Rapporto giornaliero Bitget UEX｜Trump nomina Warsh e fissa un obiettivo di crescita del 15%; Alphabet emette obbligazioni per 20 miliardi di dollari; rimbalzo dei titoli tecnologici statunitensi (10 febbraio 2026)

I. Notizie Calde

Movimenti della Federal Reserve

La probabilità che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse a marzo sale all'82,3%, le aspettative di taglio dei tassi si spostano più avanti

• Gli investitori sono focalizzati sui dati sull’occupazione e l’inflazione di questa settimana, che potrebbero evidenziare segnali di debolezza economica; la probabilità di un taglio cumulativo di 25 punti base ad aprile è del 32,4%, a giugno del 50,4%; dopo l'insediamento di Waller potrebbero esserci aggiustamenti nelle linee guida prospettiche e nel bilancio.
• Queste aspettative rafforzano la resilienza del dollaro, potenzialmente frenando il rimbalzo a breve termine degli asset rischiosi, ma dati deboli potrebbero sostenere le aspettative di taglio dei tassi.

Commodity internazionali

I prezzi dei metalli preziosi e del petrolio greggio salgono, sostenuti dalla debolezza del dollaro e dai rischi geopolitici

• L’oro spot sale dell’1,9%, grazie a un calo dell’indice del dollaro dello 0,8% che ne aumenta l’attrattiva; le banche centrali asiatiche aumentano le riserve auree per il 15° mese consecutivo, fornendo un sostegno strutturale; il petrolio WTI sale dell’1,3%, per le tensioni tra USA e Iran e la minaccia di missili da parte dell’Iran.
• Il rimbalzo delle materie prime potrebbe accentuare la pressione inflazionistica, ma una distensione geopolitica potrebbe invertire la tendenza dei prezzi del petrolio.

Politica macroeconomica

Trump fissa l'obiettivo di crescita economica al 15%, aumentando la pressione sull'insediamento di Waller come nuovo presidente della Federal Reserve

• Trump afferma che Waller può stimolare una crescita annua del 15%, ben oltre la media storica del 2,8%; l’ex vicepresidente della Federal Reserve prevede che Waller possa eliminare le linee guida prospettiche e sostenere da due a tre tagli dei tassi; l’incertezza politica nel Regno Unito causa vendite di titoli di stato.
• Questo obiettivo ottimistico aumenta l’incertezza politica, potenzialmente causando volatilità sui mercati e influenzando le prospettive di crescita globale.

II. Analisi del Mercato

#Andamento Commodity & Forex

• Oro spot: -0,88% + mantiene il livello dei 5.000 dollari
• Argento spot: -2,38% + resta sopra gli 80 dollari
• Petrolio WTI: -0,08% + quotazione a 64,3 dollari
• Indice del dollaro: -0,1% + quotazione a 96,965

#Andamento delle criptovalute

• BTC: -0,85% a 69.860 dollari
• ETH: +0,8% a 2.100 dollari
• Capitalizzazione totale delle criptovalute: +0,4% a 2,46 trilioni di dollari
• Situazione liquidazioni di mercato: liquidazioni totali 24h a 295 milioni di dollari, liquidazioni long a 154 milioni di dollari

Andamento degli indici azionari USA

• Dow Jones: +0,04% + nuovi massimi di chiusura consecutivi
• S&P 500: +0,47% + vicino ai massimi storici
• Nasdaq: +0,90% + trainato dal rimbalzo dei titoli tecnologici

Movimenti dei giganti tecnologici

• Nvidia (NVDA): +2,50%, favorita dalle aspettative di spesa per l’AI
• Apple (AAPL): -1,17%, influenzata dalla volatilità generale di mercato
• Microsoft (MSFT): +3,11%, forte rimbalzo nonostante downgrade di rating
• Google-A (GOOGL): +0,45%, forte domanda per l’emissione obbligazionaria
• Amazon (AMZN): -0,76%, emergono pressioni competitive nell’AI
• Meta (META): +2,38%, l'apertura della piattaforma suscita attenzione
• Tesla (TSLA): +1,51%, progressi costanti su FSD. I giganti tecnologici complessivamente rimbalzano, soprattutto grazie al recupero dalle recenti preoccupazioni sull’eccesso di spesa per l’AI, mentre alcuni rating rivisti aumentano l’incertezza.

