Cisco ripone le sue speranze in un portafoglio rinnovato per rafforzare l'espansione della sicurezza: cosa ci aspetta?

Cisco Systems amplia le offerte di sicurezza per favorire la crescita

Cisco Systems sta attivamente ampliando la sua gamma di prodotti di sicurezza nel tentativo di invertire un calo del 4% anno su anno nei ricavi della Security, che hanno raggiunto 2,01 miliardi di dollari nel secondo trimestre dell’esercizio fiscale 2026. L’azienda sta osservando un cambiamento nelle preferenze dei clienti, che passano dalle soluzioni on-premise agli abbonamenti cloud per Splunk, mentre i prodotti legacy contribuiscono meno alle vendite totali.

Per contrastare queste sfide, Cisco ha introdotto una serie di soluzioni di sicurezza nuove e aggiornate—che ora costituiscono circa un terzo del suo portfolio di sicurezza—tra cui SecureAccess, XDR, Hypershield, AI Defense e firewall potenziati. Queste innovazioni stanno alimentando un aumento degli ordini. Nell’ultimo trimestre, la domanda per i firewall di nuova generazione è cresciuta a doppia cifra e circa 4.000 clienti hanno adottato nuovi prodotti dalla loro uscita.

Secure Access da solo ha registrato oltre 2,5 milioni di utenti nel trimestre, con più della metà dei nuovi clienti rappresentati da utenti alla prima esperienza. Man mano che l’adozione dell’AI accelera—soprattutto con Agentic AI ai margini della rete—Cisco prevede una crescita costante nel suo business SASE (Secure Access Service Edge), che comprende Secure Access e SD-WAN. Anche Splunk ha continuato ad attrarre nuovi clienti, aggiungendo 500 nuovi clienti nella prima metà dell’esercizio 2026 e puntando a raggiungere quota 1.000 entro fine anno.

Al Cisco Live Amsterdam, l’azienda ha presentato significativi progressi nell’ambito della difesa AI e SASE, progettati per proteggere le organizzazioni man mano che gli agenti AI diventano più comuni sul luogo di lavoro. La soluzione SASE di Cisco ora dispone di un motore di ispezione semantica in grado di interpretare le interazioni agentiche e bloccare minacce avanzate e contestuali. L’azienda ha inoltre introdotto AgenticOps, un modello IT operativo guidato dall’AI che supporta troubleshooting autonomo, ottimizzazione continua e validazione affidabile.

In collaborazione con NVIDIA, Cisco sta integrando la sicurezza nella Secure AI Factory, aiutando le imprese a difendere le proprie piattaforme AI sia da minacce esterne che da agenti interni non autorizzati. Il Cisco Hybrid Mesh Firewall garantisce policy di sicurezza coerenti su vari punti di enforcement, come switch di rete e agenti workload.

Scenario competitivo: Cisco vs. Fortinet e Okta

Cisco affronta una forte concorrenza nel mercato della cybersecurity, in particolare da parte di Fortinet e Okta.

Fortinet sta avanzando rapidamente nelle operazioni di sicurezza alimentate dall’AI, offrendo oltre 20 soluzioni basate su FortiAI. Queste coprono l’uso sicuro dell’AI (FortiAI-Protect), operazioni assistite dall’AI (FortiAI-Assist) e sistemi LLM e AI sicuri (FortiAI-SecureAI). Con più di 500 brevetti legati all’AI, Fortinet è ben posizionata per rispondere alla crescente domanda di sicurezza AI. L’azienda ha recentemente lanciato il Secure AI Data Center, il primo framework end-to-end per carichi di lavoro AI nel settore, che offre connettività ad alta capacità e fino al 69% di consumo energetico inferiore rispetto ad altre opzioni.

Il portfolio di Okta include Okta AI, una suite di funzionalità alimentate dall’AI integrate nei suoi prodotti, che consentono alle organizzazioni di migliorare le esperienze degli utenti e rafforzare le difese cyber. Okta sta riscontrando grande interesse per le sue ultime offerte, come Identity Governance, Privileged Access, Device Access, Fine Grained Authorization, Identity Security Posture Management e Identity Threat Protection con Okta AI. L’azienda prevede ricavi tra 3,17 e 3,19 miliardi di dollari per l’anno fiscale 2027, segnando un aumento del 9% anno su anno.

Performance e valutazione delle azioni Cisco

Nell’ultimo anno, il prezzo delle azioni Cisco è aumentato del 27,4%, superando il settore Computer e Tecnologia, che è cresciuto del 25,8%.

Cisco supera i concorrenti del settore

Fonte immagine: Zacks Investment Research

Le azioni Cisco attualmente sono scambiate a un premio, con un rapporto prezzo/valore contabile degli ultimi 12 mesi pari a 6,43, rispetto alla media del settore di 6,13. L’azienda possiede un Value Score di F.

CSCO è considerato sopravvalutato

Fonte immagine: Zacks Investment Research

La stima di consenso Zacks per gli utili Cisco del terzo trimestre fiscale 2026 è di 1,03 dollari per azione, invariata nell’ultimo mese e in crescita del 7,3% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

Cisco Systems: prezzo e consenso degli analisti

Cisco attualmente ha un Zacks Rank #2 (Acquisto).