Rapporto giornaliero Bitget UEX｜I negoziati USA-Iran in stallo; Trump afferma di estendere la tregua tra Libano e Israele; i risultati finanziari di Intel superano le aspettative (24 aprile 2026)

I. Notizie Principali

Movimenti della Fed

La Fed fa pressione su Wall Street per sostenere le nuove regole sul capitale

• Ad inizio aprile la vice presidente della vigilanza della Fed Bowman ha incontrato i CEO di grandi banche come JPMorgan Chase e Goldman Sachs, chiedendo chiaramente al settore di valutare l'impatto delle nuove proposte sul capitale da una prospettiva complessiva e di non continuare a richiedere esenzioni aggiuntive.
• La proposta riduce globalmente i requisiti patrimoniali delle banche; si prevede che il periodo di feedback a metà giugno sarà focalizzato su commenti costruttivi e sono basse le probabilità di modifiche significative.
• patto sul mercato: Questa mossa dovrebbe alleviare le tensioni tra regolatori e banche, rafforzare nel breve termine la fiducia del settore finanziario, ma se i requisiti finali rimarranno restrittivi, nel lungo termine il margine di profitto delle grandi banche continuerà ad essere messo alla prova.

Materie prime internazionali

Tensioni USA-Iran rilanciano il petrolio, l'oro sotto pressione

• Trump ha dichiarato di aver "completamente bloccato" lo Stretto di Hormuz finché l'Iran non raggiungerà un accordo e ha ordinato di affondare qualsiasi nave minatrice; l'Iran attiva il sistema di difesa di Teheran contro "obiettivi ostili", i colloqui sono in stallo.
• Il petrolio greggio ha guadagnato oltre il 5% nella giornata, chiudendo con un +3%, il Brent ha raggiunto il massimo delle ultime due settimane; l'oro ha toccato nuovi minimi giornalieri con un calo superiore all'1%.
• Impatto sul mercato: Il rischio geopolitico sostiene i prezzi energetici nel breve, ma se lo stallo persiste, potrebbe intensificare le pressioni inflazionistiche e limitare le prospettive di crescita globale.

Politica macroeconomica

PMI manifatturiero USA di aprile ai massimi degli ultimi quattro anni, l'inflazione complica le decisioni della Fed

• Richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli USA fino al 18 aprile: 214.000 unità, previste 210.000, dato precedente corretto da 207.000 a 208.000.
   
• Il PMI manifatturiero si attesta a 54, il PMI composito sale a 52, quello dei servizi a 51,3: economia in espansione moderata.
• La crescita deriva principalmente dallo stoccaggio preventivo guidato dai dazi e non da una domanda reale; i prezzi di beni e servizi hanno registrato l'aumento più alto da luglio 2022.
• Impatto sul mercato: Domanda debole e inflazione in salita rendono molto più difficili tagli dei tassi Fed; sarà importante monitorare i prossimi dati per validare la resilienza dell'economia.

II. Analisi di Mercato

Performance Materie Prime & Forex

• Oro spot: lievemente in rialzo (+0,27%) a circa 4.700 USD;
• Argento spot: lievemente in rialzo (+0,14%) a circa 75 USD;
• Petrolio WTI: +0,98% a 96,75 USD;
• Petrolio Brent: +1,09% a circa 106,22 USD;
• Indice del dollaro: accelera a 98,81, nuovo massimo delle due ultime settimane.

Performance delle criptovalute

• BTC: -0,04%, circa 78.378 USD;
• ETH: -1,67%, circa 2.333 USD;
• Capitalizzazione totale cripto: cala dello 0,2% a 2.700 miliardi USD;
• Liquidazioni: totale 24H intorno a 204 milioni di USD, di cui 126 milioni in posizioni long;
• Bitget BTC/USDT liquidation map: Prezzo attuale circa 78.364, molte liquidazioni long (rosso) sotto i 77k già assorbite, mentre tra 78,5k–80k si accumulano molte short: nel breve c’è la spinta per uno “short squeeze”. Alta leva (50x/100x) tra 78k e 79k indica volatilità elevatissima: superare questa fascia può amplificare i movimenti, ma in caso opposto si rischiano spike e liquidazioni veloci.

