Analista di Bitunix: BTC sfiderà i 64.000$ dopo aver superato i 63.000$, il trading di mercato riguarda la “gestione del rischio”, non l’eliminazione del rischio

BlockBeats News, 10 luglio: il mercato globale sta ancora valutando simultaneamente tre temi principali: la riforma istituzionale della Federal Reserve, la competizione statunitense per il capitale nell’IA e l’incertezza geopolitica in Medio Oriente.

Il presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, ha annunciato ufficialmente la costituzione di cinque principali gruppi di lavoro per la riforma, che coprono settori chiave come inflazione, bilancio, dati economici, produttività e comunicazione delle politiche, introducendo la partecipazione dell’industria tecnologica, del mondo accademico e delle aziende leader. Questo indica che ciò a cui il mercato dovrà prestare attenzione in futuro non sarà solo la politica dei tassi di interesse, ma anche il fatto che il quadro decisionale della Federal Reserve stessa sta cambiando gradualmente, tra cui una riduzione della forward guidance, una ridefinizione dei dati economici e un adeguamento dell’approccio alla gestione del bilancio. L’incertezza sulle politiche future potrebbe essere superiore rispetto agli ultimi anni.

D’altra parte, la spesa in conto capitale dell’industria dell’IA continua ad aumentare. OpenAI ha lanciato il modello della serie GPT-5.6, Micron ha annunciato un incremento degli investimenti negli Stati Uniti a oltre 250 miliardi di dollari e Meta ha smentito la presenza di un eccesso di offerta di potenza di calcolo, ritenendo che anche l’affitto di potenza di calcolo abbia valore commerciale. Questo dimostra che le grandi aziende tech continuano a investire nelle infrastrutture dell’IA, rendendo l’intelligenza artificiale ancora un tema centrale nell’attrazione di capitali globali.

Sul fronte geopolitico, il conflitto tra Stati Uniti e Iran continua a mantenere una situazione di “confronto militare che coesiste con negoziati tecnici”. Pur avendo entrambe le parti intrapreso azioni militari e con l’accordo di cessate il fuoco praticamente decaduto, i negoziati tecnici non sono stati interrotti, gli Stati Uniti non hanno ancora ripreso su larga scala le operazioni militari e l’Oman si è espresso apertamente contro l’imposizione di tariffe di transito nello Stretto di Hormuz. Questo riflette il fatto che tutte le parti stanno ancora cercando di mantenere l’ordine nel trasporto energetico e di ridurre la probabilità di un conflitto totale. Attualmente, il mercato non sta valutando una situazione di pace, ma piuttosto l’opportunità a breve termine che la catena di approvvigionamento energetico globale continui a funzionare minimamente.

Inoltre, Deutsche Bank ha sottolineato che la struttura di attrazione dei capitali esteri negli Stati Uniti si sta spostando gradualmente dal “comprare bond americani” al “comprare azioni americane”. La stabilità del dollaro sta diventando sempre più dipendente dal ciclo economico dell’industria dell’IA piuttosto che dalla tradizionale domanda di beni rifugio. Se questa tendenza dovesse continuare, in futuro i flussi di capitali globali si concentreranno maggiormente su asset tecnologici con elevate aspettative di crescita, il che significa anche che la volatilità del dollaro e degli asset a rischio potrebbe aumentare simultaneamente.

Per quanto riguarda il mercato crypto, ieri Bitcoin ha superato con successo la zona di resistenza dei 63.000 dollari, con posizioni corte liquidate per un valore di quasi 79,5 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, spingendo il prezzo a testare i 64.000 dollari. Attualmente, i 64.000 dollari rimangono un livello di resistenza chiave a breve termine. Se il prezzo riuscisse a consolidarsi efficacemente sopra questo livello, ciò indicherebbe una probabile ulteriore crescita dell’appetito per il rischio di mercato; al contrario, in caso di rottura fallita, occorre prestare attenzione a possibili oscillazioni a breve termine causate dalle prese di profitto. In generale, al momento il mercato non sta crescendo per effetto della scomparsa di fattori negativi, ma sta ricalibrando il premio di rischio dei diversi asset nell’attuale contesto in cui riforme istituzionali globali, espansione degli investimenti nell’IA e rischi geopolitici non sono ancora sfuggiti al controllo.