Guida completa ai futures perpetui sui metalli preziosi

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I futures perpetui sui metalli preziosi sono un prodotto innovativo introdotto da Bitget nell'ambito della sua offerta TradFi (finanza tradizionale). Questi futures perpetui con margine in USDT fanno parte della gamma degli RWA (asset del mondo reale), insieme ai perps su azioni. Il prodotto offre agli utenti crypto uno strumento efficiente per proteggersi dalla volatilità degli asset tradizionali. Consente di fare trading 24/7 usando USDT sia come margine sia come valuta di regolamento. Gli utenti possono aprire posizioni long o short con leva, senza detenere fisicamente i metalli preziosi né essere vincolati agli orari dei mercati tradizionali.

Bitget suddivide i futures perpetui sui metalli preziosi in due tipologie:

• Futures sugli indici dei metalli preziosi tradizionali: seguono gli indici dei prezzi spot di oro (XAU), argento (XAG) e altri metalli, riflettendo il valore equo di mercato. I dati sui prezzi provengono da fornitori autorevoli quali Pyth e dxFeed.

• Futures sui token dei metalli preziosi: seguono il prezzo dei metalli preziosi tokenizzati garantiti da asset fisici o da meccanismi on-chain, come XAUT (Tether Gold) e PAXG (PAX Gold).

Entrambe le tipologie di asset supportano l'uso di USDT come margine e il trading sui perpetui 24/7, consentendo agli utenti di scegliere se seguire gli indici di mercato tradizionali o i prezzi dei token on-chain. Bitget ottimizza dinamicamente le fonti dei dati degli indici in base all'attività di mercato e alla stabilità dei dati, così da garantire prezzi trasparenti e coerenti.

Differenze tra XAU e XAUT

Nel trading di metalli preziosi, XAU e XAUT vengono spesso citati insieme, sebbene rappresentino concetti fondamentalmente diversi:

• XAU: è il simbolo standard del prezzo spot internazionale dell'oro e rappresenta il prezzo in USD per oncia d'oro nei mercati finanziari tradizionali. Funge da benchmark per l'oro fisico ed è fornito in tempo reale da fornitori di dati autorevoli quali Pyth e dxFeed. XAU riflette l'andamento globale della domanda e dell'offerta sul mercato spot dell'oro ed è comunemente utilizzato come prezzo di riferimento per l'oro. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget seguono principalmente l'indice XAU anziché uno specifico token d'oro on-chain.

• XAUT: Tether Gold (XAUT) è un asset crypto emesso da Tether, ancorato con un rapporto di 1:1 all'oro fisico. Ogni token rappresenta un'oncia d'oro detenuta in custodia. Può essere scambiato on-chain e, a determinate condizioni, convertito in oro fisico. Tuttavia, essendo un asset crypto, il suo prezzo è influenzato non solo dal prezzo spot dell'oro, ma anche dalla liquidità del mercato crypto e dalle dinamiche di domanda e offerta, il che può comportare un premio o uno sconto rispetto ai prezzi spot di XAU.

In sintesi: XAU rappresenta l'indice del prezzo dell'oro tradizionale (ed è il benchmark principale per i futures perpetui di Bitget), mentre XAUT è una rappresentazione tokenizzata dell'oro on-chain (simile a PAXG). Bitget offre i futures perpetui XAUUSDT per consentire agli utenti di fare trading direttamente sulle variazioni del prezzo dell'oro, senza esporsi ai premi o agli sconti di prezzo associati ai token sull'oro.

In che modo i futures sui metalli preziosi di Bitget si differenziano dai futures standard

I futures sui metalli preziosi condividono la stessa struttura di base dei futures perpetui crypto di Bitget, ma sono ottimizzati per le caratteristiche specifiche dei mercati tradizionali dei metalli preziosi. Di seguito sono riportate le principali differenze:

Principali vantaggi dei futures sui metalli preziosi:

• Trading 24/7: i mercati tradizionali dell'oro e dell'argento operano entro orari di trading prestabiliti. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget sono disponibili 24 ore su 24, risultando particolarmente comodi per gli utenti nei fusi orari asiatici.

