BUZZ - Citi è cauta sulla ripresa di ARB, mentre Morningstar è ottimista sul suo valore

15 ottobre - ** Citi mantiene il rating "neutrale" su ARB Company ARB.AX e riduce il target price a 17,95 dollari australiani, citando vendite inferiori alle attese e incertezze su quando la fornitura di veicoli tornerà alla normalità

** Il broker ha abbassato le previsioni di utile per azione (EPS) per gli esercizi 2027 e 2028 rispettivamente del 5% e 6%, riflettendo una tendenza di vendita in rallentamento

** Si sottolinea che le interruzioni della fornitura stanno influenzando i modelli Toyota Hilux e Ford Ranger

** Inoltre, l'aumento dei prezzi del carburante e dei tassi di interesse continua a frenare la domanda discrezionale

** Si osserva che la ripresa della fornitura di Ford Ranger sembra essere iniziata, mentre le prospettive di ripresa delle vendite Toyota restano incerte

** Morningstar mantiene la valutazione del fair value di ARB a 25 dollari australiani, affermando che il mercato si concentra eccessivamente sul ciclo di debolezza della fiducia dei consumatori e sul calo delle vendite dei modelli principali

** Si evidenzia che ARB detiene potere di determinazione dei prezzi in Australia e che, con la ripresa dei margini nazionali e il miglioramento delle vendite dei principali pick-up, la crescita dell'utile tornerà a livelli positivi

** Si aggiunge che il prezzo delle azioni ARB è sottovalutato e che si prevede un ritorno della crescita dell'utile man mano che i margini nazionali si riprenderanno dai livelli ciclicamente bassi

** Alla chiusura della scorsa sessione, ARB ha perso complessivamente il 47,3% da inizio anno

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