Micron e Palantir: Al momento, solo un titolo AI si distingue come acquisto sicuro

Micron e Palantir: Quale azione AI emerge ora?

Negli ultimi due anni, sia Micron Technology (MU) che Palantir Technologies (PLTR) sono cresciute di oltre il 300%, grazie all’espansione rapidissima dell’intelligenza artificiale. Se ti sei perso l’impennata iniziale e stai pensando di investire ora, quale azienda offre l’opportunità più forte? Esaminiamo i fattori alla base della loro straordinaria crescita e vediamo quale azione potrebbe essere la scelta migliore in questa fase.

I chip HBM di Micron alimentano la crescita dei ricavi nell’espansione AI

I prodotti di memoria a banda larga elevata (HBM) di Micron sono molto richiesti, grazie alla loro efficienza e capacità di gestire carichi di lavoro intensivi. L’azienda prevede che il mercato HBM crescerà a un tasso composto annuo del 40%, passando da circa 35 miliardi di dollari nel 2025 a circa 100 miliardi entro il 2028.

Questa domanda robusta ha spinto i ricavi di Micron per il primo trimestre fiscale 2026 a 13,64 miliardi di dollari, segnando un incremento del 56% anno su anno. La divisione cloud memory si è distinta, generando 5,28 miliardi di dollari in vendite—un incredibile aumento del 99,5% rispetto all’anno precedente. Questi risultati hanno permesso a Micron di registrare un reddito netto non-GAAP di 5,48 miliardi di dollari, superando le previsioni degli analisti.

Con gli investimenti in infrastrutture AI in rapida crescita, la domanda di chip HBM dovrebbe restare forte, anche se l’offerta rimane limitata. Il CEO Sanjay Mehrotra ha sottolineato che questo squilibrio tra domanda e offerta potrebbe portare a prezzi più elevati, a vantaggio dell’azienda. Guardando al futuro, Micron prevede ricavi per il secondo trimestre fiscale 2026 tra 18,3 miliardi e 19,1 miliardi di dollari, insieme a una continua crescita dei profitti.

La piattaforma AI di Palantir genera risultati impressionanti

La crescita di Palantir è stata alimentata dall’ampia adozione della sua Artificial Intelligence Platform (AIP) tra i clienti commerciali e governativi statunitensi. La piattaforma consente alle organizzazioni di integrare AI e modelli linguistici estesi in ambienti dati complessi con facilità.

Nell’ultimo trimestre del 2025, Palantir ha registrato 1,4 miliardi di dollari di ricavi—un aumento del 70% anno su anno e del 19% rispetto al trimestre precedente. Il segmento commerciale USA ha guidato la crescita, con ricavi saliti del 137% anno su anno e del 28% sequenziale a 507 milioni di dollari. Anche i contratti governativi hanno contribuito in modo significativo, con un aumento annuo del 66% a 570 milioni di dollari.

Il management prevede che i ricavi saliranno da 4,475 miliardi di dollari nel 2025 a tra 7,182 e 7,198 miliardi nel 2026. Si attende anche un miglioramento del reddito netto, dopo un utile netto GAAP di 609 milioni di dollari nel quarto trimestre 2025, che rappresenta un margine del 43%.

Il free cash flow rettificato di Palantir ha raggiunto 791 milioni di dollari nel quarto trimestre 2025 e, grazie alla concorrenza minima per le sue piattaforme Gotham e Foundry, si prevede ulteriore crescita del cash flow. Il punteggio Rule of 40 dell’azienda si attesta su un impressionante 127%, evidenziando la scalabilità e le solide prospettive di crescita.

Confronto tra Micron e Palantir: Quale è l’investimento AI più intelligente?

Le prestazioni finanziarie di Micron sono guidate dalla crescente domanda di chip HBM, mentre le soluzioni AI scalabili di Palantir alimentano i propri risultati robusti. Tuttavia, la forte dipendenza di Palantir dai contratti governativi la espone a rischi dovuti a cambiamenti politici o ritardi nei finanziamenti. Ad esempio, quando i modelli AI di Anthropic sono stati vietati dall’amministrazione Trump, Palantir ha dovuto sostituire l’AI nelle sue offerte per la difesa, causando possibili ritardi e costi più elevati. Al contrario, l’attività di Micron è più diversificata, comprendendo memoria, storage e tecnologie avanzate di semiconduttori.

Dal punto di vista della valutazione, Palantir viene negoziata a un prezzo/utile prospettico molto più elevato (115,65) rispetto a quello di Micron (11,93), suggerendo che le azioni di Palantir potrebbero essere più vulnerabili se il mercato dovesse cambiare.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Considerando questi fattori, Micron emerge come l’opportunità di investimento più interessante. Attualmente ha una valutazione Zacks Rank #1 (Strong Buy), mentre Palantir è valutata Zacks Rank #3 (Hold).

Focus su un importante titolo di semiconduttori

C’è un’azienda di semiconduttori meno nota che è pronta a beneficiare della prossima fase di crescita del settore—offrendo prodotti che persino giganti come NVIDIA non hanno. Con il crescente interesse, ora potrebbe essere il momento ideale per prestare attenzione.

Con una rapida crescita degli utili e una base clienti in espansione, questa azienda è perfettamente posizionata per soddisfare la crescente domanda di tecnologie AI, machine learning e IoT. Il mercato globale dei semiconduttori è previsto crescere da 452 miliardi di dollari nel 2021 a 971 miliardi entro il 2028.

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