Pagsusuri sa CPI/PPI ng Setyembre: Mula sa epekto ng enerhiya hanggang sa pagiging matatag ng core, pagtalakay sa tatlong pangunahing linya ng trading ng U.S. stocks

2026/10/13 11:34

Ipakita ang orihinal

By:

Nag-aalok ang Bitget ng one-stop trading para sa mga cryptocurrency, stock, at gold. Trade now!

A welcome pack worth 6200 USDT for new users! Sign up now!

🔥 Mainit na US Stock Hotspot Radar ay inilunsad na! 3 pangunahing linya ng US stocks + 6 piling indibidwal na stocks + 7 pangunahing mga kaganapan sa kalendaryo, nasaan ang oportunidad ng US stocks ngayong linggo? I-click ang link para makita ang 22 direksyon ng trading sa isang larawan→

20:30 ng gabi sa Beijing Time, Oktubre 14, malapit nang ilabas ang datos ng CPI ng US para sa Setyembre, at kinabukasan sa parehong oras ay ilalabas naman ang PPI. Bilang pangunahing batayan ng desisyon ng Federal Reserve, ang set ng datos na ito ang direktang magtatakda sa direksyon ng pamilihan hinggil sa inaasahan ng "malamya na pagbagsak" o "re-inflation".

I. Core na Inaasahan at Background

Karaniwan inaasahan ng merkado na ang kabuuang CPI para sa Setyembre ay tataas ng 0.5%-0.6% buwan-sa-buwan, halos 3.6% taon-sa-taon, pangunahin dulot ng pagtaas ng presyo ng enerhiya dahil sa tensyon sa Middle East; habang ang core CPI na hindi kinabibilangan ng mga pabagu-bagong item ay inaasahang bumagal sa 0.2% buwan-sa-buwan, at nanatili sa 2.4% taon-sa-taon.

Samantala, umabot na sa 5.4% taon-sa-taon ang PPI noong Agosto, na nagpapakita na ang presyur sa gastos mula sa itaas ay nananatili. Bagama't nagtaas ng 25bp ang Federal Reserve noong Setyembre upang maging 3.75%-4.00%, at ipinahiwatig sa kanilang minutes na may posibilidad pang magtaas bago matapos ang taon, mataas pa rin ang inaasahan ng merkado na walang pagbabago sa October meeting.

Kaya, Ang tunay na mahalagang punto ng datos ay: Ang pagtaas ba ng inflation ay pansamantalang epekto lamang ng suplay ng enerhiya, o ito na ba ay palatandaan ng pagbabalik ng core inflation?

II. Tatlong Pangunahing Scenario at Naninibagong Sektor

Batay sa resulta ng mga datos, nagbigay kami ng tatlong posibleng trading scenario:

Kabuuang Lahat ay Mas Higit Kaysa Inaasahan (Mas Marubdob):

Kapag mainit ang kabuuan at core CPI, kinukumpirma ang pagkapit ng inflation, at mabilis na tataas ang inaasahan sa pagtataas ng rates. Sa ganitong kalagayan, ang mga energy sector na may mataas na earning elasticity ang magiging pangunahing ligtas na area. Bigyang pansin ang ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoOil (COP) at Schlumberger (SLB), na direktang makikinabang sa pagtaas ng presyo ng langis.

Kabuuan ang Mainit, Core ay Lumamig (Base/Medyo Dovish):

Kapag nainterpret ng pamilihan na ang pag-init ay sanhi ng singitan sa suplay ng enerhiya at hindi sobra sa demand, malaki ang tyansa na titigil muna ang Federal Reserve sa pagtaas ng rates. Malaking ginhawa ito sa valuation pressure ng long-duration growth stocks, pabor para sa AI at tech leaders. Nvidia (NVDA), AMD, Broadcom (AVGO), Microsoft (MSFT) at Amazon (AMZN) ay maaaring makaranas ng valuation recovery.

Maayos ang Paglipat ng Gastos (Industrial Rotation):

Kung nagpapakita ang PPI na maayos na naililipat ang mga gastusin mula upstream pa-downstream, ang mga industrial at transportation stocks na may malakas na kapangyarihan sa pricing ay magkakaroon ng pansamantalang oportunidad. Ang Caterpillar (CAT), Deere (DE), Union Pacific (UNP) at FedEx (FDX) ay ilan sa mga stocks na maaari ring makinabang dahil matagumpay nilang naililipat ang gastos, kaya maayos ang kanilang investment logic.

