Rapporto quotidiano di Bitget UEX｜L'Iran nega i negoziati, il prezzo del petrolio torna a cento dollari; con la nuova regolamentazione del Nasdaq 100, Tesla potrebbe entrare nell'indice (31 marzo 2026)

I. Notizie Calde

Movimenti della Federal Reserve

Presidente della Federal Reserve Powell: tendenza a mantenere invariati i tassi di interesse sotto la pressione shock energetica Il presidente della Federal Reserve, Powell, ha dichiarato lunedì che, nell’attuale contesto di shock sui prezzi dell’energia causato dalle azioni militari USA-Israele contro l’Iran, la Federal Reserve può temporaneamente ignorare questo impatto e tende a mantenere i tassi di interesse attuali, ma qualora l’aumento dei prezzi iniziasse a cambiare le aspettative inflazionistiche di lungo termine del pubblico, potrebbe intervenire. Il presidente della Fed di New York Williams ha aggiunto che l’attuale stance della politica monetaria è in grado di bilanciare efficacemente i rischi occupazionali e di stabilità dei prezzi; il consigliere Mylan ha affermato che rimarrà in carica fino alla nomina del nuovo presidente, sostenendo un taglio totale dei tassi di circa 1 punto percentuale durante l’anno. Le dichiarazioni di Powell hanno rapidamente alleviato i timori di un irrigidimento forzato delle politiche e hanno alimentato le scommesse dei trader su un piccolo taglio dei tassi quest’anno, portando i rendimenti dei Treasury a breve termine a scendere di oltre 10 punti base. Nel complesso, tali affermazioni hanno introdotto una certa certezza nel mercato, contribuendo a stabilizzare le aspettative degli investitori rispetto al percorso di politica monetaria.

Materie Prime Internazionali

Il prezzo del petrolio statunitense torna sopra i 100 dollari, il conflitto con l’Iran aumenta i rischi energetici globali Dall’inizio del conflitto USA-Israele-Iran, i futures del petrolio WTI statunitense sono aumentati lunedì di oltre il 3%, chiudendo a 105 dollari al barile, il livello più alto da luglio 2022, e hanno proseguito la crescita martedì; il Brent ha registrato un rialzo analogo. L’IMF ha avvertito che il conflitto potrebbe scatenare uno shock “globale ma non simmetrico”, alimentando un incremento di prezzi che inciderebbe in particolare sulle economie dipendenti dalle importazioni di petrolio. Il balzo del greggio riflette direttamente la tensione nello Stretto di Hormuz, a cui si aggiungono le minacce di Trump di ulteriori attacchi alle infrastrutture energetiche: nel breve termine dominano i timori per l’offerta. Gli investitori devono monitorare la durata del conflitto: un accordo a breve potrebbe esercitare pressione al ribasso sui prezzi del petrolio.

Politiche Macro-Economiche

La Casa Bianca afferma che Trump vuole un accordo con l’Iran entro il 6 aprile, l’Iran nega un negoziato diretto La portavoce della Casa Bianca, Levitt, ha dichiarato che le azioni militari USA contro l’Iran procedono come da programma e dovrebbero durare 4-6 settimane, rivelando che Trump spera di raggiungere un accordo entro il 6 aprile (l’ultima scadenza precedentemente fissata per attacchi a infrastrutture energetiche); l’Iran ha autorizzato il passaggio di 20 petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz, con altre 20 in arrivo. Da parte iraniana, il portavoce del Ministero degli Esteri Baghaei ribadisce che, nei 31 giorni di guerra, non ci sono stati colloqui diretti con gli Stati Uniti, ricevendo solo proposte tramite mediatori come il Pakistan. Il Parlamento iraniano ha approvato una legge sulle tariffe di transito nello Stretto di Hormuz e vietato il passaggio a navi americane e israeliane; il primo vicepresidente ha avvertito che un attacco USA all’Isola di Khark sarebbe un “punto di non ritorno”. L’incertezza geopolitica si riflette sui prezzi del petrolio, l’IMF prevede che l’interruzione delle catene di fornitura farà salire i prezzi di cibo e fertilizzanti, aumentando i rischi inflazionistici globali nel breve termine, la cui persistenza dipenderà dall’evoluzione del conflitto.

