Molte istituzioni di Wall Street consigliano collettivamente di “acquistare sui ribassi” i semiconduttori: la logica a lungo termine dell’AI rimane invariata, ma gli investimenti stanno entrando in un’era di selezione accurata.

BlockBeats riporta che il 7 luglio, durante la recente fase di correzione del settore dei semiconduttori, diverse istituzioni di Wall Street hanno espresso opinioni simili, generalmente ritenendo che l'attuale aggiustamento offra agli investitori un'opportunità per "posizionarsi in fase di ribasso". Tuttavia, contrariamente a precedenti raccomandazioni di una allocazione globale sul settore semiconduttori, le istituzioni concordano che gli investimenti in AI siano ormai giunti alla fase di selezione dei singoli titoli.

Goldman Sachs ha affermato che il trading sui chip AI è entrato in una fase più orientata alla selezione, sconsigliando ulteriori acquisti "a paniere" di tutto il settore dei semiconduttori; continua a vedere con favore segmenti come CPU, ASIC, memoria e apparecchiature per semiconduttori, evidenziando AMD e Applied Materials come titoli preferiti.

JPMorgan ritiene che la recente correzione delle azioni dei semiconduttori rappresenti una finestra favorevole per il posizionamento; la domanda di chip AI è ancora in una fase di crescita a lungo termine e si prevede che il rilascio evidente di nuova capacità produttiva avverrà solo intorno al 2028, con uno scenario di domanda e offerta del settore ancora sano.

Bank of America mantiene una visione ottimistica sul ciclo di prosperità a lungo termine dei semiconduttori AI, considerando che il settore si trovi ancora a metà di un ciclo di crescita di 8-10 anni; il mercato globale dei semiconduttori potrà continuare ad espandersi, consigliando di puntare soprattutto sui leader di settore come Nvidia, Broadcom, Lam Research e KLA.

UBS afferma che la logica di investimento a lungo termine sull’AI non è cambiata; le fluttuazioni a breve termine del settore dei semiconduttori offrono agli investitori di lungo periodo opportunità per costruire gradualmente posizioni, suggerendo di sfruttare i ribassi per posizionarsi.

Morgan Stanley invece sostiene che le prospettive a lungo termine dei chip AI restino positive, ma con il significativo aumento del settore, in futuro il mercato si concentrerà maggiormente sulla capacità di realizzazione dei profitti; i capitali potrebbero spostarsi gradualmente da alcuni titoli di chip verso infrastrutture AI come il cloud computing, beneficiando della rotazione, e gli investitori dovrebbero prestare più attenzione alla selezione dei titoli.

In generale, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, UBS e altre istituzioni di Wall Street hanno recentemente trasmesso segnali simili: la correzione dei semiconduttori non segna la fine del trend AI, bensì offre una nuova finestra di posizionamento. Tuttavia, il mercato è passato dalla precedente "crescita generale del settore" alla fase "selezione dei leader", e le performance future dipenderanno maggiormente dalla capacità delle aziende di generare utili e dalla continuità della domanda di infrastrutture AI.