「もうアプリの時代だ」と思うたびに、新しいハードウェアの話 題が出てくる?
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著者:思想钢印
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過去3年間の米国株式市場におけるAIブル市場は、システムのボトルネックを絶えず探し続けるプロセスであり、5つのテーマ段階に分けることができます。 第一段階:GPU時代(2023年) 計算力を持つ者が未来を手に入れる。代表企業はNVIDIAです。 第二段階:データセンター時代(2024年前半) サーバールームが足りない、電力が足りない、冷却システムが足りない、ネットワーク帯域も足りない。資金はGPUからデータセンター関連産業チェーンへと拡散し始めました。代表企業はVertivです。 市場は初めて重要な認識を形成しました:AIはインフラ投資のムーブメントである。 第三段階:電力時代(2024年前半) データセンターは建設できるが、すぐには増やせないものがひとつある――それが電力です。代表企業はVistraです。 AI相場は初めてテクノロジーセクターから工業セクターへと広がりました。 第四段階:HBM時代(2025年) 大量の増分が推論から生まれると、データがそもそもGPUまで運べません。AIのボトルネックは計算力の問題からデータフローの問題へと変化しました。代表企業はストレージ三大メーカーです。 第五段階:高速インターコネクト時代(2026年) データの搬送が再びボトルネックとなり、市場で取引されるのはもはや単一のチップではなく、システム全体のアーキテクチャです。代表企業はBroadcomです。 厄介なのは、皆がそろそろハードウェアからアプリケーションに移るべきだと感じたとき、必ず市場は新たなハードウェアに戻ってしまうことです。 なぜ今日のAI産業のトレンドは現代のインターネットとはこれほど異なるのでしょうか? 今週水曜日のライブ配信では、この拡大について語ります。ご予約お待ちしております(UTC+8)。
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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。
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