II. Riepilogo del Mercato

Andamento delle Materie Prime & Forex

• Oro spot: +0,37% a circa 4527 dollari/oncia, secondo giorno consecutivo di volatilità, sostenuto dalla domanda di rifugio ma frenato dalla forza del petrolio e dalla ripresa del dollaro.
• Argento spot: -0,05% a circa 70 dollari/oncia, maggiore volatilità per domanda industriale e valore rifugio intrecciati.
• Petrolio WTI: in rialzo di oltre il 3,4%, chiude 106 dollari/barile, trainato dai timori di interruzione dell’offerta a causa del conflitto iraniano.
• Petrolio Brent: in aumento del 2,37% a 109 dollari/barile, premio di rischio geopolitico significativo.
• US Dollar Index: +0,02% a circa 100,51, supportato da acquisti rifugio e dalla correlazione con l’andamento del greggio.

Performance delle Criptovalute

• BTC: +0,92% in 24H, quotato a 66.945 dollari, andamento laterale condizionato dal petrolio e dalla correzione di Wall Street.
• ETH: +1,75% in 24H, scambia a circa 2.033 dollari.
• Capitalizzazione totale delle criptovalute: +0,4% in 24H circa 2,38 trilioni di dollari.
• Liquidazioni totali di mercato: circa 216 milioni di dollari nelle 24H, 111 milioni di dollari in posizioni long, 105 milioni in short.
• Mappa di liquidazione Bitget BTC/USDT: prezzo attuale circa 67.166, zona di intense liquidazioni short tra 66.800–67.000, mentre a 68.000–69.000 si concentrano molte posizioni long ad alta leva 50x–100x; una eventuale rottura potrebbe innescare una sequenza di liquidazioni a cascata. Struttura generale con “maggiore pressione superiore, supporto inferiore più solido”; atteso un consolidamento in fascia alta testando più volte i 67.000, il trend chiave dipende dalla rottura con volumi di quota 68.000.

• Flussi netti ETF spot: Flusso netto positivo ieri di circa 61,9 milioni di dollari per BTC ETF spot; ETH ETF spot positivo per 10,6 milioni.
• Flussi in ingresso/uscita BTC spot: ieri in entrata circa 2,334 miliardi di dollari, in uscita circa 2,274 miliardi, flusso netto positivo per circa 60 milioni di dollari.

Andamento Indici USA

• Dow Jones: +0,11% a 45.216 punti, rimbalzo per il secondo giorno.
• S&P 500: -0,39% a 6.343 punti, l’impulso energetico non basta a compensare la debolezza tech.
• Nasdaq: -0,73% a 20.794 punti, tech in calo ma con perdita contenuta.

Andamento dei Big Tech

• Apple (AAPL): -0,87% (246,63 dollari), penalizzata dal calo del comparto tecnologico.
• Microsoft (MSFT): +0,61% (358,96 dollari), supportata dalla resilienza nel segmento AI.
• Google (GOOGL): -0,31% (273,50 dollari), business search e cloud stabili.
• Amazon (AMZN): +0,81% (200,95 dollari), e-commerce e cloud in buona salute.
• Nvidia (NVDA): -1,40% (165,17 dollari), preoccupazioni sul ciclo dei chip.
• Meta (META): +2,03% (536,38 dollari), pubblicità in forte crescita.
• Tesla (TSLA): -1,81% (355,28 dollari), pressione dai dati di consegna auto. In generale, Meta e Amazon avanzano grazie a risultati resilienti e status difensivo; i restanti colossi soffrono prezzi dell’energia alti e rischio geopolitico.

