Freshworks (NASDAQ:FRSH) supera le aspettative di vendita nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2025

Freshworks supera le aspettative del Q4 2025

Freshworks (NASDAQ:FRSH), un importante fornitore di software aziendali, ha riportato risultati per il quarto trimestre 2025 che hanno superato le previsioni degli analisti. L’azienda ha registrato un aumento dei ricavi del 14,5% su base annua, raggiungendo i 222,7 milioni di dollari. Guardando al futuro, Freshworks prevede che i ricavi del prossimo trimestre raggiungeranno i 223,5 milioni di dollari al punto medio, ovvero l’1,3% in più rispetto a quanto previsto da Wall Street. L’utile per azione non-GAAP è stato di 0,14 dollari, superando le stime di consenso del 23,8%.

Dovresti considerare di investire in Freshworks?

Ti chiedi se questo sia il momento giusto per investire in Freshworks?

Punti salienti del Q4 2025 di Freshworks

• Ricavi: 222,7 milioni di dollari, superando le aspettative degli analisti di 218,7 milioni (crescita annua del 14,5%, 1,8% sopra le stime)
• EPS rettificato: 0,14 dollari, superiore al consenso di 0,11 dollari (23,8% in più del previsto)
• Reddito operativo rettificato: 41,62 milioni di dollari, superando la previsione di 32,15 milioni (margine del 18,7%, 29,4% sopra le stime)
• Previsioni ricavi Q1 2026: 223,5 milioni di dollari al punto medio, superiore alla stima degli analisti di 220,7 milioni
• Guida EPS rettificata 2026: 0,56 dollari al punto medio, il 19% in meno rispetto alle aspettative degli analisti
• Margine operativo: 17,8%, netto miglioramento rispetto al -12,2% dello stesso periodo dell’anno precedente
• Margine di free cash flow: 25,2%, leggermente inferiore rispetto al 26,6% del trimestre precedente
• Base clienti: 24.762 clienti che spendono oltre 5.000 dollari annualmente
• Tasso di retention dei ricavi netti: 104%, in lieve diminuzione rispetto al 105% del trimestre precedente
• Billings: 259,6 milioni di dollari a fine trimestre, in aumento del 16,7% su base annua
• Capitalizzazione di mercato: 2,43 miliardi di dollari

“Freshworks ha ottenuto un quarto trimestre e un esercizio 2025 straordinari, superando i nostri obiettivi di crescita e redditività per il quinto trimestre consecutivo,” ha commentato Dennis Woodside, CEO e Presidente di Freshworks.

Informazioni su Freshworks

Inizialmente focalizzata su soluzioni per il servizio clienti, Freshworks (NASDAQ:FRSH) si è evoluta in una suite software robusta alimentata dall’IA. Le sue soluzioni cloud aiutano le organizzazioni a ottimizzare l’assistenza clienti, le operazioni IT, le vendite e il marketing.

Analisi delle tendenze dei ricavi

Valutare la traiettoria delle vendite a lungo termine di un’azienda può rivelare molto sulla sua solidità di fondo. Sebbene qualsiasi impresa possa ottenere risultati forti per un breve periodo, la crescita sostenuta è un segno di qualità. Negli ultimi cinque anni, Freshworks ha raggiunto un impressionante tasso di crescita annuo composto dei ricavi del 27,4%, superando la media delle aziende software e indicando una forte domanda di mercato per i suoi prodotti.

Sebbene la crescita annualizzata dei ricavi su due anni di Freshworks, pari al 18,6%, sia inferiore alla sua media quinquennale, riflette comunque una solida domanda per le sue soluzioni.

Risultati recenti dei ricavi

In questo trimestre, Freshworks ha registrato un aumento dei ricavi del 14,5% su base annua, raggiungendo i 222,7 milioni di dollari—1,8% sopra le previsioni di Wall Street. Il management prevede che le vendite cresceranno del 13,9% su base annua nel prossimo trimestre.

Guardando avanti, gli analisti prevedono un aumento dei ricavi del 12,7% nel prossimo anno, un ritmo più lento rispetto agli anni recenti che potrebbe segnalare alcune difficoltà nella domanda. Tuttavia, l’azienda resta solida su altri indicatori finanziari.

Molti colossi del settore, come Microsoft e Alphabet, sono partiti come storie di crescita poco conosciute. Abbiamo identificato un’azienda promettente nel settore dei semiconduttori per l’IA che Wall Street sta attualmente trascurando.

Comprendere le billings

Le billings, spesso chiamate “ricavi in contanti”, rappresentano l’importo totale incassato dai clienti in un determinato periodo, differenziandosi dai ricavi, che vengono riconosciuti gradualmente durante la durata dei contratti.

Nel Q4, Freshworks ha registrato billings per 259,6 milioni di dollari. Nell’ultimo anno, le billings sono cresciute in media del 15,2% su base annua, leggermente superiori al settore e in linea con la crescita complessiva delle vendite. Questa performance rafforza la liquidità e posiziona bene l’azienda per investimenti futuri.

Approfondimenti sulla retention dei clienti

Il modello software-as-a-service è apprezzato per la sua capacità di generare ricavi crescenti dai clienti esistenti nel tempo. Il tasso di retention dei ricavi netti di Freshworks—una misura di quanto i clienti esistenti spendono rispetto all’anno precedente—è stato del 105% nel Q4. Ciò significa che l’azienda avrebbe aumentato i suoi ricavi del 5% anche senza acquisire nuovi clienti.

Pur mantenendo un buon tasso di retention, Freshworks resta al di sotto delle migliori aziende SaaS, che spesso raggiungono tassi superiori al 120%.

Sintesi dei risultati del Q4

Freshworks ha fornito indicazioni sui ricavi per il prossimo trimestre e per l’intero anno leggermente superiori alle aspettative degli analisti. Tuttavia, le previsioni sugli utili per azione per entrambi i periodi sono risultate inferiori alle stime di Wall Street. Dopo la pubblicazione dei risultati, il prezzo delle azioni dell’azienda è sceso del 4,7% a 8,41 dollari.

Sebbene Freshworks abbia sotto-performato in questo trimestre, gli investitori potrebbero chiedersi se ciò rappresenti un’opportunità di acquisto. Valutare la sua valutazione, i fondamentali di business e le recenti performance è essenziale prima di prendere una decisione.