Adobe collabora con NVIDIA sull’AI: una solida rete di partner gioverà alle azioni ADBE?

Adobe rafforza la sua posizione in mezzo alla rivoluzione dell'IA

Adobe sta sfruttando una rete crescente di partner e una suite di prodotti alimentati dall'intelligenza artificiale per navigare un mercato difficile, dove le aziende SaaS tradizionali stanno sentendo l'impatto dei rapidi progressi dell'IA. Integrando tecnologie IA all'avanguardia, Adobe mira a restare competitiva contro giganti del settore come Microsoft e Alphabet.

Espansione delle partnership e integrazione dell'IA

L'azienda ha instaurato forti collaborazioni con attori principali come Amazon Web Services (AWS), Microsoft (inclusi Azure e Copilot), Google (con Gemini), HUMAIN e OpenAI. Le piattaforme Firefly, Express e Creative Cloud di Adobe ora incorporano modelli IA da partner quali Google, OpenAI, Black Forest Labs, Luma, Runway, Topaz Labs ed Eleven Labs. Più recentemente, NVIDIA si è unita alla lista di partner strategici di Adobe.

Adobe e NVIDIA: avanzamento delle capacità IA

La nuova alleanza tra Adobe e NVIDIA è destinata ad accelerare lo sviluppo di strumenti creativi e flussi di lavoro alimentati dall'IA. Questa partnership migliorerà i modelli Firefly utilizzando CUDA-X di NVIDIA, le librerie NeMo e i modelli open Cosmos, producendo contenuti IA più accurati, controllabili e di alta qualità—particolarmente preziosi nei processi creativi a livello aziendale.

Integrando i modelli open Nemotron di NVIDIA e l'Agent Toolkit, Adobe consentirà agli agenti IA di generare, modificare e ottimizzare autonomamente i contenuti, semplificando compiti come creazione di campagne, personalizzazione e produzione. Le due aziende stanno anche collaborando su un Gemello Digitale 3D per l'automazione del marketing, propulso da NVIDIA Omniverse, che supporterà la visualizzazione dei prodotti, campagne marketing e prove virtuali—offrendo branding coerente, creazione di contenuti più rapida e maggiore coinvolgimento dei clienti.

Le funzionalità IA verranno integrate nei prodotti di punta di Adobe, tra cui Photoshop, Premiere Pro, Acrobat, Frame.io e Adobe Experience Platform, offrendo ricerca più intelligente, automazione avanzata e rendering più veloce. Questa collaborazione dovrebbe rafforzare gli abbonamenti enterprise di Adobe e i contratti a lungo termine, consolidando il modello di ricavi ricorrenti. Nel primo trimestre dell'anno fiscale 2026, il ricavo annualizzato ricorrente di Adobe ha raggiunto 26,06 miliardi di dollari, con un obiettivo di crescita ARR del 10,2% per l'anno, alimentato dall'innovazione, dall'adozione aziendale e da ampie opportunità di mercato.

Per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2026, Adobe prevede ricavi tra 6,43 miliardi e 6,48 miliardi di dollari. L'attuale stima di consenso è di 6,46 miliardi di dollari, che rappresenta un aumento del 9,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Competizione intensa nel settore dell'IA

Nonostante i progressi di Adobe, il suo business IA rimane molto più piccolo rispetto a quello di Microsoft e Alphabet. Microsoft sta capitalizzando sul momentum delle sue iniziative IA e sull'adozione di Copilot, espandendo la sua infrastruttura cloud Azure. L'azienda ha integrato profondamente l'IA nella sua suite di prodotti, dai servizi Azure AI a Copilot in Office 365 e Dynamics, mentre il significativo investimento in OpenAI le garantisce accesso esclusivo a modelli linguistici avanzati, creando un forte vantaggio competitivo nell'IA aziendale.

Alphabet sta anche utilizzando aggressivamente l'IA per stimolare la crescita, integrandola in tutti i suoi servizi, inclusi Search e Google Cloud. Funzionalità come AI Overviews e AI Mode stanno aumentando sia le query di ricerca generali che commerciali, migliorando le opportunità di monetizzazione. L'introduzione dell'intelligenza personale in Search e nell'app Gemini rafforza ulteriormente la posizione di Alphabet. L'adozione dell'IA generativa da parte di Google Cloud, con modelli quali Gemini, Imagen, Veo, Chirp e Lyria, ha attratto oltre 120.000 utenti aziendali, aiutando Alphabet ad assicurarsi più clienti business.

Performance e valutazione delle azioni Adobe

Finora quest'anno, il prezzo delle azioni Adobe è sceso del 29,7%, rimanendo indietro rispetto al settore Computer e Tecnologia più ampio, che ha avuto un declino del 4%.

Le azioni Adobe inseguono il settore

Fonte: Zacks Investment Research

Attualmente, le azioni Adobe sono considerate sottovalutate, ottenendo un punteggio Value di B. Il rapporto prezzo/vendite prospettico a 12 mesi si attesta a 3,77, inferiore alla media di settore di 6,05.

Le azioni Adobe offrono valore

Fonte: Zacks Investment Research

La stima di consenso per gli utili Adobe nell'anno fiscale 2026 è di 23,46 dollari per azione, riflettendo una leggera diminuzione rispetto al mese scorso, ma indicando comunque una crescita del 12% rispetto al 2025 fiscale.