Focus sui Settori

Settore Energia +2,5%

• Titoli protagonisti: ExxonMobil (XOM) +3,2%, Chevron (CVX) +2,8%.
• Motivi trainanti: il conflitto con l’Iran spinge il petrolio al rialzo, timori sull’offerta dominano, energia scelta di rifugio primaria.

Settore semiconduttori circa -1,2%

• Titoli chiave: Nvidia (NVDA) -1,4%, AMD -1,8%.
• Motivi trainanti: con il petrolio che sale le attese inflazionistiche aumentano, il mercato teme gli effetti restrittivi della Fed sui titoli a crescita.

III. Analisi Approfondita delle Big Cap

1. Tesla (TSLA) - Progetto Megafabbrica di Chip TERAFAB

Panoramica evento: Tesla sta accelerando sul progetto megafabbrica di chip TERAFAB, con un investimento previsto tra 20 e 25 miliardi di dollari per la creazione di grandi impianti produttivi globali, in stretta collaborazione con SpaceX e xAI. L’obiettivo è garantire fino a 1TW di potenza di calcolo l’anno, servendo principalmente l’addestramento di robot umanoidi, sistemi di guida autonoma e infrastrutture AI più ampie. Si tratta di uno step fondamentale per la transizione di Tesla dal manufacturing di auto tradizionali verso un ecosistema AI integrato: in un contesto di costi energetici alti, la capacità di auto-approvvigionarsi di potenza è strategica e risponde direttamente al trend globale domanda-offerta nel settore AI. L’avvio del progetto integrerà ulteriormente hardware, software e dati Tesla, generando un moat competitivo unico. Lettura del mercato: importanti istituti di Wall Street vedono positivamente l’impatto sul vantaggio competitivo AI hardware a lungo termine; analisti come quelli di Goldman Sachs sottolineano il riallineamento della valutazione verso servizi AI ad alto margine, pur indicando la necessità di monitorare tempi e solidità della supply chain per evitare pressioni di cassa a breve termine. Spunti per investitori: nel breve, i driver legati ai progressi del progetto potrebbero innescare un rimbalzo dei prezzi, mentre nel medio-lungo termine è essenziale seguire la tempistica produttiva, i traguardi di consegna dei robot umanoidi e l’effetto sinergico tra partner, per cogliere le opportunità chiave dell’hardware AI.

2. Apple (AAPL) - Importanti cambi di design per l’iPhone pieghevole

Panoramica evento: il prossimo iPhone pieghevole di Apple subirà la più grande riprogettazione di sempre: eliminazione della tradizionale Face ID a favore del Touch ID laterale, ottimizzazione per ridurre le pieghe dello schermo e netti miglioramenti in resistenza e usabilità, con lancio previsto nella seconda metà del 2026. Questo cambio deriva da una profonda analisi dei feedback sui dispositivi foldable, mira a riportare l’utente al centro e incentivare il rinnovamento dei device anche tra chi possiede modelli precedenti. Nel contesto attuale di mercato smartphone stagnante, queste novità rappresentano un tentativo concreto di Apple di rilanciare la curva di crescita dei prodotti di fascia alta e accentuare la leadership tecnologica nel segmento pieghevole. Lettura del mercato: le stime degli analisti prevedono un impatto positivo sulle vendite di iPhone, con upgrade delle stime di crescita e redditività da parte di Morgan Stanley e altri, ma sottolineano anche il potenziale impatto dei maggiori costi di supply chain, soprattutto con la volatilità attuale di materie prime e logistica. Spunti per investitori: l’avvio di un nuovo ciclo innovativo potrebbe portare a una rivalutazione di Apple; si consiglia di monitorare in anticipo le dinamiche dei fornitori e i segnali di pre-lancio, per beneficiare del trend di potenziale turnover nei device.