• Flussi netti Spot ETF: Spot ETF BTC afflussi netti ieri per 55,8 milioni USD; per ETH deflussi netti di 54,9 milioni USD;
• Flussi BTC spot: ieri afflussi per 2,355 miliardi USD, deflussi per 2,395 miliardi, saldo netto -40 milioni USD.

Performance Indici USA

• Dow Jones: -0,36% a 49.310,32, penalizzato dalle tech di software;
• S&P 500: -0,41% a 7.108,40, distante dai recenti massimi storici;
• Nasdaq: -0,89% a 24.438,50, con divergenze tra titoli tech mentre aumentano tensioni geopolitiche.

Dinamiche dei Big Tech

• Intel (INTC): +2,31% (66,78 USD), nell’after hours balzo quasi al +20%, fatturato e guidance Q1 molto oltre le attese
• Tesla (TSLA): -3,56% (373,72 USD), presa di profitto dopo revisione al rialzo delle spese capitali per l’anno intero
• Microsoft (MSFT): -3,97% (415,75 USD), rallentata dal settore software
• Apple (AAPL): +0,30% (273,99 USD), impatto limitato dalle tensioni geopolitiche
• Amazon (AMZN): -0,11% (255,08 USD), segue l’andamento dell’indice
• Nvidia (NVDA): -1,41% (199,64 USD), il comparto chip resta solido
• Alphabet (GOOGL): +0,37% (340,59 USD), concorrenza AI più accesa. Motivo centrale: il rally streak del comparto semiconduttori prosegue, Intel e Texas Instruments sorprendono in positivo nei conti; i titoli software sentono invece la pressione della transizione richiesta dall'AI nei modelli di business.

Osservazione sulle anomalie settoriali

Settore software tra i più colpiti

• Titoli rappresentativi: ServiceNow quasi -18%, Salesforce quasi -9%
• Motivi: grandi ordini impattati dalla crisi in Medio Oriente e timori per l'impatto dell'AI sui modelli tradizionali di software, investitori preoccupati per prospettive di crescita a lungo termine

Settore semiconduttori quasi +2%

• Titoli rappresentativi: Texas Instruments +19%, Intel dopo borsa oltre +20%
• Driving factors: risultati del trimestre e guidance molto forti, domanda per data center robusta ancora in crescita

III. Analisi Approfondita Titoli

1. Salesforce (CRM) - Timori per impatto AI sui modelli di business software

Panoramica evento: Il titolo Salesforce ha perso circa il 9% nonostante sia atteso il tasso di crescita delle entrate più rapido degli ultimi anni; il mercato teme che l’avanzare degli strumenti di IA stia trasformando il modello di vendita software, passando da postazioni “feature” a “unità di produttività”. Un’indagine Goldman Sachs mostra che le società software mirano a conquistare una fetta più grande del budget forza lavoro, ma la trasformazione è dolorosa nel breve termine. Interpretazione mercato: Le istituzioni vedono positivo per la valutazione di lungo termine del SaaS, mentre gli investitori restano focalizzati sui rischi di esecuzione nel breve. Spunti di investimento: L’IA ridefinisce lo scenario del software, le aziende che mettono a fuoco il percorso da tecnologia a produttività concreta sono favorite nel cambiamento.

2. Intel (INTC) - Trimestrale e guidance oltre le attese

Panoramica evento: Nel dopoborsa Intel vola quasi del 20%, ricavi Q1 a 13,6 miliardi sopra le attese, guidance per il Q2 molto forte, business datacenter a +22%. L’indice semiconduttori ha esteso a 17 sessioni il massimo storico di rialzi consecutivi. Interpretazione mercato: Fiducia su una domanda chip in costante ripresa, la posizione in AI server di Intel inizia a dare frutti. Spunti di investimento: Questa earning season mostra molte sorprese, i fondamentali del settore semiconduttori restano robustissimi, attenzione alle opportunità di rivalutazione del comparto.