Osservazione delle anomalie settoriali

Settore tecnologico +1,6%

• Titolo rappresentativo: Oracle, +9,64%
• Fattori trainanti: rating rivisti al rialzo stimolano il comparto software, il settore tech nel complesso recupera dalle recenti perdite

Settore materiali in forte rialzo

• Nessun titolo specifico, ma beneficia del rialzo di oro e argento
• Fattori trainanti: il rimbalzo dei metalli preziosi sostiene il settore, rafforzando le aspettative di inflazione

III. Analisi Approfondita dei Titoli

1. Oracle - Il rialzo del rating spinge il titolo in forte crescita

Panoramica dell’evento: Le azioni Oracle sono balzate del 9,6% lunedì grazie ai rialzi di rating da parte di più istituzioni, che ne sottolineano l’alto potenziale di crescita nei servizi software. L’azienda beneficia del rimbalzo generale del settore tecnologico, con l’indice dei servizi software in crescita del 2,9%. In questo contesto, il mercato si sta riprendendo dalla svendita tecnologica della scorsa settimana e gli investitori monitorano i dati economici per valutare la traiettoria dei tassi di interesse. Interpretazione del mercato: Le istituzioni ritengono che il core business di Oracle sia stabile e che le prospettive di integrazione AI siano ottimistiche, ma è necessario monitorare il rischio di eccessiva spesa nel settore tech. Spunti di investimento: Nel breve termine si può valutare un acquisto sui ribassi, ma è importante monitorare l’impatto dei dati della Federal Reserve.

2. Alphabet (Google) - In programma emissione obbligazionaria da 20 miliardi di dollari

Panoramica dell’evento: Alphabet prevede di raccogliere 20 miliardi di dollari tramite obbligazioni in dollari, oltre le aspettative iniziali di 15 miliardi, con ordini oltre i 100 miliardi. Lo spread sulle obbligazioni con la scadenza più lunga è appena dello 0,95%. L’operazione mira a rafforzare gli investimenti nell’AI e vede anche le prime emissioni in Svizzera e Regno Unito, incluso un raro bond a 100 anni. Il contesto è quello di una crescente domanda di finanziamento da parte dei giganti tech per affrontare la competizione nell’AI. Interpretazione del mercato: Gli analisti osservano che la forte domanda riflette la fiducia degli investitori, ma le obbligazioni a lunga durata evidenziano anche preoccupazioni per una possibile bolla tech. Spunti di investimento: L’espansione del finanziamento è positiva per la crescita di lungo periodo, interessante per una posizione di osservazione in portafoglio.

3. Microsoft - Downgrade consecutivi del rating

Panoramica dell’evento: Microsoft ha ricevuto due downgrade in una settimana, passando da "buy" a "hold", a causa delle preoccupazioni sui capitali investiti e sulla concorrenza per il prodotto Copilot. Prodotti come Cowork di Anthropic sfidano la suite 365, che potrebbe dover essere offerta gratuitamente per mantenere la competitività. Il titolo sale comunque del 3,11%, ma emergono dubbi sulla crescita di Azure. Interpretazione del mercato: Le istituzioni sottolineano che le risorse impegnate sull’AI potrebbero limitare i risultati oltre le aspettative, ed è necessario monitorare lo scenario inflazionistico. Spunti di investimento: Maggiore volatilità nel breve termine, meglio attendere dati più chiari.