3. Meta (META) - Test del servizio di abbonamento premium Instagram

Panoramica evento: Meta Platforms ha avviato i test interni su Instagram per il servizio di abbonamento premium, offrendo accesso a contenuti esclusivi, drastica riduzione della pubblicità e strumenti AI personalizzati a pagamento in alcuni mercati chiave. Questa iniziativa, volta a diversificare i ricavi oltre la pubblicità, mira a ridurre la dipendenza dal solo adv e aumentare engagement e ARPU. In uno scenario dove l’AI guida contenuti e raccomandazioni, la nuova offerta arricchisce l’ecosistema e dà maggiore solidità al percorso di crescita di Meta nell’ambito social e intrattenimento, bilanciando il business pubblicitario e quello e-commerce. Lettura del mercato: secondo gli esperti il modello di abbonamento può bilanciare la struttura dei ricavi, abbassare la dipendenza dal business advertising e, con integrazione AI, dare maggiore resilienza e chiarezza al potenziale di crescita; tuttavia sarà fondamentale osservare la user conversion e le politiche di prezzo ai fini della scalabilità dei ricavi. Spunti per investitori: la scalabilità dei ricavi da abbonamento rafforzerà la performance reddituale di Meta, suggerito monitorare dati di test, conversioni e trend ARPU per valutare l’efficienza monetizzazione della piattaforma.

4. SpaceX e altre Unicorn - Impatto delle nuove regole Nasdaq

Panoramica evento: Nasdaq ha annunciato ufficialmente l’entrata in vigore delle nuove regole di inclusione rapida negli indici dal 1° maggio 2026: le nuove quotate potranno accedere alle revisioni già dal settimo giorno di negoziazione, se rispondono ai requisiti di capitalizzazione per il Nasdaq 100. Ciò avvantaggia aziende unicorno quali SpaceX, OpenAI ecc., ottimizzando flessibilità e inclusività degli indici, attraendo più aziende innovative e dinamiche e animando il mercato. In una fase di rischio geopolitico e volatilità energetica crescenti, la mossa offre vie di exit e monetizzazione più rapide a venture e early stage, accelerando la capitalizzazione delle migliori tech. Lettura del mercato: banche d’affari concordano che le nuove regole favoriranno la liquidità secondaria e il premium valutativo, sostenendo l’ecosistema di finanziamento tech; il criterio di capitalizzazione sarà centrale, portando nuovo interesse e capitali sull’intera supply chain, ma attenzione ai rischi di volatilità di breve degli indici. Spunti per investitori: la filiera collegata potrebbe cogliere flussi addizionali di capitale; suggerito seguire attentamente i cambi nel paniere e la pipeline IPO di SpaceX e altre unicorn, per cogliere opportunità di breve intorno all’operatività delle nuove regole.

IV. Notizie Progetti Cripto

1. Come svelato dall’analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas su X, LeverageShares ha avanzato richiesta per tre ETF sulla volatilità di bitcoin: Leverage Shares Bitcoin Volatility Daily Long ETF, Leverage Shares 2x Bitcoin Volatility Daily Long ETF, Leverage Shares -1x Bitcoin Volatility Daily Short ETF. Struttura simile a XIV e TVIX, ma sottostante bitcoin.

2. Square, di proprietà di Jack Dorsey, ha attivato automaticamente il pagamento in bitcoin per milioni di commercianti USA: le transazioni vengono convertite in dollari al checkout, nessuna impostazione aggiuntiva richiesta e nessun rischio di volatilità o custodia per i merchant. Il regolamento avviene quasi istantaneamente, con commissioni di elaborazione gratuite fino al 2026.

3. Strategy ha comunicato nel suo ultimo file regolatorio che, nella settimana conclusa al 29 marzo 2026, non sono stati acquistati nuovi bitcoin, mantenendo in portafoglio 762.099 BTC; secondo le verifiche, a quella data il controvalore era di oltre 51,5 miliardi di dollari.

