Terza revisione - Airtel Money prevede di fissare la valutazione a 7 miliardi di dollari nella sua IPO, dando slancio al mercato londinese

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Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 ottobre - La divisione di pagamenti mobili Airtel Money di Airtel Africa (AAF.L) punta a una valutazione di circa 7 miliardi di dollari al momento della sua offerta pubblica iniziale (IPO) alla Borsa di Londra (link), un'iniezione di fiducia per un mercato londinese che negli ultimi anni ha fatto fatica ad attrarre grandi quotazioni (link).

Giovedì la società ha dichiarato che intende raccogliere circa 703 milioni di dollari con la vendita di 270 milioni di azioni a prezzo fisso di 1,96 sterline per azione, con quotazione prevista per metà ottobre.

Negli ultimi dieci anni, la Borsa di Londra ha visto una diminuzione delle dimensioni man mano che le aziende si rivolgevano ad altri mercati per valutazioni più elevate (link), spingendo il Regno Unito a semplificare (link) le regole di quotazione al fine di attrarre più emittenti.

"Questa operazione mostra che Londra può ancora attrarre grandi IPO internazionali, ma evidenzia anche che il mercato attuale è guidato dagli acquirenti, spingendo le aziende a mantenere realistiche le proprie valutazioni", ha detto Lukas Muehlbauer, assistente di ricerca di IPOX.

Secondo i dati Dealogic, questa raccolta da circa 703 milioni di dollari sarà la IPO più grande a Londra dal doppio debutto di Fermi Inc a FRMI.O nel settembre 2025.

Rivista la valutazione al ribasso

La valutazione prevista di Airtel Money è leggermente inferiore all'accordo da 800 milioni di dollari riportato in precedenza: con quella cifra sarebbe stata la IPO più grande a Londra negli ultimi cinque anni.

Samuel Kerr della piattaforma di analisi sulle fusioni e acquisizioni Mergermarket ha commentato: "Si tratta chiaramente di una struttura prudente". Ha aggiunto che il prezzo fisso evita i "giochi psicologici" della forchetta di prezzo e offre agli investitori una scelta chiara: "prendere o lasciare".

Airtel Africa ha già dichiarato di aver scelto Londra per la IPO di Airtel Money al fine di ottenere una base ampia di investitori internazionali per questa società fintech focalizzata sull'Africa sub-sahariana (con sede nei Paesi Bassi e ufficio strategico a Dubai).

Questa offerta secondaria non genererà alcun ricavo né per Airtel Money né per la sua casa madre; si prevede che la società conserverà circa il 16,5% delle azioni in circolazione.

La negoziazione delle azioni dovrebbe iniziare il 14 ottobre.

Tra gli azionisti che cedono azioni figurano il fondo di private equity The Rise Fund II Aurora supportato da TPG, il fondo sovrano Qatar Holding, la società di pagamenti Mastercard e l'investitore in telecomunicazioni Chimetech.

(1 dollaro = 0,7540 sterline)

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