4. Novo Nordisk - FDA ritiene ingannevole la pubblicità del farmaco dimagrante e avvia causa

Panoramica dell’evento: La FDA ha inviato una lettera a Novo Nordisk, sostenendo che la pubblicità di Wegovy suggerisce vantaggi rispetto ad altri farmaci GLP-1 e la risoluzione di sfide di vita senza dati a supporto. Il titolo è sceso dal +7% intraday a meno del +3%. Anche una causa contro Hims & Hers per la produzione di farmaci generici, con il titolo Hims in calo del 16%. Il contesto è quello di una forte concorrenza nel mercato dei farmaci dimagranti. Interpretazione del mercato: Gli analisti vedono questa come una mossa per proteggere i brevetti da parte dei big pharma, ma la pressione regolatoria potrebbe rallentare la crescita. Spunti di investimento: Possibile pressione ribassista nel breve termine, monitorare le evoluzioni sui farmaci generici.

5. Meta - Indagine antitrust UE richiede apertura della piattaforma

Panoramica dell’evento: L’Unione Europea accusa Meta di abuso di posizione dominante limitando l’accesso degli avversari alle API di WhatsApp, ostacolando la concorrenza nell’AI. Si propongono misure temporanee per imporre l’apertura della piattaforma. Meta respinge le accuse. Il contesto è quello di un rafforzamento della regolamentazione sull’AI in UE per contenere il potere dei big tech. Interpretazione del mercato: Le istituzioni ritengono che l’iniziativa definisca i confini della regolamentazione, potenzialmente aumentando i costi di compliance ma senza intaccare le prospettive di lungo termine. Spunti di investimento: Rischio regolamentare in aumento, consigliata una diversificazione del portafoglio.

IV. Aggiornamenti sui progetti di criptovalute

1. La Corea del Sud chiede di rafforzare la regolamentazione sulle criptovalute dopo l’incidente dei 4 miliardi di dollari di bitcoin erroneamente inviati da Bithumb.

2. Bernstein conferma il target di 150.000 dollari per bitcoin, definendo gli argomenti ribassisti i più deboli di sempre.

3. La meme coin di Melania Trump sovraperforma bitcoin in un mercato depresso.

4. McHenry prevede un rapido raggiungimento di un accordo sulla regolamentazione cripto negli Stati Uniti.

5. Bithumb ha recuperato la maggior parte dei 44 miliardi di dollari di bitcoin inviati per errore.

V. Calendario di Mercato di Oggi

Orario di pubblicazione dei dati

Eventi importanti in programma

• Rapporto occupazione non agricola USA: più avanti questa settimana - focus sulla crescita dell'occupazione e sul tasso di disoccupazione, potenziale impatto sulle decisioni della Federal Reserve
• Indice dei prezzi al consumo (CPI): più avanti questa settimana - attenzione alle indicazioni sull’inflazione, dati deboli potrebbero sostenere taglio dei tassi
• Nuove richieste di sussidi di disoccupazione: più avanti questa settimana - valutazione della forza del mercato del lavoro

Opinioni del Bitget Research Institute:

Goldman Sachs avverte che la svendita dei titoli tecnologici non è finita e suggerisce di puntare sulle small cap che beneficiano degli stimoli; JP Morgan prevede nessun taglio dei tassi nel 2026 da parte della Federal Reserve, la forza del dollaro continua a pesare sulle commodity; BofA alza il target del prezzo dell’oro a 5.000 dollari, indicando rischio di stagflazione e sostegno dalla politica fiscale; Barclays ritiene che il prezzo del petrolio dipenda dal premio di rischio iraniano e che una distensione geopolitica potrebbe portare a un calo; Citi vede la volatilità del forex guidata dai dati, con sterlina ed euro in ripresa ma pressione crescente dall’incertezza politica nel Regno Unito. In generale, forte correlazione tra azionario USA, metalli preziosi, petrolio e forex; dati deboli potrebbero favorire un rimbalzo.

Disclaimer: Il contenuto sopra riportato è stato elaborato tramite ricerca AI, validato manualmente e pubblicato solo a scopo informativo, non costituisce alcun consiglio di investimento.