Bitmine Immersion Technologies (BMNR) ha comunicato che la scorsa settimana ha acquistato 71.179ETH e attualmente detiene 4.732.082 ETH, pari a circa il 3,92% dell’offerta totale ETH.

4. I senatori repubblicani statunitensi Cynthia Lummis e Bill Cassidy hanno presentato il “Mining America Act” per ampliare il ruolo dell’estrazione di criptovalute nell’economia americana e incorporare l’executive order di Trump sulla riserva strategica di bitcoin nella legislazione. Il disegno di legge incarica il Dipartimento del Commercio di istituire un programma volontario di certificazione per i mining pool e gli impianti, chiedendo a tali strutture certificate di abbandonare gradualmente l’uso di hardware prodotto da aziende legate a Paesi rivali.

V. Calendario Mercato di Oggi

Programma Pubblicazione Dati

Eventi da Seguire

• Evento: Progresso dei negoziati indiretti tra Iran e USA - attenzione all’eventuale accordo prima del 6 aprile, impatto su petrolio e rischio globale.
• Evento: Osservatorio sulla revisione delle regole degli indici Nasdaq 100 - entrata in vigore il 1° maggio, monitorare la possibile inclusione di SpaceX e simili.
• 1 aprile (mercoledì)

  1. Tesla e costruttori di auto nuove energie pubblicano i dati di consegna del primo trimestre; Tesla ha rivisto al ribasso le previsioni 2026 a 1,689 milioni.
  2. Il membro FOMC 2028, il presidente Fed di St. Louis Musalem, parlerà di economia e politica monetaria USA alle 21:05 (UTC+8).
  3. L’ADP USA sull’occupazione di marzo sarà pubblicato alle 20:15; le vendite al dettaglio di febbraio alle 20:30; PMI manifatturiero S&P globale finale di marzo alle 21:45; ISM manifatturiero alle 22:00.

  2 aprile (giovedì)

  1. Nel 2026, il membro FOMC, il presidente Fed di Dallas Logan parlerà alle 23:00;
  2. Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione USA per la settimana al 28 marzo usciranno alle 20:30.

  3 aprile (venerdì)

  1. Tasso di disoccupazione USA di marzo, variazione occupati non agricoli alle 20:30; PMI servizi S&P Global finale alle 21:45;
  2. Wall Street chiusa per il Venerdì Santo.

  *Il focus di Wall Street di questa settimana è sui discorsi dei funzionari Fed, dati nonfarm e ADP, dati consegne Tesla; la sovrapposizione di dati sul lavoro e messaggi di policy potrebbe aumentare la volatilità dei mercati.

   

Analisi delle Istituzioni:

Secondo analisti di Goldman Sachs e JP Morgan, il conflitto Iran-USA manterrà i prezzi del petrolio tra 100-110 dollari nel breve, con pressione inflazionistica globale che potrebbe obbligare la Fed nel 2026 a mantenere un approccio “higher for longer”; l’indicazione di Powell di “sorvolare temporaneamente” offre però un cuscinetto ai mercati, atteso lateralità per gli indici USA, con il tech sotto pressione e l’energia favorita. Per il cripto, Morgan Stanley osserva che l’influsso costante nei BTC ETF e la liquidazione di leva forniscono base a un potenziale rimbalzo; se le tensioni geopolitiche si allentano, BTC può riguadagnare quota 70k, altrimenti i prezzi dell’energia resteranno penalizzanti per gli asset rischiosi. L’incertezza geopolitica resta il fattore chiave: si raccomanda agli investitori di monitorare attentamente futuri interventi Fed e aggiornamenti sulla crisi in Medio Oriente. Disclaimer: quanto sopra risulta dall’aggregazione tramite AI di fonti pubbliche, validato manualmente prima della pubblicazione; nessun contenuto rappresenta un consiglio d’investimento.