3. Tesla (TSLA) - Più investimenti in capitale per la crescita futura

Panoramica evento: Tesla perde oltre il 3% dopo aver rivisto al rialzo le spese in capitale fino al 2026, segno di impegno sullo sviluppo. Interpretazione mercato: Per gli analisti, maggiori spese nel breve, ma effetto positivo nel lungo termine su guida autonoma e divisioni energia. Spunti di investimento: L’incremento delle capex riflette fiducia del management; serve monitorare attentamente l’esecuzione.

4. Texas Instruments (TXN) - Risultati Q1 molto sopra stime

Panoramica evento: Ricavi Q1 4,83 miliardi, +19% a/a; EPS 1,68 USD, +31% a/a abbondantemente sopra le attese. Domanda forte per chip analogici e data center, titolo +19% in giornata. Interpretazione mercato: Gli analisti vedono solida la ripresa del ciclo semiconduttori, TXN solida su industriale e analogico. Spunti di investimento: Tendenza di recupero domanda semiconduttori confermata, società con applicazioni diversificate hanno fondamentali forti.

IV. Aggiornamenti sui progetti crypto

1. Ben Slavin, Head Global ETF Services di Bank of New York Mellon, ha dichiarato che i flussi netti annuali sui bitcoin ETF sono tornati in positivo. Dodici ETF spot bitcoin hanno raccolto in un giorno oltre 335 milioni di dollari, oltre 2,1 miliardi su base mensile, circa 1,8 miliardi da inizio anno e negli ultimi tre mesi.

2. L’analista JP Morgan Nikolaos Panigirtzoglou afferma che le continue vulnerabilità di sicurezza DeFi e la mancanza di crescita frenano l’interesse degli istituzionali. L’attacco collegato a Kelp DAO ha fatto evaporare oltre 20 miliardi di USD di TVL DeFi in pochi giorni; gli hacker hanno creato 292 milioni di rsETH non collateralizzato, preso in prestito vero ETH su Aave, causando 230 milioni di USD di crediti inesigibili.

3. Il protocollo di vault 3F, basato su Morpho, annuncia di aver raccolto 4 milioni di USD: round pre-seed da 750.000 USD aperto a luglio 2025 e chiuso a novembre, round seed da 3,3 milioni USD da novembre 2025 a marzo 2026, guidato da Maven 11.

4. Chun Wang, cofondatore di F2Pool, ha scritto su Twitter che quest'anno ha ottenuto 83,7 milioni di SPK come premio da Spark, convertiti tramite CoWSwap in 663 ETH e circa 1,4 milioni USD in contanti. Adesso si dice pentito di aver venduto tutto.

5. L’agenzia iraniana Fars News: le notizie sull’Iran che riscuote il pedaggio per lo Stretto di Hormuz in criptovalute non sono corrette.

V. Calendario mercati di oggi

Orari rilascio dati

Eventi importanti in programma

• Evento: fiducia consumatori Michigan USA – focus su attese inflattive e resilienza dei consumi

Opinioni istituzionali:

Secondo gli analisti delle principali banche d’investimento, ieri Wall Street ha corretto leggermente per la stasi nei colloqui tra USA e Iran, il calo del settore software riflette le difficoltà nella transizione dei business model per l’AI, mentre il settore semiconduttori si dimostra resiliente con 17 rialzi consecutivi. Il petrolio è salito grazie al rischio geopolitico, l’oro invece ha corretto; bitcoin e altri asset di rischio seguono gli indici USA. Gli esperti sottolineano che l’aumento degli stock per via dei dazi nel PMI di aprile non nasconde una domanda ancora debole; l’inflazione rende sempre più improbabili tagli Fed a breve, sarà importante il dato sulla fiducia dei consumatori USA la prossima settimana per testare la resilienza economica. Nel complesso, anche se le incertezze geopolitiche sembrano aver toccato il massimo, la volatilità dei prezzi dell’energia continua a influenzare utili aziendali e inflazione: si raccomanda di cercare opportunità strutturali nell’AI e nei semiconduttori mantenendo sempre attenzione all’area Medio Oriente.

Disclaimer: questa sintesi è elaborata via AI research e solo verificata dagli editor, non costituisce raccomandazione d’investimento.