per qualsiasi azienda, la crescita sostenuta è una caratteristica distintiva dei leader di settore. Negli ultimi cinque anni, ResMed ha registrato un tasso di crescita annuo composto del fatturato dell’11,8%, superando leggermente la media del settore sanitario e riflettendo una forte domanda da parte della clientela.

Sebbene la crescita a cinque anni sia importante, potrebbe non cogliere le innovazioni recenti o i cambiamenti nella domanda. Negli ultimi due anni, la crescita annualizzata del fatturato di ResMed si è ridotta al 9,5%, ma rimane comunque un risultato solido.

Analizzando il fatturato a valuta costante—che elimina gli effetti delle fluttuazioni valutarie—ResMed ha registrato una crescita media anno su anno del 9% negli ultimi due anni. Questa coerenza con il fatturato dichiarato suggerisce una gestione efficace del rischio di cambio.

Nell’ultimo trimestre, il fatturato di ResMed è aumentato dell’11% anno su anno, con il totale di 1,42 miliardi di dollari che ha superato le aspettative degli analisti dell’1,6%.

Prospettive di fatturato future

Guardando al futuro, gli analisti prevedono che il fatturato di ResMed crescerà del 7,7% nel prossimo anno—un rallentamento moderato rispetto agli ultimi anni, ma ancora superiore alla media del settore. Questo suggerisce ottimismo nei confronti dei nuovi prodotti e servizi dell’azienda.

Mentre la maggiore attenzione è rivolta a società come Nvidia, un fornitore di semiconduttori meno conosciuto sta eccellendo in un segmento cruciale del mercato dell’AI.

Redditività: Margine operativo

Il margine operativo è una misura fondamentale della redditività di un’azienda, riflettendo gli utili prima di tasse e interessi. Negli ultimi cinque anni, ResMed ha mantenuto un margine operativo medio del 29,7%, posizionandosi tra le aziende sanitarie più redditizie.

Il margine operativo di ResMed è migliorato di 5,4 punti percentuali negli ultimi cinque anni, principalmente grazie all’aumento delle vendite e all’efficienza operativa. Da notare che il margine è aumentato di 8,4 punti percentuali solo negli ultimi due anni, segnalando una forte dinamica.

In questo trimestre, l’azienda ha raggiunto un margine operativo del 34,6%, con un aumento di due punti rispetto all’anno precedente, indicando una maggiore efficienza.

Crescita dell’utile per azione (EPS)

Monitorare l’EPS nel tempo aiuta a valutare se la crescita di un’azienda si traduce in una maggiore redditività per gli azionisti. L’EPS di ResMed è cresciuto a un solido tasso annuo composto del 14,2% negli ultimi cinque anni, superando la crescita del fatturato e dimostrando una migliorata redditività per azione.

Analizzando più a fondo, l’espansione del margine operativo di ResMed è stata un fattore chiave dell’aumento degli utili, mentre altri fattori come interessi e tasse hanno avuto un ruolo minore nel riflettere la performance del core business.

Per il Q4, l’EPS rettificato ha raggiunto i 2,81 dollari, in aumento rispetto ai 2,43 dollari dell’anno precedente e superiore del 3,2% alle previsioni degli analisti. Guardando avanti, Wall Street prevede che l’EPS annuale aumenterà dell’11,8% a 10,28 dollari nei prossimi dodici mesi.

Riepilogo dei risultati del Q4

La capacità di ResMed di superare sia le aspettative di fatturato che di EPS in questo trimestre è un segnale positivo. Dopo la pubblicazione dei risultati, il prezzo delle azioni della società è salito del 2,5% a 264,04 dollari.

ResMed è un investimento interessante in questo momento? Sebbene i risultati trimestrali siano importanti, le fondamenta aziendali a lungo termine e la valutazione dovrebbero guidare le decisioni di investimento.