Il gestore di hedge fund che ha ottenuto un rendimento del 900% durante la crisi dei subprime ha ora un nuovo obiettivo per lo short selling.

Gelonghui, 25 giugno – Il gestore di hedge fund Lee Robinson, durante la crisi finanziaria globale, è riuscito a trasformare una posizione di 20 milioni di dollari in 200 milioni di dollari scommettendo tempestivamente contro il mercato statunitense dei mutui subprime, ottenendo così un rendimento del 900%. Oggi, Robinson ritiene che nel settore del private credit si stiano accumulando rischi e che siano emerse nuove opportunità. Tuttavia, invece di puntare direttamente contro questo settore, si concentra sugli effetti secondari potenziali, prendendo posizione short contro alcuni dei principali sostenitori di questo mercato da 1.800 miliardi di dollari – tra cui le compagnie di assicurazione. Robinson sta aumentando le scommesse ribassiste su varie società tramite credit default swap, tra cui Lincoln National Corp., MetLife Inc. e perfino Berkshire Hathaway. I credit default swap sono strumenti derivati che mirano a fornire agli investitori protezione contro il rischio di insolvenza. La sua società, Altana, sta lanciando un nuovo fondo e investirà capitale proprio per coprirsi contro quella che Robinson considera una inevitabile flessione del private credit, il raffreddamento dell’entusiasmo per l’intelligenza artificiale e l’impatto della riduzione della liquidità sulla valutazione delle aziende.