III. Paano mas ligtas mag-layout?

Naniniwala kami na bago at pagkatapos ng publikasyon ng datos, karaniwan ay tumataas ang volatility ng market. Inirerekumenda naming talikuran ang one-sided heavy position at mahigpit na magtakda ng stop loss upang maiwasan ang biglang kabaliktaran na galaw; narito ang ilang simpleng strategy suggestions bilang guide~

Pangunahing linya na may matibay na katiyakan: Pangmatagalan pa rin ang pokus sa dalawang linya—"AI computing power infrastructure" at "seguridad ng enerhiya bilang hedge".
Pag-optimize ng position: Kung patuloy na lumalamig ang core CPI, maaaring dagdagan ang leverage exposure sa tech growth stocks; kung mag-recover ang core, dapat mabilis na lumipat sa enerhiya o short-duration value stocks para sa depensa.
Pangmatagalang pag-monitor: Ang CPI/PPI na ito ay pauna lamang, kailangan pang tutukan ang PCE price index at nonfarm employment data para makumpirma ang galaw ng Federal Reserve policy path.

Buod: Hanapin ang katiyakan sa gitna ng kawalang-katiyakan, mag-layout ng mga leading stocks gamit ang volatility, ito ang pinakamahusay na paraan para sa macro trading sa ngayon. Good luck sa inyong pagte-trade!

Attached na table ng mga kaugnay na US stock targets:

Scenario	Mga target na makikinabang	Pangangatwiran
Kabuuan at core parehong mas mataas kaysa inaasahan (Mas malakas ang inflation stickiness)	XOM, CVX, COP, SLB, EOG	Lumalakas ang logic ng pag-akyat ng presyo ng langis at inflation, direktang nakakabuti ang earnings elasticity ng energy companies, at pinapalakas ng pagtaas ng rate expectations ang sektor.
Mainit ang kabuuan, malamig ang core (Temporarily epekto ng energy shock)	NVDA, AMD, AVGO, MSFT, AMZN	Nai-interpret ng merkado na epekto lang ito ng suplay at hindi sobra sa demand, kaya tumataas ang posibilidad na di gagalaw ang Federal Reserve, at muling umaangat ang valuation ng long duration AI/tech growth stocks.
Ipinapakita ng PPI ang paglilipat ng gastos sa downstream	CAT, DE, UNP, CSX, FDX	Naililipat ang presyur ng presyo mula upstream patungo sa industriya at transportasyon, kaya nagkakaroon ng pansamantalang pagkakataong maipasa ang gastos at mapabuti ang kita ng mga kaugnay na kumpanya.

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Na-update na bersyon 2 - Update 1 - United Health Group muling tinaas ang inaasahang kita, pinabilis ang pagsisikap na gawing kumikita ang negosyo

路透社•2026/10/13 12:07

Nai-update na Bersyon 1-Nalampasan ng Johnson & Johnson ang inaasahang kita; naapektuhan ng kaguluhan sa Gitnang Silangan ang bentahan ng mga medikal na kagamitan

路透社•2026/10/13 11:07

Waller ng Federal Reserve: Ang pagtaas ng yield ng US Treasury ay nakakatulong sa pagpigil sa demand, ang investment sa AI ay nagiging tagatulak ng inflation

Ang malawakang pagtaas ng yield ng long-term na U.S. Treasury ay tumutulong upang mapigilan ang demand sa mga sektor tulad ng pabahay at sasakyan na sensitibo sa interest rates, kaya nagbibigay ito ng epekto na parang paghigpit sa patakaran sa pananalapi.

智通财经•2026/10/13 11:03

Bumaba ang inaasahang pagtaas ng interest rate ng Bank ng Japan ngayong buwan! Ayon sa mga taong may alam, posibleng magtaas ulit ng interest rate sa Disyembre na pinakamaga

Ayon sa mga taong may alam, ang mga opisyal ng Bank Sentral ng Japan ay may tendensiyang tutol sa bihirang magkasunod na pagtaas ng interest rate ngayong buwan, ngunit patuloy pa ring pinag-iisipan ang posibilidad na muling magtaas ng interest rate sa Disyembre sa pinakamaagang panahon.

智通财经•2026/10/13 11:03