• Fonti di dati affidabili: i dati in tempo reale provengono da diversi fornitori e vengono aggiornati dinamicamente per garantire l'accuratezza dei prezzi.

• Mark price adattivo: durante i normali orari di trading, il prezzo si basa sull'index price in combinazione con il meccanismo del mark price della piattaforma. Nei periodi di bassa liquidità o di chiusura del mercato, viene applicato un meccanismo di livellamento basato sull'EMA (media mobile esponenziale) per ridurre al minimo l'impatto di oscillazioni di prezzo anomale.

• Integrazione del conto unificato: condividono una pool di margine con i futures su azioni e crypto, consentendo una gestione del portafoglio centralizzata ed efficiente.

Differenze tra i futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget e i CFD sui metalli preziosi

Sia i futures perpetui sui metalli preziosi sia i CFD (contratti per differenza) sui metalli preziosi consentono agli utenti di fare trading con la leva senza detenere asset fisici. Tuttavia, presentano differenze significative in termini di struttura del prodotto, meccanismi di trading e casi d'uso.

Panoramica delle principali differenze

• I futures perpetui utilizzano i tassi di finanziamento per bilanciare le posizioni long e short, contribuendo a mantenere i prezzi allineati all'indice spot. Questa struttura li rende adatti sia al trading ad alta frequenza sia a strategie di mantenimento della posizione più lunghe nel mercato crypto.

• I CFD sui metalli preziosi prevedono una struttura dei costi basata su spread, commissioni di trading e interessi overnight. Le commissioni di transazione sono stabilite dal fornitore di CFD, mentre gli spread e le commissioni overnight variano in base alle condizioni di mercato. I futures perpetui sui metalli preziosi di Bitget consentono di fare trading con leva sui movimenti di prezzo dei metalli preziosi, senza scadenza, interamente all'interno dell’ecosistema crypto. Offrono trading continuo e maggiore flessibilità, ma i trader dovrebbero comunque prestare attenzione a tassi di finanziamento, condizioni di liquidità e rischi associati all'alta leva.

Gestione del rischio per i futures sui metalli preziosi di Bitget

Il framework per la gestione del rischio relativo ai futures sui metalli preziosi è in linea con quello dei futures standard. Bitget protegge i fondi degli utenti attraverso i seguenti meccanismi:

• Meccanismo di liquidazione: quando il rapporto di margine di una posizione scende al di sotto della soglia di liquidazione, il sistema provvederà automaticamente alla liquidazione della posizione. Il prezzo di liquidazione viene calcolato utilizzando la stessa metodologia dei futures standard (per i valori esatti, consulta la visualizzazione in tempo reale nell'interfaccia di trading). Poiché i mercati tradizionali dei metalli preziosi potrebbero registrare differenze di prezzo all'apertura della sessione, si consiglia agli utenti di monitorare in anticipo l'andamento del mercato e di integrare il proprio margine quando necessario.

• Fondo assicurativo: il meccanismo di riduzione automatica della leva (ADL) è attivato per impostazione predefinita. Al momento del lancio, la piattaforma versa un capitale iniziale di 50,000 USDT nel fondo assicurativo. L'ADL scatta quando il fondo assicurativo non è sufficiente a coprire le perdite derivanti dall'insufficienza di collaterale. Gli utenti possono visualizzare l'ammontare in tempo reale del fondo assicurativo tramite gli annunci pubblicati sulla piattaforma.

Come viene calcolato l'indice dei metalli preziosi di Bitget

L'indice dei metalli preziosi segue la stessa metodologia dell'indice azionario di Bitget, utilizzando una media ponderata ricavata da diverse fonti di dati:

• Le quotazioni spot e futures in tempo reale vengono raccolte da diversi fornitori autorevoli (tra cui Pyth e dxFeed).

