Bitcoin continua a essere scambiato sotto pressione mentre i segnali tecnici a breve termine rafforzano una struttura ribassista sul grafico a 4 ore. Dopo aver fallito nel sostenere un tentativo di recupero a metà gennaio, l'azione dei prezzi si è spostata decisamente a favore dei venditori.
I dati di mercato mostrano che Bitcoin ha perso livelli tecnici critici, mentre le metriche sui derivati e sui flussi spot indicano un posizionamento cauto. Di conseguenza, gli analisti vedono un potenziale rialzista limitato a meno che gli acquirenti non riconquistino diverse zone di resistenza chiave.
Il recente calo di Bitcoin ha spinto il prezzo al di sotto di tutte le principali medie mobili esponenziali sul timeframe a 4 ore. Questa rottura conferma una forte spinta ribassista e la dominanza sostenuta dei venditori.
Inoltre, il movimento al di sotto del ritracciamento di Fibonacci 0,236 vicino a $85.000 ha intensificato la pressione di vendita. Ogni tentativo di rimbalzo si è arrestato sotto le medie mobili raggruppate, evidenziando un comportamento persistente di vendita sui rally.
In modo significativo, Bitcoin ora viene scambiato più vicino a una importante zona di domanda tra $81.000 e $81.300. Quest'area segna un recente minimo di swing e riveste importanza tecnica. Una chiusura confermata di quattro ore al di sotto di questo intervallo potrebbe esporre il prezzo a ulteriori perdite.
Pertanto, gli analisti indicano la regione tra $78.000 e $76.000 come prossimo supporto macro. Quella zona si allinea con precedenti fasi di consolidamento e aree di liquidità visibili.
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Al rialzo, il precedente supporto tra $85.000 e $85.700 ora agisce come resistenza. Inoltre, una fascia di resistenza più ampia si trova tra $87.500 e $89.500. Quest'area si sovrappone a livelli chiave di Fibonacci e alle medie mobili a breve termine.
Di conseguenza, i rialzisti devono superare questi livelli per rallentare il calo attuale. Un movimento sopra i $91.500 segnalerebbe il primo cambiamento significativo nella struttura di mercato.
Fonte: I dati sui derivati di Bitcoin mostrano un ciclo di espansione e contrazione strettamente legato al momentum del prezzo. Nel corso del 2024, l'open interest è aumentato costantemente man mano che il prezzo avanzava. Questo aumento ha confermato una leva crescente e una maggiore partecipazione dei trader. Inoltre, i principali movimenti rialzisti hanno spinto l'open interest verso livelli record oltre i $60 miliardi.
Tuttavia, i recenti ritracciamenti di prezzo hanno provocato un visibile calo dell'open interest. Questa contrazione suggerisce liquidazioni forzate di posizioni long durante periodi di elevata volatilità.
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Nonostante il reset, l'open interest rimane elevato rispetto ai cicli precedenti. Pertanto, la domanda di derivati appare ancora strutturalmente forte. Gli analisti vedono questa fase come un sano deleverage piuttosto che un segnale di debolezza più ampia.
Fonte: I dati del mercato spot aggiungono ulteriore pressione alla prospettiva ribassista. I netflow di Bitcoin rimangono negativi, riflettendo deflussi costanti dai mercati spot. Picchi di deflusso importanti si allineano frequentemente con i ritracciamenti locali dei prezzi. Sebbene si verifichino brevi periodi di afflussi, rimangono limitati in dimensione e durata.
Inoltre, i dati di fine gennaio mostrano un notevole deflusso vicino a $163 milioni mentre Bitcoin viene scambiato intorno a $82.700. Questo comportamento suggerisce prese di profitto e posizionamenti cauti da parte dei grandi detentori. Di conseguenza, la pressione di vendita sostenuta continua a limitare i tentativi di rialzo.
I livelli chiave rimangono chiaramente definiti per Bitcoin mentre viene scambiato all'interno di una struttura fragile a breve termine.
I livelli al rialzo si trovano a $85.000–$85.700 come primo ostacolo, seguiti da $87.500–$89.500, dove convergono supporti precedenti e le principali EMA. Una rottura sostenuta sopra questa zona potrebbe aprire la strada verso $91.500, il livello di Fibonacci 0,618 e un'area critica di inversione di struttura.
Al ribasso, $81.000–$81.300 rappresenta il supporto immediato della trendline e una importante zona di domanda. Un breakdown qui probabilmente esporrebbe $78.000, con un rischio più profondo verso la tasca di liquidità a $76.000. Il quadro tecnico più ampio suggerisce che BTC rimane bloccato in una fase di continuazione ribassista dopo aver perso tutte le principali EMA, con i rialzi che restano ancora correttivi.
La direzione di Bitcoin nel breve termine dipende dal fatto che gli acquirenti riescano a difendere l'area degli $81K e a riconquistare con decisione gli $85K. Se il momentum rialzista migliorerà insieme ad afflussi più forti, BTC potrebbe sfidare la fascia di resistenza tra $89,5K e $91,5K.
Il mancato mantenimento degli $81K, tuttavia, rischia di accelerare il ribasso verso la zona dei $75K. Per ora, Bitcoin si trova in una zona di svolta cruciale, dove struttura, flussi e dinamiche di leva determineranno la prossima mossa decisiva.
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