• L'index price è calcolato come media ponderata in base all'affidabilità, in stretta corrispondenza con i prezzi tradizionali di mercato.

• L'indice viene aggiornato ogni secondo ed è completamente trasparente. Gli utenti possono visualizzare sia l'index price sia il mark price in tempo reale sulla pagina dedicata al trading sui futures.

Come fare trading di futures sui metalli preziosi su Bitget

1. Iscriviti e completa la verifica: scarica l'ultima versione dell'app o visita il sito web ufficiale di Bitget. Iscriviti e completa la verifica dell'identità.

2. Ricarica il tuo conto: trasferisci USDT dal tuo conto spot o dal tuo portafoglio al tuo conto futures.

3. Accedi all'interfaccia di trading: nella sezione Futures dell'app o del sito web, cerca le coppie di metalli preziosi (come PAXGUSDT, XAUUSDT o XAGUSDT).

4. Configura la tua operazione: seleziona la modalità di posizione (margine isolato o incrociato), imposta la leva (1x-100x), scegli la direzione (long o short), inserisci la dimensione della posizione e imposta i livelli di TP/SL.

5. Inserisci e gestisci gli ordini: sono supportati ordini mercato, ordini limite e ordini condizionali. Monitora in tempo reale i tassi di finanziamento, il P&L delle posizioni e il rischio di liquidazione.

6. Chiudi e regola: le posizioni possono essere chiuse in qualsiasi momento. Il P&L viene regolato direttamente in USDT, senza scadenza.

Si consiglia ai nuovi utenti di iniziare con posizioni di entità ridotta e di utilizzare strumenti di stop loss per gestire il rischio.

FAQ

1. Che cosa sono i futures sui metalli preziosi di Bitget?

I futures perpetui sui metalli preziosi sono un prodotto innovativo introdotto da Bitget nell'ambito della sua offerta TradFi (finanza tradizionale). Questi futures perpetui con margine in USDT fanno parte della gamma degli RWA (asset del mondo reale), insieme ai perps su azioni.

2. In che modo i futures sui metalli preziosi di Bitget si differenziano dai futures standard?

Pur avendo una struttura simile a quella dei futures perpetui crypto standard di Bitget, i futures perpetui sui metalli preziosi utilizzano come sottostante gli asset del mercato tradizionale dei metalli preziosi. L'index price si basa sulle quotazioni del mercato dei metalli preziosi; i tassi di finanziamento vengono regolati ogni 4 ore e hanno un limite massimo dello 0.5%. La leva varia da 50x a 100x, a seconda della coppia di trading.

3. Come viene determinato il tasso di finanziamento per i futures sui metalli preziosi?

Il tasso di finanziamento viene regolato ogni 4 ore, con un limite massimo dello 0.5%.

4. Quali sono le valute di regolamento e di quotazione dei futures sui metalli preziosi?

USDT è utilizzato sia come valuta di regolamento sia come valuta di quotazione.

Avviso di rischio

I futures sui metalli preziosi sono prodotti derivati ad alto rischio. La leva amplifica sia i guadagni che le perdite. I mercati tradizionali dei metalli preziosi sono influenzati da fattori quali gli avvenimenti geopolitici, la pubblicazione dei dati economici e le aspettative di inflazione, che possono determinare notevoli oscillazioni dei prezzi. Sebbene Bitget offra meccanismi quali un fondo assicurativo e controlli sulla liquidazione, questi non sono in grado di eliminare completamente il rischio di mercato. Assicurati di aver compreso appieno il prodotto prima di effettuare operazioni di trading e di utilizzare solo fondi che puoi permetterti di perdere. Le performance passate non garantiscono risultati futuri. Bitget non si assume alcuna responsabilità per eventuali perdite derivanti dalle operazioni di trading. Per i termini dettagliati, consulta le Condizioni di Utilizzo di Bitget.